周五(7月7日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1910美元/盎司附近。周四(7月6日)，黃金價(jià)格連續(xù)兩天下滑，美國(guó)公布的一系列數(shù)據(jù)凸顯了經(jīng)濟(jì)的彈性，這證明美聯(lián)儲(chǔ)在即將到來(lái)的7月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)是合理的。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1910.60美元/盎司，下跌4.64美元或0.24%，日內(nèi)最高觸及1927.66美元/盎司，最低觸及1902.61美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨收跌0.61%，報(bào)1915.40美元/盎司，盤(pán)中最低觸及1908.50美元。COMEX 10月黃金期貨收跌0.59%，報(bào)1934.60美元/盎司，盤(pán)中最低觸及1927.60美元。COMEX 9月白銀期貨收跌2.21%，報(bào)22.771美元/盎司。COMEX 10月白銀期貨收跌2.19%，報(bào)22.890美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他現(xiàn)貨貴金屬也紛紛跳水：現(xiàn)貨白銀收跌1.77%，收?qǐng)?bào)22.710美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.61%，報(bào)904.59美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.69%，至1243.30美元/盎司。
最新的美國(guó)ADP全國(guó)就業(yè)報(bào)告令市場(chǎng)參與者感到意外，導(dǎo)致金價(jià)承壓。美國(guó)經(jīng)濟(jì)新增49.7萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)分析師預(yù)期的22.8萬(wàn)個(gè)。該報(bào)告發(fā)布之前，美國(guó)勞工部宣布，截至7月1日的一周，首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)攀升至24.8萬(wàn)人，超過(guò)預(yù)期的24.5萬(wàn)人，但ADP報(bào)告掩蓋了數(shù)據(jù)。
美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，多數(shù)官員希望加息，但同意在評(píng)估累積收緊政策的影響時(shí)暫緩加息。此外，“幾乎所有”FOMC成員一致認(rèn)為，今年將需要進(jìn)一步收緊貨幣政策，這表明7月份加息幾乎是不可避免的。
關(guān)于這一主題，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席洛根在紐約哥倫比亞大學(xué)的一次活動(dòng)中表示，她支持6月份加息，并補(bǔ)充說(shuō):“三分之二的FOMC參與者預(yù)計(jì)今年至少還會(huì)加息兩次。”
洛根還重申了她的觀點(diǎn)，即需要進(jìn)一步升息，為依然強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)降溫。
ADP私營(yíng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，由于美國(guó)國(guó)債收益率飆升，金價(jià)從1928美元左右跌至1902美元。美國(guó)10年期國(guó)債上漲4.045%，上漲10個(gè)基點(diǎn)。兩年期收益率上漲約15個(gè)基點(diǎn)至5.118%，為2006年以來(lái)最高水平。美國(guó)國(guó)債實(shí)際收益率飆升至1.821%的年度新高，這對(duì)這種無(wú)收益金屬來(lái)說(shuō)是個(gè)逆風(fēng)。
兩年期國(guó)債對(duì)短期利率預(yù)期更為敏感。其創(chuàng)下新的多年高點(diǎn)表明交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將延長(zhǎng)加息計(jì)劃。事實(shí)上，聯(lián)邦基金利率期貨交易員現(xiàn)在認(rèn)為本月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為94%，市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)計(jì)年底之前還會(huì)有3次加息的概率為75%。在上個(gè)月暫停之前，美聯(lián)儲(chǔ)于2022年3月啟動(dòng)了所謂的緊縮周期，此后已經(jīng)將利率上調(diào)了500個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到了5%-5.25%的區(qū)間。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，“金價(jià)的疲軟反映出市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)更有可能在7月會(huì)議上升息?！?/p>
“我們看到申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)持續(xù)下降，ADP民間就業(yè)數(shù)據(jù)也好于預(yù)期。因此，我們看到收益率在上升，因此黃金市場(chǎng)面臨更大壓力。”
隨著美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)將公布美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，黃金交易者將在周五獲得更多關(guān)于黃金走勢(shì)的線索。分析人士估計(jì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增加了22.5萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，失業(yè)率預(yù)計(jì)將降至3.6%。
技術(shù)上，財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文稱(chēng)，日線圖顯示，黃金技術(shù)面呈中性至偏于下行，20日、50日和100日指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA)均高于當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格。要重燃看跌勢(shì)頭，金價(jià)必須跌破200日均線1896.93美元，一旦跌破，黃金的下一個(gè)支撐位將是3月6日高點(diǎn)1879.45美元，隨后是3月8日的波動(dòng)低點(diǎn)1809.48美元。
反之，如果金價(jià)保持在1900美元上方，第一個(gè)阻力位將是20日均線1928.88美元。一旦清除，下一個(gè)供應(yīng)區(qū)域?qū)⑹?0日均線1945.75美元。
小心非農(nóng)數(shù)據(jù)“爆表”
