周三(12月7日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1769美元/盎司附近。周二(12月6日)美市尾盤(pán)，黃金價(jià)格上漲，但仍低于盤(pán)中高點(diǎn)。該貴金屬已經(jīng)從周一的強(qiáng)勁拋售壓力中反彈。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1770.93美元/盎司，小幅上漲2.33美元或0.13%，日內(nèi)最高觸及1780.82美元/盎司，最低觸及1767.20美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨收漲約0.1%，報(bào)1782.40美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金小幅上漲之際，其他貴金屬則紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.26%，收?qǐng)?bào)22.177美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.29%，報(bào)987.88美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌1.17%，至1848.54美元/盎司。
日內(nèi)，經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂(yōu)突然升溫。高盛首席執(zhí)行官(CEO所羅門(mén))周二表示，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月美國(guó)經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)衰退，因?yàn)榧酉⒑屯泴⒗^續(xù)削弱目前相對(duì)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)。
他說(shuō)，盡管許多公司和客戶(hù)的表現(xiàn)仍然相對(duì)較好，但2023年的前景以及預(yù)計(jì)的地緣局勢(shì)不確定性和美聯(lián)儲(chǔ)加息，讓高盛及其客戶(hù)變得謹(jǐn)慎得多。
高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家目前預(yù)測(cè)2023年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)1.9%，但2024年仍不太確定。
當(dāng)被問(wèn)及軟著陸的可能性時(shí)，所羅門(mén)表示大約有35%的可能性，與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)將保持1%左右的正增長(zhǎng)模式，而通脹率大約為4%。
與此同時(shí)，摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙表示，通貨膨脹可能會(huì)使美國(guó)經(jīng)濟(jì)在明年陷入衰退。
戴蒙周二表示，盡管消費(fèi)者和企業(yè)目前狀況良好，但這可能不會(huì)持續(xù)太久。他說(shuō)，消費(fèi)者從疫情刺激計(jì)劃中獲得了1.5萬(wàn)億美元的額外儲(chǔ)蓄，支出比2021年增加了10%。
“通貨膨脹正在侵蝕我剛才所說(shuō)的一切，這1.5萬(wàn)億美元將在明年年中的某個(gè)時(shí)候用完，”戴蒙說(shuō)。“當(dāng)你展望未來(lái)時(shí)，這些事情很可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)脫軌，導(dǎo)致人們擔(dān)心的輕度或嚴(yán)重衰退?！?/p>
這位資深摩根大通首席執(zhí)行長(zhǎng)今年早些時(shí)候開(kāi)始對(duì)經(jīng)濟(jì)表示擔(dān)憂(yōu)。今年6月，他說(shuō)，他正在為即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)颶風(fēng)做好準(zhǔn)備，部分原因是美聯(lián)儲(chǔ)取消債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，以及烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)。
而摩根士丹利周二則宣布裁員約2%。據(jù)不愿透露姓名的消息人士說(shuō)，該行81567名員工中約有1600人受到影響，幾乎觸及了這家全球投行部門(mén)的每個(gè)角落。
摩根士丹利正在效仿競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高盛、花旗集團(tuán)和巴克萊等其他公司，恢復(fù)華爾街在疫情期間被擱置的一項(xiàng)慣例:年度淘汰表現(xiàn)不佳的員工。銀行通常會(huì)在發(fā)放獎(jiǎng)金前將其認(rèn)為最弱的員工裁掉1%到5%，而給剩下的員工發(fā)更多的錢(qián)。
受避險(xiǎn)情緒升溫影響，美股三大股指均承壓下跌，其中道指一度大幅下挫逾500點(diǎn);受避險(xiǎn)情緒以及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的提振，美元指數(shù)自低位反彈;隨著美元反彈，現(xiàn)貨黃金則幾乎回吐全部漲幅，回落至平盤(pán)水平附近交投。
