周四(5月18日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1983美元/盎司附近。金價(jià)周三(5月17日)收于3月底以來(lái)的最低水平，此前一天，金價(jià)在兩周多以來(lái)首次收于2000美元以下，金價(jià)近期的漲勢(shì)繼續(xù)瓦解。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1981.65美元/盎司，下跌7.53美元或0.38%，盤(pán)中最高觸及1993.09美元，最低觸及1974.73美元。
COMEX 6月黃金期貨收跌0.40%，報(bào)1984.90美元/盎司，一度跌至日低1978.10美元。COMEX 8月黃金期貨收跌0.87%，報(bào)1994.60美元/盎司，也一度跌至日低1988.3美元。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.03%，收?qǐng)?bào)23.745美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升0.65%，報(bào)1068.56美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.72%，至1480.58美元/盎司。
消息面上，美國(guó)總統(tǒng)拜登周三的講話聽(tīng)起來(lái)很樂(lè)觀。與此同時(shí)，分裂的華盛頓繼續(xù)努力達(dá)成一項(xiàng)兩黨協(xié)議，提高聯(lián)邦借款上限，避免出現(xiàn)撼動(dòng)市場(chǎng)的違約。
拜登周三在前往日本廣島參加七國(guó)集團(tuán)(G7)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)前不久在白宮說(shuō):“我有信心，我們將就預(yù)算達(dá)成協(xié)議，美國(guó)不會(huì)違約。”
眾議院議長(zhǎng)麥卡錫也表示，他仍然對(duì)達(dá)成協(xié)議抱有希望，他計(jì)劃繼續(xù)參與談判。他還表示在周日前達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議“可行”。拜登則表示，他計(jì)劃在出訪期間與眾議院議長(zhǎng)和談判代表保持密切聯(lián)系。
周二，拜登和國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人同意進(jìn)行新一輪更小范圍的工作人員會(huì)談，希望達(dá)成兩黨協(xié)議，避免美國(guó)出現(xiàn)前所未有的債務(wù)違約。拜登還宣布，他將取消訪問(wèn)澳大利亞和巴布亞新幾內(nèi)亞的計(jì)劃，返回華盛頓繼續(xù)談判。
法巴銀行固定收益部門(mén)主管拉魯齊埃表示，美國(guó)債務(wù)違約的可能性高達(dá)10%至20%?！拔覀兛赡軙?huì)看到持續(xù)數(shù)天的技術(shù)性違約……這肯定導(dǎo)致收益率產(chǎn)生一些波動(dòng)，比如30至50個(gè)基點(diǎn)。”法巴銀行資產(chǎn)管理公司一直在“大規(guī)模做空”債券，押注利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持高位，但由于債務(wù)上限問(wèn)題，“我們一直在買(mǎi)入長(zhǎng)期債券”。他表示，在他們的主權(quán)投資組合中，“我們已在全球范圍內(nèi)轉(zhuǎn)為頭寸中性，持有一些空頭頭寸……買(mǎi)入更長(zhǎng)久期的債券?！?/p>
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)商務(wù)部周三公布，美國(guó)上月新屋開(kāi)工數(shù)增長(zhǎng)2.2%，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后折合成年率為140.1萬(wàn)套。市場(chǎng)普遍預(yù)期新屋開(kāi)工數(shù)為140萬(wàn)套。3月份的數(shù)據(jù)被修正為137.1萬(wàn)套。全年新房開(kāi)工率下降22.3%。
與此同時(shí)，作為未來(lái)項(xiàng)目先兆的營(yíng)建許可4月份下降1.5%，至141.6萬(wàn)套，而3月份的數(shù)據(jù)向上修正為143.7萬(wàn)套。市場(chǎng)普遍預(yù)期上月為143.7萬(wàn)套。全年的營(yíng)建許可比2022年4月的水平下降了21.1%。
