周四(9月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1694美元/盎司附近。周三(9月14日)，金價跌破了1700美元這一關(guān)鍵關(guān)口，因?qū)γ缆?lián)儲將大幅升息的預(yù)期令這種非收益貴金屬的光澤有所減弱。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1697.32美元/盎司，下跌4.95美元或0.29%，日內(nèi)最高觸及1707.01美元/盎司，最低觸及1693.51美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報1709.10美元/盎司。
美國勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)連續(xù)第二個月下降，不過較上年同期增長8.7%。此前一天發(fā)布的消費者物價指數(shù)(CPI)強于預(yù)期，加劇了人們對美國通脹廣度和速度的擔(dān)憂。
美國勞工統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，美國8月PPI同比增長8.7%，預(yù)估為8.8%，前值為9.8%。美國8月PPI環(huán)比下降0.1%，預(yù)估下降0.1%，前值為下降0.5%。
剔除波動較大的食品和能源，美國8月核心PPI同比上升7.3%，較前值7.6%回落，但高于預(yù)期的7.1%;核心PPI環(huán)比上升0.4%，高于預(yù)期和前值的0.3%。
美國勞工統(tǒng)計局前一日公布的數(shù)據(jù)顯示，8月美國消費者價格指數(shù)同比增幅為8.3%，低于前一個月的增幅，但高于預(yù)期。
居高不下的通貨膨脹率可能會使美聯(lián)儲在未來幾次會議上繼續(xù)積極加息。市場已經(jīng)消化了下周美聯(lián)儲將再加息75個基點的預(yù)期，而其他人則猜測美聯(lián)儲的加息力度將更大。
現(xiàn)貨黃金周二創(chuàng)下7月14日以來最大單日百分比跌幅，受美元在美國通脹意外上升后走高的推動。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“我們看到，在昨日下跌走強后，今天出現(xiàn)了一些技術(shù)性拋壓?！?/p>
“收緊貨幣政策將減緩全球經(jīng)濟成長，進而降低生產(chǎn)者和消費者對貴金屬的需求，”Wyckoff補充道。
黃金被認為是對沖通脹的工具，但為了抑制物價上漲而提高的利率削弱了人們對黃金的興趣，因為它不支付利息。
與此同時，美元日內(nèi)下跌0.2%，使得以美元計價的黃金對海外買家來說不那么貴了。
OANDA高級分析師Edward Moya在一份報告中表示:“如果美聯(lián)儲暗示仍有可能進一步大幅加息，金價可能會跌向1650美元，甚至更低?！?/p>
在黃金下挫之際，其他貴金屬卻強勢上揚：現(xiàn)貨白銀上漲1.53%，至19.621美元，周一創(chuàng)下自2021年2月以來的最大單日百分比漲幅;現(xiàn)貨鉑金上漲3.03%，至907.01美元;現(xiàn)貨鈀金上漲2.88%，至2163.00美元。
渣打銀行在周二的報告中稱，“隨著汽車生產(chǎn)復(fù)蘇，鉑族金屬可能在未來數(shù)月反彈，但鑒于經(jīng)濟衰退的風(fēng)險可能限制漲勢，我們?nèi)猿种斏鲬B(tài)度?！?/p>
不祥之兆！美聯(lián)儲下周將祭出“恐慌性舉措”?
根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)美聯(lián)儲觀察工具，市場目前的定價顯示，美聯(lián)儲將加息整整1%的可能性超過30%。而上周，投資者仍在爭論美聯(lián)儲是會將聯(lián)邦基金利率上調(diào)50還是75個基點。
SIA財富管理公司首席市場策略師Colin Cieszynski表示:“通脹數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲明顯落后于曲線，因此美聯(lián)儲很有可能在下周加息1%，向市場表明它在認真對待通脹?！薄皵?shù)據(jù)顯示，通脹不僅僅是少數(shù)大宗商品價格的上漲，而是已經(jīng)變得廣泛，這是美聯(lián)儲最擔(dān)心的?！?/p>
在金價在關(guān)鍵的長期支撐位上方徘徊之際，分析師們指出，利率預(yù)期上升可能預(yù)示著金價將進一步走軟。
“多頭需要守住10月黃金期貨1686.30美元水平，這是夏季低點。跌破這一水平將對圖表造成嚴重損害，引發(fā)賣出止損，導(dǎo)致價格大幅下跌，”Kitco.com高級技術(shù)分析師Jim Wyckoff表示。
Cieszynski表示，他預(yù)計支撐位在1680 - 1675美元之間。他補充稱，如果支撐位時候，將很難阻止金價一路跌至1550美元。
許多分析師指出，跌破1675美元將標(biāo)志著持續(xù)三年的黃金牛市的結(jié)束。