香港時(shí)間周五20:30，投資者將迎來(lái)美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。投資者需要防范非農(nóng)數(shù)據(jù)也“爆表”的風(fēng)險(xiǎn)。
權(quán)威媒體調(diào)查顯示，美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口料增加22.5萬(wàn)，此前5月為增加33.9萬(wàn);美國(guó)6月失業(yè)率料持平于3.7%。
投資者也將關(guān)注薪資數(shù)據(jù)。調(diào)查顯示，美國(guó)6月平均每小時(shí)工資月率料上升0.3%，年率料攀升4.2%，此前5月數(shù)據(jù)分別為增長(zhǎng)0.3%和上升4.3%。
分析師指出，周四異常強(qiáng)勁的ADP數(shù)據(jù)為周五的非農(nóng)報(bào)告帶來(lái)一些上行風(fēng)險(xiǎn)。
FXStreet分析師Anil Panchal表示，接下來(lái)，在美國(guó)6月份重要非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布之前，黃金交易員可能會(huì)看到金價(jià)的盤(pán)整。美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅預(yù)計(jì)將從33.9萬(wàn)人降至22.5萬(wàn)人。考慮到ADP就業(yè)變化的樂(lè)觀信號(hào)，整體非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變動(dòng)數(shù)據(jù)將受到主要關(guān)注。如果非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)積極，那么黃金可能會(huì)進(jìn)一步下跌。
FxPro高級(jí)市場(chǎng)分析師Alex Kuptsikevich表示，如果定于周五公布的美國(guó)官方就業(yè)數(shù)據(jù)證實(shí)了當(dāng)前數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，“市場(chǎng)應(yīng)該為進(jìn)一步的決定性加息做好準(zhǔn)備?！?/p>
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，金價(jià)近期可能走低，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的組合還不足以讓聯(lián)邦委員會(huì)的政策制定者維持這種暫停。他說(shuō)道：“一份強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告將意味著本月加息基本上是板上釘釘?shù)氖拢?月份看起來(lái)也相當(dāng)有把握……1900美元/盎司的價(jià)格水平可能會(huì)面臨壓力?！?/p>
后市預(yù)測(cè)
1.OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya在電子郵件評(píng)論中稱(chēng)，“火熱的ADP報(bào)告和令人印象深刻的ISM服務(wù)業(yè)報(bào)告”提高了美聯(lián)儲(chǔ)在7月FOMC會(huì)議后進(jìn)一步升息的可能性。
根據(jù)最新的ADP報(bào)告，他說(shuō):“勞動(dòng)力市場(chǎng)根本沒(méi)有放松。”該報(bào)告顯示，6月份美國(guó)私營(yíng)部門(mén)增加了49.7萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，這是自2022年7月以來(lái)的最大增幅。
另外，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)衡量服務(wù)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)6月份升至53.9，高于5月份的50.3。接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)該指數(shù)將升至51.3。
Moya表示，“即使華爾街開(kāi)始認(rèn)為9月的FOMC會(huì)議將是一場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議，金價(jià)看起來(lái)仍有可能穩(wěn)定在1900美元上方?！薄翱纯彰涝挠^點(diǎn)正在升溫，一旦下周的通脹報(bào)告出爐，這種觀點(diǎn)應(yīng)該會(huì)變得更加強(qiáng)烈。”
2.FxPro高級(jí)市場(chǎng)分析師Alex Kuptsikevich表示，如果定于周五公布的美國(guó)官方就業(yè)數(shù)據(jù)證實(shí)了當(dāng)前數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，“市場(chǎng)應(yīng)該為進(jìn)一步的決定性加息做好準(zhǔn)備?！?/p>
3.OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，金價(jià)近期可能走低，因?yàn)椤敖?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的組合還不足以讓聯(lián)邦委員會(huì)的政策制定者維持這種暫停”。
“一份強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告將意味著本月加息基本上是板上釘釘?shù)氖拢?月份看起來(lái)也相當(dāng)有把握……1900美元的價(jià)格水平可能會(huì)面臨壓力，”Erlam表示。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 13:45 瑞士6月季調(diào)后失業(yè)率
② 14:00 德國(guó)5月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
③ 14:00 英國(guó)6月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率
④ 14:45 法國(guó)5月貿(mào)易帳
⑤ 16:00 中國(guó)6月外匯儲(chǔ)備
⑥ 20:30 加拿大6月就業(yè)人數(shù)
⑦ 20:30 美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率
⑧ 22:00 美國(guó)6月紐約聯(lián)儲(chǔ)全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)
⑨ 22:30 美國(guó)至6月30日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
⑩ 次日00:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德參與小組討論
? 次日01:00 美國(guó)至7月7日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
