周四(1月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1877美元/盎司附近。周三(1月11日)，黃金期貨收于八個(gè)月新高，一天后美國(guó)將公布最新通脹數(shù)據(jù)，交易員押注中國(guó)取消防疫限制措施這一決定將繼續(xù)提振貴金屬和工業(yè)金屬價(jià)格。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1876.31美元/盎司，下跌0.57美元或0.03%，盤中最高觸及1886.28美元，最低觸及1867.04美元。
COMEX 2月黃金期貨收漲0.1%，報(bào)1878.90美元/盎司，創(chuàng)最近八個(gè)月收盤新高。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛跳水：現(xiàn)貨白銀收跌0.75%，收?qǐng)?bào)23.408美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.65%，報(bào)1068.19美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.07%，至1773.57美元/盎司。
市場(chǎng)“高度關(guān)注”定于周四公布的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)，如果CPI低于預(yù)期，“這可能對(duì)黃金構(gòu)成支撐，”Wolfpack Capital投資長(zhǎng)Jeff Wright表示?！胺駝t，我預(yù)計(jì)所有資產(chǎn)類別都將遭到拋售，美國(guó)國(guó)債收益率將再次飆升?！?/p>
Wright稱，即使金價(jià)突破1900美元，他預(yù)計(jì)“短期內(nèi)仍將遭遇獲利了結(jié)?！?/p>
1月12日將公布美國(guó)12月CPI數(shù)據(jù)，中金公司預(yù)測(cè)總體通脹環(huán)比增速轉(zhuǎn)負(fù)?？傮w通脹下行主要受汽油價(jià)格大幅下跌影響。
如果預(yù)測(cè)兌現(xiàn)，本月通脹數(shù)據(jù)將是美國(guó)通脹連續(xù)第3個(gè)月超預(yù)期下行，也是疫后三年通脹環(huán)比增速首次明顯進(jìn)入負(fù)值區(qū)間，可能有助于提振寬松預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)情緒，美債、黃金、成長(zhǎng)風(fēng)格股票都可能有階段性表現(xiàn)機(jī)會(huì)。
不過(guò)，根據(jù)技術(shù)分析，黃金期貨可能會(huì)走向所謂的“金叉”。當(dāng)短期移動(dòng)平均價(jià)格超過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均價(jià)格時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種情況，這可能表明對(duì)該貴金屬的情緒發(fā)生了變化。
根據(jù)道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)的價(jià)格分析，周三，5日移動(dòng)均線切入位位于1779.29美元，200日移動(dòng)均線切入位位于1786.89美元。黃金期貨最后一次形成金叉是在去年2月11日，當(dāng)日50日移動(dòng)均線收于200日移動(dòng)均線上方。
目前，中國(guó)在取消與新冠疫情相關(guān)的限制后重新開放經(jīng)濟(jì)，有助于推高工業(yè)金屬和貴金屬的需求。
Kitco.com的高級(jí)分析師Jim Wyckoff在周三發(fā)布的一份客戶報(bào)告中表示，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)好轉(zhuǎn)的想法，正支撐金屬價(jià)格，因?yàn)樾枨髸?huì)增加?！?/p>
銅期貨交易價(jià)格達(dá)到去年6月以來(lái)的最高水平，周三交割的黃金價(jià)格達(dá)到去年5月以來(lái)的最高水平。
隨著美國(guó)國(guó)債收益率回落，美元指數(shù)持續(xù)自高位回落，金價(jià)因此受到支撐上漲。
美元指數(shù)周三收跌0.05%，收于103.24，本周迄今下跌0.6%。
AvaTrade首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示，盡管美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二在瑞典發(fā)表講話時(shí)，沒(méi)有對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的政策做出任何重大暗示，但交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策也很“樂(lè)觀”，認(rèn)為央行可能會(huì)“采取不那么強(qiáng)硬的政策”。
周末前黃金或突破1900大關(guān) 專家警告：還未到追高之時(shí)!