不幸的是，對于黃金投資者來說，對利率的擔(dān)憂遠遠不止一次加息。FXTM市場分析經(jīng)理Lukman Otunuga表示，市場實際上已經(jīng)消化了11月升息75個基點的預(yù)期。與此同時，市場預(yù)計到明年3月份，最終利率將達到5%。
“這只會加劇黃金的困境，因為這種貴金屬在高利率環(huán)境下失去了光澤。就技術(shù)面而言，1700美元仍是關(guān)鍵興趣水準(zhǔn)，阻力最小的路徑指向下行，”他說。
盡管黃金前景黯淡，但一些分析師曾表示，還有其他因素可能會起到支撐金價的作用。許多經(jīng)濟學(xué)家指出，由于美元仍處于20年高位，新興市場國家發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機的風(fēng)險日益增大。
與此同時，一些分析人士說，1%的加息可能被解讀為美聯(lián)儲的恐慌性舉措，這對黃金來說將是積極的，因為市場可能會對美聯(lián)儲失去信心。
MKS金屬策略主管Nicky Shiels表示，在利率上升的情況下，黃金可能會守住1700美元，因為投資者不愿放棄一種重要的避險資產(chǎn)。她補充說，有人擔(dān)心美聯(lián)儲將繼續(xù)提高利率，直到全球經(jīng)濟出現(xiàn)一些問題。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，他預(yù)計金價將守住1700美元;不過，這在很大程度上取決于美國，目前美國股市已接近20年高點。
他說:“下周加息1%將使我們更接近經(jīng)濟的邊緣，最終可能對金價有利?！薄霸诮?jīng)濟方面出現(xiàn)突破之前，美元可能會保持強勢，而黃金則會保持弱勢。在此之前，金價可能會掙扎，但我仍然看好金價，因為我認為市場對通脹將回到3%的假設(shè)是錯誤的?！?/p>
凱投宏觀(Capital Economics)資深美國經(jīng)濟學(xué)家Andrew Hunter周三在一份報告中說，他仍預(yù)計美聯(lián)儲下周將加息75個基點。
他表示:“FOMC的新預(yù)測仍可能表明，緊縮周期即將結(jié)束，我們?nèi)灶A(yù)計通脹大幅下降最終將說服官員們在明年下半年開始降息?！?/p>
不過，凱投宏觀對今年金價的前景并不樂觀，他們預(yù)計利率上升和美元走強將在年底前將金價推低至1650美元。
這家英國研究公司對2023年下半年的黃金價格略顯樂觀，因為它預(yù)計利率將回落。
后市預(yù)測
1.OANDA的高級分析師Edward Moya說:“黃金可能會穩(wěn)定下來，目前市場還在消化通貨膨脹報告，但似乎維持在1700美元的水平，這是黃金的關(guān)鍵水平?！?/p>
“在FOMC會議之后，(美聯(lián)儲)可能也會讓市場相信，他們可能仍會保持如此激進的政策……那將是黃金的末日。(如果)1700美元失守，那么我們就看不到多少技術(shù)支撐了……那一天你可能會看到金價下跌50美元甚至更多，”Moya補充道。
2.DailyFX外匯策略師Ilya Spivak表示，強于預(yù)期的數(shù)據(jù)“鞏固了我們將在下周看到的(美聯(lián)儲)會議上大幅升息的可能性。”
Spivak稱，美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)若持強硬立場，可能促使金價大幅走低，甚至跌破1600美元關(guān)口。
3.以Bart Melek為首的道明證券大宗商品策略師在一份報告中稱，“通脹的持續(xù)將繼續(xù)支持美聯(lián)儲采取積極措施?！薄拔覀冾A(yù)計，資金管理公司和ETF持倉資金的持續(xù)流出將給價格帶來壓力?！?/p>
4.匯豐控股首席貴金屬分析師James Steel在一份報告中寫道:“盡管如此，貨幣和財政政策的收緊代表著‘螺絲的轉(zhuǎn)動’，我們認為這將使黃金在今明兩年普遍處于守勢?！薄拔覀冾A(yù)計，近期的緊縮政策(我們預(yù)計這種政策將持續(xù)下去)將進一步壓低金價。”
該銀行預(yù)計，今年金價平均將達到1820美元，2023年將跌至1750美元。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:30 澳大利亞8月季調(diào)后失業(yè)率
②09:30 澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策聲明
③14:45 法國8月CPI月率
④17:00 歐元區(qū)7月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑤20:30 美國至9月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑥20:30 美國8月零售銷售月率
⑦20:30 美國9月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
⑧20:30 美國9月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
⑨20:30 美國8月進口物價指數(shù)月率
⑩21:15 美國8月工業(yè)產(chǎn)出月率
?22:00 美國7月商業(yè)庫存月率
?22:30 美國至9月9日當(dāng)周EIA天然氣庫存
