周三(3月8日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1813美元/盎司附近。黃金期貨價(jià)格周二(3月7日)收于一周多以來(lái)的最低水平，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話為更激進(jìn)的加息敞開了大門。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1813.26美元/盎司，下跌33.41美元或1.81%，日內(nèi)最高觸及1851.66美元/盎司，最低觸及1812.67美元/盎司。
COMEX 4月黃金期貨收跌34.60美元，跌幅1.90%，報(bào)1820.00美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛下挫：現(xiàn)貨白銀收跌4.67%，收?qǐng)?bào)20.061美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌4.63%，報(bào)931.10美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌3.96%，至1386.63美元/盎司。
周二，鮑威爾在參議院銀行委員會(huì)發(fā)表了事先準(zhǔn)備好的證詞，隨后金價(jià)大幅下跌。
“最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，這表明利率的最終水平可能高于此前的預(yù)期，”鮑威爾在為本周兩次在國(guó)會(huì)山露面而準(zhǔn)備的講話中表示。 “如果整體數(shù)據(jù)表明有必要加快收緊政策，我們將準(zhǔn)備加快加息步伐?！?/p>
這些言論有兩個(gè)含義：一是聯(lián)邦基金利率的峰值或終端水平可能高于美聯(lián)儲(chǔ)官員之前的指示，二是通脹數(shù)據(jù)持續(xù)火爆之際，上個(gè)月轉(zhuǎn)向的25個(gè)基點(diǎn)的較小加息幅度可能曇花一現(xiàn)。
鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)很可能在下一次政策會(huì)議上調(diào)對(duì)加息周期終端利率的預(yù)期。鮑威爾對(duì)參議院金融委員會(huì)說(shuō)：“到目前為止，我們看到的數(shù)據(jù)，而且我們還有其他數(shù)據(jù)要看，在會(huì)議之前我們還有重要的數(shù)據(jù)要看，這可能表明對(duì)終端利率的預(yù)期會(huì)高于我們?nèi)ツ?2月做出的預(yù)測(cè)?！?/p>
在美聯(lián)儲(chǔ)12月的政策會(huì)議上，官員們預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將在今年達(dá)到5.1%的峰值。目前聯(lián)邦基金目標(biāo)利率區(qū)間為4.5%—4.75%，幾乎可以肯定本月晚些時(shí)候美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議上將上調(diào)利率，屆時(shí)官員們還將更新他們對(duì)經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的預(yù)測(cè)。
市場(chǎng)分析稱，美國(guó)民主黨參議員沃倫讓鮑威爾含蓄地承認(rèn)，他對(duì)經(jīng)濟(jì)不會(huì)衰退的預(yù)測(cè)是一種期望，而不是基于經(jīng)驗(yàn)。鮑威爾承認(rèn)，從歷史上看，一年內(nèi)失業(yè)率上升1個(gè)百分點(diǎn)總是意味著經(jīng)濟(jì)衰退。雖然他沒有把這與現(xiàn)狀聯(lián)系起來(lái)，但鮑威爾過(guò)去曾說(shuō)過(guò)，現(xiàn)在陷入衰退不是他的基線預(yù)期。
根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME Group)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)工具，在鮑威爾發(fā)表評(píng)論后，交易員大幅提高了對(duì)3月份加息50個(gè)基點(diǎn)的押注，貨幣市場(chǎng)期貨押注這一可能性超過(guò)70%，遠(yuǎn)高于周一的約31%。加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率從一天前的接近69%降至不足30%。
BullionVault研究主管Adrian Ash告訴MarketWatch:“鮑威爾的證詞證明，美聯(lián)儲(chǔ)的氪金仍然可以削弱黃金的力量?！?/p>
他表示:“隨著通脹和歐洲戰(zhàn)爭(zhēng)的沖擊早已不再是購(gòu)買黃金的理由，在美聯(lián)儲(chǔ)即將進(jìn)一步加息之際，黃金目前缺乏一種緊迫的推動(dòng)因素來(lái)推動(dòng)投資者情緒轉(zhuǎn)好?！?/p>
Wolfpack Capital首席投資官Jeff Wright告訴MarketWatch，對(duì)于那些關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)及其對(duì)利率、黃金和美國(guó)市場(chǎng)影響的人來(lái)說(shuō)，鮑威爾的言論并不令人驚訝。
他說(shuō)，黃金“正朝著更低的方向前進(jìn)，原因是未來(lái)加息步伐明顯加快，而且幅度更大、時(shí)間更長(zhǎng)?！彼a(bǔ)充說(shuō)，3月份加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性現(xiàn)在比以前高得多。
鮑威爾講話后，美元走強(qiáng)，洲際交易所美元指數(shù)周二上漲1.2%，至105.58，對(duì)以美元計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格構(gòu)成壓力。
CMC Markets UK首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示，受美元走強(qiáng)以及“中國(guó)設(shè)定低于預(yù)期的2023年GDP目標(biāo)后對(duì)全球需求的重新評(píng)估”的影響，貴金屬價(jià)格下跌。他補(bǔ)充稱，鉑金、鈀金和白銀都大幅下跌。
根據(jù)鮑威爾的現(xiàn)場(chǎng)證詞，“金價(jià)可能很快跌至1800美元，”Wright說(shuō)?！澳壳皩?duì)黃金的支持并不多?！边@是一個(gè)“靜觀其變”的階段。
鮑威爾還將于美東時(shí)間周三上午10點(diǎn)出席眾議院委員會(huì)的聽證會(huì)。
自去年3月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)迅速提高了利率。過(guò)去一個(gè)月，此前對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于聯(lián)邦基金利率峰值將超過(guò)5%的預(yù)測(cè)持懷疑態(tài)度的投資者改變了看法，同時(shí)也在很大程度上排除了年底前降息的預(yù)期。
今年早些時(shí)候，美國(guó)國(guó)債收益率回落，美元走軟，導(dǎo)致金價(jià)上漲，但這些走勢(shì)在2月份逆轉(zhuǎn)。
Zaner metals LLC和Tornado Precious metals Solutions高級(jí)金屬分析師Peter Grant在鮑威爾作證前撰寫的一份報(bào)告中表示:“黃金市場(chǎng)的焦點(diǎn)仍然完全集中在貨幣政策預(yù)期的起伏，以及由此導(dǎo)致的利率和美元的走勢(shì)?！?/p>
他寫道:“然而，如果單靠加息顯然無(wú)法遏制通脹，金價(jià)可能會(huì)因預(yù)期通脹頑固和衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇而轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而上漲?！?/p>
與此同時(shí)，BullionVault的Ash表示，金價(jià)仍成功“擺脫了去年大幅加息的影響，創(chuàng)下了1800美元的年平均價(jià)格新高?！?/p>
他說(shuō)，由于亞洲大型珠寶市場(chǎng)和新興市場(chǎng)央行的強(qiáng)勁買盤，這一水平“現(xiàn)在看起來(lái)相當(dāng)可靠，足以抑制金價(jià)的回落”。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:50 日本1月貿(mào)易帳
② 15:00 德國(guó)1月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
③ 18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率終值
④ 18:00 歐元區(qū)第四季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率
⑤ 18:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德參加活動(dòng)
⑥ 21:15 美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)
⑦ 21:30 美國(guó)1月貿(mào)易帳
⑧ 23:00 加拿大央行公布利率決議
⑨ 23:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表貨幣政策證詞
⑩ 23:30 美國(guó)至3月3日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
? 23:30 美國(guó)至3月3日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
? 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書