SIA財(cái)富管理公司首席市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski表示，金價(jià)從周一的回調(diào)中反彈，出現(xiàn)了“不錯(cuò)的交易反彈”。美元普遍回吐了周一的部分強(qiáng)勢(shì)，在周二的交易中，“金屬尤其受益，銅和銀的漲幅甚至超過(guò)了黃金”。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“金價(jià)仍與美元掛鉤，在美元走弱之際，金價(jià)出現(xiàn)了新的買(mǎi)盤(pán)?！?/p>
此外，Hansen補(bǔ)充說(shuō)，考慮到市場(chǎng)在周一僅下跌2%左右，而當(dāng)天美國(guó)公布了強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)(ISM)， ETF持倉(cāng)減少，“黃金市場(chǎng)仍有一些潛在的力量”。
周一公布的好于預(yù)期的美國(guó)服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)令投資者感到恐慌，并令市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)堅(jiān)持大幅升息。
結(jié)果，隨著美元在數(shù)據(jù)公布后反彈，金價(jià)從五個(gè)月高點(diǎn)下跌至1.6%。但此后美元有所下跌，這使得黃金的吸引力有所增加，尤其是對(duì)海外買(mǎi)家而言。
CMC Markets首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示，“由于美聯(lián)儲(chǔ)下周將召開(kāi)會(huì)議，價(jià)格走勢(shì)可能取決于美聯(lián)儲(chǔ)如何看待未來(lái)升息的趨勢(shì)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)2022年的最后一次會(huì)議定于12月13日至14日舉行。
投行大膽預(yù)測(cè)：黃金狂飆至3000美元 美元暴跌25%、痛失儲(chǔ)備貨幣地位!
全球經(jīng)濟(jì)的不確定性和地緣政治緊張局勢(shì)的加劇將創(chuàng)造一種“全球戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)”，各國(guó)或?qū)?yōu)先考慮國(guó)內(nèi)供應(yīng)和價(jià)格上限，這恐令通貨膨脹在2023年繼續(xù)高企。
在極端情況下，這種情況將對(duì)黃金非常有利，盛寶銀行(Saxo Bank)給出了3000美元/盎司的“離譜”預(yù)測(cè)。
這家丹麥銀行的大宗商品策略主管Ole Hansen在報(bào)告中表示:“2023年，市場(chǎng)將最終發(fā)現(xiàn)，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，通脹將持續(xù)高漲。”
在接受Kitco News采訪(fǎng)時(shí)，Hansen補(bǔ)充道，他的目標(biāo)價(jià)格不是一個(gè)正式預(yù)測(cè)，更多的是關(guān)于如果全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)極端情況會(huì)發(fā)生什么的思想實(shí)驗(yàn)。
他說(shuō):“這與其說(shuō)是做出正確判斷，不如說(shuō)是開(kāi)始討論全球經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)，以及這將如何影響金價(jià)?！薄皬母旧险f(shuō)，戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)將刺激通脹，我們預(yù)計(jì)投資者會(huì)在2023年意識(shí)到，央行將無(wú)法控制通脹?！?/p>
Hansen表示，如果通脹持續(xù)高企，投資者將被迫重新評(píng)估盈虧平衡率。任何實(shí)際利率預(yù)期的下降都應(yīng)該會(huì)削弱美元。
Hansen補(bǔ)充說(shuō)，黃金在2022年的大部分時(shí)間里都表現(xiàn)平平，因?yàn)橥顿Y者仍然相信各國(guó)央行將有能力將通脹率帶回2%。然而，他補(bǔ)充說(shuō)，2023年是信心可能動(dòng)搖的一年。
Hansen表示，他們認(rèn)為有幾種情況會(huì)繼續(xù)支撐較長(zhǎng)時(shí)間的高消費(fèi)價(jià)格，包括國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的進(jìn)一步發(fā)展，特別是能源領(lǐng)域。
第二個(gè)因素是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的改善，這將導(dǎo)致對(duì)原材料大宗商品的廣泛需求。
盛寶銀行還表示，美聯(lián)儲(chǔ)料將在2023年初結(jié)束緊縮周期，而全球衰退的威脅恐將迫使各國(guó)央行向全球金融市場(chǎng)重新注入流動(dòng)性。
