美國政府強行“兜底”以后，硅谷銀行又開業(yè)了，說要恢復往常，當然說歸說，美國老百姓該排隊取錢還是取錢，為此拜登說，只要是存錢的都負責，言外之意，不管你存在哪家銀行，美國都會管你的。

作為政府來說，安撫民眾是必要的，但美國當前金融到底有問題么?今天好好聊聊這個問題。

就以眼下為起點，美國的金融，說有問題，確實有大問題，說沒問題，還能兜得住，但堅持不了多久。

說問題大，是因為美國當下有“大到不能倒”之稱的5家銀行持有188萬億美元的衍生金融工具，比GDP(2022年)的7倍還多。

也就意味著，一旦這些銀行出事，那就是天大的事，當然美國也有自己的規(guī)則，08年的教訓長了智——資產超過2500億美元會受到最高監(jiān)管。

夸張一點說，即便美聯(lián)儲把利率提到天上，這些銀行也不會倒，因為美聯(lián)儲會救命，但有一個例外，美聯(lián)儲也得需要救——美債違約。

現(xiàn)在看不到風險，可未來一旦美國債務違約，銀行系統(tǒng)直接崩掉，美國現(xiàn)在又5000多家銀行，在新冠期間基本都參與了美債購買，有的多有的少，一家10億，就是5萬億。

而且美國國債在海外只會越來越不吃香，內部消化全靠自己，銀行又是大頭，所以美債完，美國銀行也完。

說沒問題，是因為畢竟當下只是個別現(xiàn)象，數據統(tǒng)計從08年到現(xiàn)在，美國有超過500多家銀行倒閉，因此三天硅谷銀行、簽字銀行、第一共和銀行“三連倒”也不能說大問題。再加上，以目前美聯(lián)儲的能力，兜住這個底問題不大。

雖然可以抗一下，但壓力山大，如果美聯(lián)儲再繼續(xù)加息，問題就會逐漸暴露，美國老百姓儲蓄的三分之一在小銀行，這些銀行都在美聯(lián)儲放水的時候買了不少美債。

這就尷尬了，到底還要不要加息，承受力到底有多大，很快就會暴露出來。當下有不少人開始建議美聯(lián)儲降息，也是出于此考慮。

實話實話，我認為美聯(lián)儲大概率還得再加息，話都放出去了，做肯定得做，只不過力度可能要小一些，然后抱著走一步看一步的態(tài)度。

今年美國的樣子應該是平均通脹在4%-5%左右，利率也是如此，與去年一樣，實際工資水平繼續(xù)下降，錢“沒了”消費自然就不行了。

消費者信心現(xiàn)在低于2008年全球金融危機和COVID-19大流行期間的水平，隨之而來的連鎖反應家庭繼續(xù)儲蓄，經濟必然嚴重衰退。

大家可能感覺有些眼熟，沒錯錢存在銀行是經濟的大麻煩，需要拿出來不斷創(chuàng)造價值，最大的現(xiàn)狀就是通縮，你不買，我不買，價格下來了，企業(yè)沒利潤，很多人甚至在等更低的價格消費。

看看日本，自從1995年以來，日本的人均GDP基本不再漲了，想想有多慘，關鍵是未來一片混沌，看不到希望。

接下來，企業(yè)沒錢，家庭收入繼續(xù)下降，老百姓必然會重新調整消費，畢竟剛需的東西還是要的，此時會更加青睞便宜的商品。

越是這個時候，美國越需要中國，原因很簡單，他想要的在中國都有，而且大多企業(yè)已經扎根多年。

因此，如果這個事情緩慢演變，中國的出口會很香，有意思的是美元此時大概率處于貶值狀態(tài)，人民幣是上漲的。

這兩天，硅谷銀行一“崩”，離岸人民幣匯率漲了1000多點，可見美國經濟一出問題，美元底氣也就沒了。

所以說，美國經濟今年衰退肯定的了，至于退到什么程度，就看美聯(lián)儲加息要加到什么高度，什么時間。

在此階段，美國特別不想得罪中國，既需要中國的出口又需要中國買美債(這個節(jié)骨眼，美債是市場定心丸)。

最后說句實話，如果美國真的爆發(fā)危機，必然又是全球性的，我們的日子也會不好過。