周三(11月9日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅回落，現(xiàn)報1708美元/盎司附近。受美元和債券收益率下跌以及技術(shù)性買盤推動，金價周二(11月8日)上漲逾2%，突破1700美元這一關(guān)鍵關(guān)口，而本周晚些時候的美國通脹數(shù)據(jù)仍是市場關(guān)注的焦點。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1712.15美元/盎司，大幅上漲36.93美元或2.20%，日內(nèi)一度觸及10月7日以來的最高水平1716.77美元/盎司，最低觸及1664.54美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收漲2.1%，報1716.00美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛跳漲：現(xiàn)貨白銀收漲2.65%，收報21.339美元/盎司，為6月底以來的最高水平;現(xiàn)貨鉑金收漲1.77%，報999.63美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收漲2.08%，至1922.38美元/盎司。
周二，美國迎來至關(guān)重要的中期選舉。
本屆選舉是總統(tǒng)拜登在2021年1月20日上任后的首場全國性選舉，不僅是拜登的期中考，也是2024年總統(tǒng)大選前哨戰(zhàn)。本屆選舉主要改選眾議院435個席位和參議院100個席位中的34個席位。39個州和地區(qū)州長以及許多其他州和地方選舉也將展開角逐。這是2020年美國人口普查以來，首次受到重新劃分選區(qū)影響的選舉。
OANDA分析師Craig Erlam稱，“市場似乎出現(xiàn)了一股很大的風(fēng)險情緒，這推高了股市，推低了美元，進(jìn)而提振了貴金屬。”
“黃金也已經(jīng)突破了1680美元和1700美元，突破這些技術(shù)水平可能會提供額外的提振。”
美元指數(shù)下跌0.5%，至近兩周低點，令黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。10年期美國國債收益率下跌近7點至4.141%，令黃金受到進(jìn)一步提振。
新德里Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani將金價上漲歸因于美元走軟，以及金價在50日移動均線上方交投的“技術(shù)性買盤”。FactSet的數(shù)據(jù)顯示，12月黃金50日移動均線位于1680.99美元。
Karnani對MarketWatch表示，金價突破1700美元后，也出現(xiàn)空頭回補。
他表示，12月金價目前在100日移動均線“面臨阻力”。FactSet預(yù)計100日移動均線切入位在1731.16美元。
備受關(guān)注的10月份通貨膨脹報告將于周四發(fā)布，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計消費者價格指數(shù)(CPI)將顯示價格同比上漲7.9%。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“如果我們確實看到通脹繼續(xù)緩慢下降，這對市場總體來說是個好兆頭，因為美聯(lián)儲加息的預(yù)期會進(jìn)一步下降。”
交易員們預(yù)計，12月加息50個基點的幾率為67%，加息75個基點的幾率為33%。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具，但較高的利率提高了持有黃金的機(jī)會成本。
Exnity首席市場分析師Han Tan表示，通脹持續(xù)走高的證據(jù)預(yù)示著未來還將有更多加息，這可能削弱金價近期的部分漲幅。他補充稱，如果大選結(jié)果不明朗，黃金和其他避險資產(chǎn)應(yīng)會受到強勁買盤的追捧。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具，但較高的利率提高了持有黃金的機(jī)會成本。
OANDA分析師Craig Erlam稱，盡管如此，黃金仍很好地守住了上周晚些時候以來的大部分漲幅。他補充稱，這表明交易員預(yù)期CPI數(shù)據(jù)將帶來一些好消息，至少好到足以說服美聯(lián)儲放松緊縮步伐。
中期選舉利好金市?本周金價和股市或上演齊漲奇觀!