美元在過(guò)去幾周的部分反彈也令金價(jià)承壓。美元指數(shù)周三觸及七周高位，削弱了對(duì)黃金的吸引力。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古斯比周二表示，“談?wù)摻迪⑦€為時(shí)過(guò)早”，凸顯美聯(lián)儲(chǔ)遏制通脹的決心。而克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特則表示，利率尚未達(dá)到可以保持穩(wěn)定的水平。
路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)今年將維持利率不變。高利率增加了持有零收益黃金的機(jī)會(huì)成本。
交易員預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)6月份維持利率不變的可能性約為67%，預(yù)計(jì)下半年晚些時(shí)候仍將降息。
瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，“我們?nèi)灶A(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月金價(jià)將走高，金價(jià)料將觸及2200美元，但下一次金價(jià)上升可能發(fā)生在美聯(lián)儲(chǔ)的基調(diào)轉(zhuǎn)為更鴿派之時(shí)?！?/p>
黃金期貨成交活躍程度創(chuàng)下七周以來(lái)的最低水平。
分析師稱，隨著美國(guó)通脹緩慢下降，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)利率計(jì)劃的預(yù)期發(fā)生變化，這對(duì)金價(jià)自年初以來(lái)產(chǎn)生了影響。
XM資深投資分析師Marios Hadjikyriacos表示:“如果美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月再次加息的可能性繼續(xù)上升，或者降息的押注進(jìn)一步降溫，黃金有繼續(xù)回調(diào)的空間?！?/p>
不過(guò)，“隨著市場(chǎng)對(duì)債務(wù)上限問(wèn)題的擔(dān)憂升級(jí)以及最終在今年晚些時(shí)候陷入經(jīng)濟(jì)衰退，通脹預(yù)期繼續(xù)回落，”Sevens Report Research的分析師在周三的通訊中寫(xiě)道。
他們表示，“由于本月早些時(shí)候金價(jià)升至2023年新高，金價(jià)的趨勢(shì)仍然看漲，但自3月中旬以來(lái)，價(jià)格走勢(shì)和市場(chǎng)內(nèi)部因素明顯疲弱，金價(jià)跌破1900美元甚至更低水平的威脅正在加大。”
與此同時(shí)，銅期貨周三上升，收復(fù)了周二2.2%的跌幅。周二，銅期貨收于去年11月底以來(lái)的最低水平。
Sevens Report分析師表示，隨著“中國(guó)令人失望的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅反彈，從而有助于維持全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景”，周二銅價(jià)下跌。
他們表示，周二美國(guó)強(qiáng)勁的零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)也“支持了美聯(lián)儲(chǔ)在未來(lái)幾個(gè)月繼續(xù)采取激進(jìn)和限制性政策措施的理由，這些政策將繼續(xù)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，更有可能導(dǎo)致硬著陸”。
最重要的是，“銅價(jià)走弱幾乎從未與全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁或風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)上升同時(shí)出現(xiàn)，這是最新的傳聞信號(hào)，表明經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)裂痕，進(jìn)一步的痛苦正變得越來(lái)越有可能，”Sevens Report分析師表示。
FXStreet首席分析師：金價(jià)恐再大跌約15美元!
FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。
Bednarik指出，現(xiàn)貨金周三延續(xù)本周跌勢(shì)，一度跌至1974.99美元/盎司，為5月迄今低點(diǎn)，隨后反彈至1980美元/盎司附近。
Bednarik稱，黃金看跌潛力加大，更大跌幅即將來(lái)臨。黃金空頭保持壓力，下一個(gè)目標(biāo)是1969.20美元/盎司。
Bednarik表示，周三金價(jià)下跌，日線圖上的技術(shù)指標(biāo)顯示，金價(jià)可能繼續(xù)下滑。技術(shù)指標(biāo)正跌破中線，進(jìn)入負(fù)面區(qū)域，延續(xù)自5月初高點(diǎn)以來(lái)的跌勢(shì)。與此同時(shí)，黃金在無(wú)方向的20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)下方繼續(xù)下跌，而較長(zhǎng)期移動(dòng)平均線則在遠(yuǎn)低于當(dāng)前金價(jià)的水平維持向上傾斜。
Bednarik補(bǔ)充道，黃金4小時(shí)走勢(shì)圖顯示，投機(jī)興趣看跌，近期反彈反映了一些獲利回吐。金價(jià)交投在主要移動(dòng)平均線下方，20周期SMA在跌破100周期SMA后穩(wěn)步下行，目前正在切入200周期SMA。技術(shù)指標(biāo)失去了下行力量，但在超賣(mài)區(qū)域附近盤(pán)整，反映出買(mǎi)盤(pán)興趣的缺失。金價(jià)關(guān)鍵支撐位目前為1969.20美元/盎司，為4月19日以來(lái)的日內(nèi)低點(diǎn)，預(yù)計(jì)跌破該水準(zhǔn)后將出現(xiàn)更可持續(xù)的下跌。
后市展望
1.道明證券資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示，“我們?cè)?994美元/盎司做多黃金，預(yù)期貴金屬拋售即將耗盡，且可自由支配的興趣上升，將支撐金價(jià)升至歷史新高。”
自5月4日觸及2085美元的紀(jì)錄高位以來(lái)，黃金價(jià)格已下跌100美元。
Ghali周二表示:“我們的倉(cāng)位分析認(rèn)為，除非有與債務(wù)上限災(zāi)難相關(guān)的追加保證金通知，否則貴金屬的拋售枯竭可能迫在眉睫?！薄巴ㄟ^(guò)算法平倉(cāng)來(lái)打壓金價(jià)的門(mén)檻提高了，而上海交易員的持倉(cāng)量接近今年以來(lái)的低點(diǎn)。此外，干粉(dry-powder)分析強(qiáng)調(diào)，黃金多頭的頭寸規(guī)模仍接近平均水平，這表明近期回調(diào)帶來(lái)的痛苦較小?！?/p>
有證據(jù)表明，黃金多頭仍有一些交易流可供投資，從而推高金價(jià)。
“我們預(yù)計(jì)自由裁量資本將流向黃金，這與市場(chǎng)對(duì)明年美聯(lián)儲(chǔ)降息周期加深的預(yù)期有著密切的歷史聯(lián)系。金價(jià)很可能接近歷史高點(diǎn)，但倉(cāng)位配置仍與周期峰值不符，”Ghali指出。
道明證券所期待的新峰值是2150美元，它預(yù)計(jì)金價(jià)將在年底前達(dá)到這一水平。
“自由裁量權(quán)交易商可能在幫助金價(jià)企穩(wěn)方面發(fā)揮重要作用，因?yàn)槲覀冾A(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月市場(chǎng)將反映出更深層次的降息周期，”Ghali解釋道。“我們預(yù)計(jì)金價(jià)將在未來(lái)幾個(gè)月創(chuàng)出新的周期高點(diǎn)。”
2.KCM Trade首席市場(chǎng)分析師Tim Waterer表示，金價(jià)在跌至2000美元下方時(shí)得到良好支撐，且隨著債務(wù)上限“進(jìn)程的拖延，市場(chǎng)中存在一些被壓抑的沮喪情緒，這對(duì)人氣造成不利影響”，這可能導(dǎo)致避險(xiǎn)資金流入黃金。
“從現(xiàn)在到6月會(huì)議期間，美聯(lián)儲(chǔ)官員任何對(duì)抗通脹的言論都將阻礙金價(jià)，”Waterer進(jìn)一步表示，并補(bǔ)充稱，美元的強(qiáng)勢(shì)暫時(shí)限制了金價(jià)的上行空間。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 澳大利亞4月季調(diào)后失業(yè)率
② 17:15 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利接受質(zhì)詢
③ 20:30 美國(guó)至5月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
④ 20:30 美國(guó)5月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
⑤ 21:05 美聯(lián)儲(chǔ)理事杰斐遜發(fā)表講話
⑥ 21:30 美聯(lián)儲(chǔ)理事巴爾作證詞陳述
⑦ 22:00 美國(guó)4月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年化
⑧ 22:00 美國(guó)4月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
⑨ 22:00 美聯(lián)儲(chǔ)洛根發(fā)表講話
⑩ 22:30 美國(guó)至5月12日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