Hansen表示，這三種極端情況將推動(dòng)金價(jià)大幅走高。他說(shuō):“黃金在接近2075美元的雙頂位置破頂，就好像它不存在一樣，明年至少會(huì)沖到3000美元。”
盡管通脹已從夏季高點(diǎn)回落，但在美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備放緩積極收緊貨幣政策的步伐之際，通脹仍維持在高位。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在下周的貨幣政策會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)，并繼續(xù)預(yù)計(jì)明年上半年聯(lián)邦基金利率將在5.00% - 5.25%之間觸頂。
Hansen說(shuō)，黃金除了可以對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)外，其對(duì)那些希望進(jìn)一步減少美元風(fēng)險(xiǎn)敞口的國(guó)家來(lái)說(shuō)，也是一種有吸引力的資產(chǎn)。
后市展望
1.Sevens Report Research的分析師表示:“黃金和銅價(jià)近期均處于上行趨勢(shì)，但美元再度反彈、利率反彈以及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)健康狀況的擔(dān)憂(yōu)，都是短期前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
“在技術(shù)交易基礎(chǔ)上，金價(jià)已經(jīng)有了兩到三周的上升趨勢(shì)，一個(gè)“更高的低點(diǎn)”似乎正在1760 - 1765美元區(qū)域出現(xiàn)，其高于之前1725美元附近的低點(diǎn)，”Cieszynski說(shuō)道?！俺醪郊夹g(shù)阻力出現(xiàn)在1800 - 1810美元區(qū)域，如果再次突破，下一個(gè)阻力可能在1860美元附近?！?/p>
2.德國(guó)商業(yè)銀行貴金屬分析師Carsten Fritsch在最新的報(bào)告中表示，自11月初以來(lái)，金價(jià)已上漲近200美元，原因是市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃從12月開(kāi)始放緩加息步伐做出了反應(yīng)。
雖然金價(jià)從這些預(yù)期的轉(zhuǎn)變中受益，但Fritsch警告說(shuō)，放緩并不一定意味著美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)向。他補(bǔ)充稱(chēng)，在當(dāng)前環(huán)境下，金價(jià)可能難以在1800美元上方持續(xù)維持漲勢(shì)。
他說(shuō):“盡管加息周期將在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)結(jié)束，但利率很可能會(huì)在此后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持在較高水平?！?/p>
Fritsch表示，鑒于美聯(lián)儲(chǔ)下周將公布貨幣政策，黃金投資者需要關(guān)注終端利率預(yù)期，而不是未來(lái)加息的可能性。
他表示:“如果在即將召開(kāi)的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之后，由于美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為加息是必要的，利率預(yù)期進(jìn)一步上升，那么金價(jià)可能會(huì)承壓?！薄叭绻涝俅紊担瑯拥那闆r也會(huì)發(fā)生?！?/p>
德國(guó)商業(yè)銀行表示，近期金價(jià)有可能重新測(cè)試1750美元這一支撐位。Fritsch表示，盡管金價(jià)上漲，但市場(chǎng)仍存在一些猶疑。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞第三季度GDP年率
② 10:00 中國(guó)11月貿(mào)易帳
③ 14:45 瑞士11月季調(diào)后失業(yè)率
④ 15:00 德國(guó)10月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
⑤ 15:00 英國(guó)11月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率
⑥ 15:45 法國(guó)10月貿(mào)易帳
⑦ 16:00 中國(guó)11月外匯儲(chǔ)備
⑧ 18:00 歐元區(qū)第三季度GDP年率終值
⑨ 18:00 歐元區(qū)第三季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率
⑩ 23:00 加拿大央行公布利率決議
? 23:30 美國(guó)至12月2日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
? 23:30 美國(guó)至12月2日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