德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師Carsten Fritsch周二表示:“美元貶值推動了這一上升趨勢?！薄敖饍r最近的飆升很可能是投機(jī)性空頭回補所致。根據(jù)商品期貨交易委員會(CFTC)的數(shù)據(jù)，就在幾天前，這一數(shù)字達(dá)到了4萬份，僅略低于9月下旬的高點。”
OANDA高級市場分析師Edward Moya指出，在共和黨在民調(diào)中領(lǐng)先的情況下，如果民主黨大獲全勝，或者共和黨在民調(diào)中的優(yōu)勢超過預(yù)期，市場可能會感到意外。
Moya說:“政府的分裂意味著，在經(jīng)濟(jì)陷入衰退的情況下，明年我們不會看到大規(guī)模的財政刺激措施……共和黨只需要5個席位就能奪回眾議院，多數(shù)民調(diào)顯示，這應(yīng)該不難?！薄叭绻埠忘h本周大獲全勝，將證實如經(jīng)濟(jì)陷入衰退，拜登政府不會出臺重大的財政應(yīng)對措施。”
Moya補充說，對黃金而言，最好的選舉結(jié)果是共和黨獲勝，以及美國通脹放緩，最新的CPI數(shù)據(jù)將于周四公布。
中期選舉后，通脹數(shù)據(jù)將成為金價的主要驅(qū)動因素。OANDA的分析師稱，“金價似乎將密切跟隨美元走勢，這意味著其將取決于本周的通脹報告?！?/p>
“投資者之所以如此關(guān)注本周的通脹數(shù)據(jù)，而不是中期選舉，是因為共和黨似乎極有可能在本周贏得一個議院。即使共和黨人贏得了參眾兩院，風(fēng)險資產(chǎn)的樂觀反應(yīng)也可能只是曇花一現(xiàn)?！?/p>
市場普遍預(yù)期10月份的通脹率將從9月份的8.2%降至8%。
從過去的中期選舉中尋找答案
世界黃金協(xié)會(WGC)在本周的一份報告中表示，從歷史上看，中期選舉對黃金“只有輕微的支持”，但對股市“非常積極”。
自1970年以來，每次中期選舉之后的6個月，股市都能實現(xiàn)正回報。相比之下，黃金價格在61%的時間里上漲，同一時間段內(nèi)的漲幅中值為2%。
世界黃金協(xié)會說，盡管存在這種聯(lián)系，但金價更有可能受到美元和美聯(lián)儲貨幣政策的影響。
“中期選舉實際上是對現(xiàn)任政府表現(xiàn)的‘全民公決’。在任者失勢已成慣例，經(jīng)常導(dǎo)致決策僵局，”世界黃金協(xié)會解釋道?！捌浣Y(jié)果是，人們認(rèn)為宏觀不確定性和立法風(fēng)險降低了，從而提振了股市?！?/p>
到目前為止，媒體比投資者更關(guān)注中期選舉，而投資者則更關(guān)注通脹和衰退擔(dān)憂。
“民意調(diào)查顯示，對股市有利的結(jié)果幾乎是肯定的，這可能解釋了投資者的樂觀立場，”世界黃金協(xié)會補充道?！拌b于現(xiàn)代歷史上最快、最強的加息周期，通脹和美聯(lián)儲的應(yīng)對措施可以說是一個更為緊迫的話題。在2018年中期選舉之前，貿(mào)易戰(zhàn)更多是市場的擔(dān)憂——這顯然是一個政治驅(qū)動的主題。”
此外，股市上漲對黃金也不是問題，本周金價可能與股市一同上漲。
推動黃金整體看漲情緒建立的因素是，包括澳洲聯(lián)儲和加拿大央行在內(nèi)的其他一些央行收緊政策的步伐放緩，市場的焦點再次轉(zhuǎn)向12月的美聯(lián)儲會議。
后市展望
1.Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，黃金和白銀價格大幅上漲，金價觸及四周高位，在美國周二早盤交易中重回1700美元上方。銀價今天創(chuàng)下四個多月來的新高。這些貴金屬正受益于期貨市場的大量空頭回補、現(xiàn)貨市場的抄底行為，甚至是加密貨幣市場遭遇拋售時的避險需求。
2.財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文指出，在過去5分鐘內(nèi)，金價出人意料地突然上漲，創(chuàng)下了1698美元的日高，距離突破1700美元大關(guān)咫尺之遙，這可能為挑戰(zhàn)1716.96美元的100日指數(shù)移動平均線(EMA)打開了大門。如果黃金清除后者，將打開通往200日移動均線1805美元的大門。
另一方面，關(guān)鍵支撐位于50日均線位于1672美元，如失守將進(jìn)一步跌向11月8日低點1664.80美元以及1650美元。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:50 日本9月貿(mào)易帳
② 09:30 中國10月CPI年率
③ 16:00 美聯(lián)儲威廉姆斯發(fā)表講話
④ 23:00 美國9月批發(fā)銷售月率
⑤ 23:30 美國至11月4日當(dāng)周EIA原油庫存
⑥ 23:30 美國至11月4日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
⑦ 24:00 美聯(lián)儲巴爾金就美國經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
