周二(7月11日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1926美元/盎司附近。周一(7月10日)，金價在盤中跌宕起伏之后收盤基本持穩(wěn)，投資者等待可能影響美聯(lián)儲政策立場的美國通脹數(shù)據(jù)，而鈀價自2018年12月以來首次跌破1200美元的水平。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1925.21美元/盎司，上升0.92美元或0.05%，日內(nèi)最高觸及1928.25美元/盎司，最低觸及1912.33美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲4.64美元或0.24%。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.08%，報1931.00美元/盎司。COMEX 10月黃金期貨收跌0.07%，報1950.10美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他現(xiàn)貨貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.22%，收報23.133美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升2.03%，報929.15美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.58%，至1238.60美元/盎司。

周一稍早，金價保持在一個狹窄的交易區(qū)間內(nèi)，擺脫了債券市場對實際利率的預測創(chuàng)下12年新高(高于通脹速度)的影響。有消息稱，世界第二大經(jīng)濟體中國的生活成本正處于通縮的邊緣，一度導致全球股市下跌。

中國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)機構(gòu)表示，中國6月份的消費者價格指數(shù)與12個月前持平，標志著自2021年2月以來的首次。

與此同時，中國大規(guī)模工業(yè)部門的產(chǎn)品價格同比下降5.4%，為2015年12月以來的最大降幅。

美國方面，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，盡管通脹率過高，但在經(jīng)濟放緩跡象出現(xiàn)之際，決策者目前可以保持耐心。

博斯蒂克周一在亞特蘭大的科布縣商會發(fā)表講話時說:“我認為我們可以保持耐心——我們目前的政策顯然處于限制性領域?！薄拔覀兝^續(xù)看到經(jīng)濟放緩的跡象，這告訴我，限制措施正在發(fā)揮作用?！?/p>

博斯蒂克還直言，“我認為利率不需要再進一步上升了?！?/p>

幾乎所有美聯(lián)儲成員都支持在2023年進一步加息，博斯蒂克是個例外，他呼吁在今年剩余時間和“直到2024年”保持利率不變。市場預計，在即將于7月25日至26日召開的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議上，美聯(lián)儲有可能加息25個基點。

自去年3月啟動緊縮政策以來，美聯(lián)儲已將基準利率上調(diào)了5個百分點。盡管通脹已從2022年的峰值回落，但仍遠高于央行的目標。

博斯蒂克強調(diào)，上周五公布的6月就業(yè)報告顯示，就業(yè)增長低于經(jīng)濟學家的預期。他還說，通貨膨脹“太高了，我們必須讓它回到我們2%的目標”，但他后來對記者們強調(diào)，價格的“基礎數(shù)據(jù)”“實際上是一個非常積極的故事”。

博斯蒂克稱，在反通脹方面，“我們已經(jīng)有了這種勢頭?！薄安挥貌扇「啻胧憔湍芸吹酵浡驶氐?%?！?/p>

與此同時，他預計7月份的政策決定將是另一個“刀刃上(knife-edge)”的決定。金融市場顯示，交易員預計政策制定者將把基準利率再提高25個基點。

地緣政治方面，美國財政部長耶倫(Janet Yellen)稱，她與中國官員在周末進行的10個小時會晤是“直接、實質(zhì)性和富有成效的”，有助于將全球最大的兩個經(jīng)濟體之間的關系置于“更堅實的基礎上”。

日內(nèi)，美元指數(shù)在短線沖高后大幅回落，失守102關口，收報101.95，日內(nèi)下跌0.32%。

現(xiàn)貨黃金一度跌向1910美元關口，但在美市盤中持續(xù)反彈，走出V型反轉(zhuǎn)。

美元今年迄今已下跌1.1%，而在2022年的漲幅為7.9%。

道明證券(TD Securities)美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“美聯(lián)儲將保持降息的可能性，以防止市場消化降息的影響?！?/p>

“這是他們實現(xiàn)財務狀況收緊的一種方式。”

MKS Pamp的Shiels表示:“我們預計，在美聯(lián)儲下半年確認暫停加息之前，金價短期內(nèi)將持平，因此金價趨勢將走高，美元將走低，直至年底和2024年?！彼A測，2023年的年平均金價將達到1930美元，比她1月份的最初預測高出50美元。

“黃金在1900美元處獲得了一些強勁的圖表支撐。如果通脹持續(xù)升溫，可能將金價推低至該水平以下，金價可能迅速跌至1848美元的水平，”Kitco高級分析師Jim Wyckoff表示。

本周焦點將是定于周三公布的美國消費者物價指數(shù)(CPI)，上周美聯(lián)儲會議紀要顯示，絕大多數(shù)決策者預計將進一步收緊政策。

根據(jù)《華爾街日報》調(diào)查的經(jīng)濟學家的預測中值，6月份消費者價格預計將上漲0.3%，而PPI預計將上漲0.2%。

高利率降低了黃金的吸引力，因為黃金不支付利息。

由于投資者降低了對美聯(lián)儲結(jié)束加息周期的預期，金價自5月初接近創(chuàng)紀錄水平以來已下跌逾7%。

“技術(shù)立場仍看空黃金市場。我認為需要地緣政治的火花才能推動價格大幅上漲。”

與此同時，現(xiàn)貨鈀金下跌0.58%，此前曾觸及1193.89美元的日低。

今年迄今為止，鈀價已經(jīng)下跌了近31%，因為在整體經(jīng)濟疲軟的情況下，電動汽車的快速增長可能會打擊對這種汽車催化劑金屬的需求。

賀利氏分析師在報告中寫道:“如果利率繼續(xù)上升，就像期貨市場預測的那樣，他們可能會發(fā)現(xiàn)美國消費者的痛點，銷售應該會放緩，在未來12個月拖累鈀金需求?！?/p>

后市預測

1.KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer在電子郵件評論中稱，“金價再次進入熟悉的區(qū)間”，即在1900美元上方，但低于100日移動均線切入位1925美元。

他表示，對聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC) 7月加息的預期“限制了黃金的短期上行空間”。

Waterer表示，7月升息幾乎已成定局，本周的注意力將“直接集中在美國CPI和PPI數(shù)據(jù)上”。

“美國利率在8月至年底之間的走勢仍是一個懸而未決的問題，”他說?！耙虼耍浿笜耸鞘袌銮榫w波動的支點?！?/p>

2.技術(shù)上，Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，短期內(nèi)看空黃金期貨的人總體上具有技術(shù)優(yōu)勢。日線柱狀圖上顯示了9周以來的價格下跌趨勢。多頭的下一個上行目標是使8月期貨收于堅實阻力位2000美元上方?？疹^的下一個近期下行目標是將期貨價格推至1900.00美元的堅實技術(shù)支撐位以下。

上行方向，首個阻力位見于隔夜高點1933.70美元，然后是上周高點1942.90美元。下行方向，首個支撐位見于上周五低點1915.40美元，然后是上周低點1908.50美元。

【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 北約在立陶宛維爾紐斯舉行峰會

② 14:00 德國6月CPI月率終值

③ 14:00 英國5月三個月ILO失業(yè)率

④ 14:00 英國6月失業(yè)率

⑤ 14:00 英國6月失業(yè)金申請人數(shù)

⑥ 17:00 德國7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)

⑦ 17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)

⑧ 18:00 美國6月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

⑨ 23:00 美聯(lián)儲廉姆斯主持一場討論會

⑩ 24:00 EIA公布月度短期能源展望報告

? 次日04:30 美國至7月7日當周API原油庫存