周四(1月12日)，美國(guó)勞工部將公布備受期待的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)計(jì)，去年12月份的價(jià)格將大幅降溫。通貨膨脹年率預(yù)計(jì)將上升6.5%，低于去年11月報(bào)告的7.1%。
FXTM高級(jí)研究分析師Lukman Otunuga表示:“對(duì)于零收益黃金來(lái)說(shuō)，12月物價(jià)進(jìn)一步降溫和債券收益率下降將是一個(gè)可喜的發(fā)展。從技術(shù)面來(lái)看，多頭仍處于有利地位，下一個(gè)關(guān)鍵水平為1900美元?！?/p>
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen在發(fā)給Kitco News的電子郵件中說(shuō)，盡管黃金有可能在周末前突破1900美元，但他確實(shí)看到一些下行風(fēng)險(xiǎn)開始出現(xiàn)。
Hansen解釋說(shuō)，疲弱的CPI數(shù)據(jù)可能已經(jīng)反映在市場(chǎng)價(jià)格中。
他補(bǔ)充說(shuō)，在今年開局強(qiáng)勁之后，周四的上漲可能會(huì)導(dǎo)致一些獲利回吐。Hansen表示，在目前的水準(zhǔn)上，投資者不應(yīng)追逐市場(chǎng)，那些持有戰(zhàn)術(shù)多頭倉(cāng)位的投資者可能希望減少敞口。
他說(shuō):“在我看來(lái)，過(guò)去一周黃金的價(jià)格走勢(shì)為我們展示了2023年的正確方向，但雖然方向是正確的，但我認(rèn)為時(shí)機(jī)可能是錯(cuò)誤的。”“盡管勢(shì)頭支持技術(shù)性和投機(jī)性買入——目前主要是通過(guò)空頭回補(bǔ)——但長(zhǎng)期投資者在ETF市場(chǎng)的活動(dòng)仍然不溫不火，增加了市場(chǎng)回調(diào)的短期風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)貴金屬分析師Carsten Fritsch也警告稱，黃金投資者近期可能面臨一條艱難的道路。
“市場(chǎng)參與者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年貨幣政策的預(yù)期與美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)傳達(dá)的信息之間已經(jīng)存在很大差異，”Fritsch周二在一份報(bào)告中表示?！案鶕?jù)聯(lián)邦基金期貨，市場(chǎng)預(yù)計(jì)利率在春季達(dá)到不到5%的峰值，今年年底將首次降息。另一方面，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)利率峰值將超過(guò)5%，并且到目前為止明確排除了今年降息的可能性?！?/p>
Fritsch補(bǔ)充稱，如果市場(chǎng)開始相信美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策預(yù)估，黃金可能面臨一些新的拋壓。
他說(shuō):“因此，我們警告說(shuō)，不要認(rèn)為目前的價(jià)格上漲將持續(xù)更長(zhǎng)的時(shí)間?！?/p>
不過(guò)，盡管近期市場(chǎng)波動(dòng)，這位分析師仍堅(jiān)持長(zhǎng)期看多立場(chǎng)。
Fritsch表示:“這不會(huì)改變我們對(duì)金價(jià)前景的基本樂(lè)觀看法:我們還預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在年底降息，因?yàn)閷脮r(shí)通脹率將大幅下降，勞動(dòng)力市場(chǎng)也不太可能像現(xiàn)在這樣緊張?！薄拔覀?nèi)灶A(yù)計(jì)2023年底金價(jià)將達(dá)到1850美元，但這一預(yù)測(cè)的上行風(fēng)險(xiǎn)最近有所增加?！?/p>
后市展望
1.OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示:“如果我們?cè)俅蔚玫斤@示通脹下降速度快于預(yù)期的良好數(shù)據(jù)，這可能是一份重要報(bào)告。”他補(bǔ)充稱，這可能足以改變市場(chǎng)持續(xù)聽到的美聯(lián)儲(chǔ)鷹派論調(diào)。
Erlam說(shuō)，盡管人們?nèi)匀粨?dān)心中國(guó)新冠疫情的規(guī)模和影響，但“從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)預(yù)計(jì)將強(qiáng)勁反彈，這可能會(huì)刺激額外的需求?！?/p>
2.獨(dú)立分析師Ross Norman表示，黃金多頭占據(jù)主導(dǎo)地位，如果去年12月通脹確實(shí)降溫并增加了對(duì)低利率的預(yù)期，那么我們應(yīng)該會(huì)看到美元走低，進(jìn)而推高黃金。
“在更廣泛的層面上，令人鼓舞的是，COMEX的凈多頭頭寸升至2022年6月以來(lái)的最高水平，同時(shí)黃金交易所交易基金的贖回也有所緩解，隨著形勢(shì)變得更加有利，為價(jià)格進(jìn)一步上漲提供了空間，”Norman 補(bǔ)充道。
3.CMC Markets首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示，風(fēng)險(xiǎn)在于，如果CPI意外上行，可能會(huì)推低金價(jià)。Hewson補(bǔ)充說(shuō)，技術(shù)面上，下一個(gè)阻力位在1900美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:50 日本11月貿(mào)易帳
② 09:30 中國(guó)12月CPI年率
③ 21:30 美國(guó)12月未季調(diào)CPI年率
④ 21:30 美國(guó)12月季調(diào)后CPI月率
⑤ 21:30 美國(guó)12月未季調(diào)核心CPI年率
⑥ 21:30 美國(guó)至1月7日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑦ 21:45 美聯(lián)儲(chǔ)哈克就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
⑧ 23:30 美國(guó)至1月6日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
⑨ 次日00:30 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德在發(fā)表講話
