周二(8月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1963美元/盎司附近。周一(7月31日)，7月份黃金期貨上漲逾2%，收于5月以來的最高水平，并創(chuàng)下3月以來的最大單月漲幅，市場對央行結(jié)束加息和美元走軟的希望幫助提振了金價。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1964.80美元/盎司，上升5.64美元或0.29%，日內(nèi)最高觸及1972.39美元/盎司，最低觸及1950.68美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金下跌2.28美元或0.12%。
COMEX 8月黃金期貨收漲0.51%，報1970.50美元/盎司，7月份累計上漲約2.14%。 COMEX 10月黃金期貨收漲0.47%，報1989.30美元/盎司，7月份累漲約2.11%。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他現(xiàn)貨貴金屬也紛紛上漲：現(xiàn)貨白銀收升1.67%，收報24.747美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升1.75%，報954.24美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌升2.71%，至1278.90美元/盎司。
美國周一公布的兩項數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不佳：7月份芝加哥PMI上升1.3點，從41.5升至42.8。接受《華爾街日報》調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計該指數(shù)為43.3。
這是該指數(shù)連續(xù)第11次低于50門檻，低于50表示處于收縮區(qū)域。這一結(jié)果與其他對制造業(yè)的調(diào)查結(jié)果相似，顯示出增長不溫不火。
隨后公布的另一項數(shù)據(jù)顯示，美國7月達拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)錄得-20，預(yù)期-22.5，前值-23.2。
美聯(lián)儲方面，兩位高級官員說，他們對美國可能避免經(jīng)濟衰退抱有更大的希望，盡管美聯(lián)儲為對抗高通脹而提高了利率。
芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比周一在接受雅虎財經(jīng)采訪時表示，美國將實現(xiàn)所謂的軟著陸，將是一次“歷史性勝利”。
他指的是一種罕見的情況，即美聯(lián)儲在不引發(fā)經(jīng)濟衰退的情況下抑制通脹。古爾斯比將這樣的結(jié)果稱為“黃金之路”。
明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利周日在接受哥倫比亞廣播公司“面對全國”節(jié)目采訪時也表現(xiàn)得很樂觀。
卡什卡利周日表示，美國經(jīng)濟正在取得令人驚訝的良好進展，恢復(fù)到疫情前的水平是“絕對可以實現(xiàn)的”。
然而，古爾斯比和卡什卡利都拒絕排除美聯(lián)儲在9月份的下一次重要會議上再次加息的可能性。美聯(lián)儲上周再次將利率從不到一年半前的接近零上調(diào)至5.5%的上限。
卡什卡利指出，核心通脹率目前約為4.1%，仍是美聯(lián)儲2%目標(biāo)的兩倍?！拔覀儾幌胄紕倮?，”他說，并補充說，“如果我們需要從現(xiàn)在開始進一步加息，我們會這樣做。”
古爾斯比則表示，他將拭目以待?！拔以敢忾喿x這些數(shù)據(jù)。如果情況發(fā)生重大變化，我還沒有決定9月份會發(fā)生什么，”古爾斯比說，他是美聯(lián)儲利率制定委員會的投票成員?？ㄊ部ɡ彩侨绱?。
美聯(lián)儲自己的經(jīng)濟工作人員上周放棄了對經(jīng)濟衰退的預(yù)測。大多數(shù)私人經(jīng)濟學(xué)家也認為經(jīng)濟衰退至少還需要一年的時間。
“目前，基本情況似乎是經(jīng)濟將放緩，但我們將避免衰退，”卡什卡利說?！拔蚁Ｍ@是真的。”
不過，美聯(lián)儲官員表示，經(jīng)濟放緩可能會導(dǎo)致一些人失業(yè)。他們預(yù)計失業(yè)率將從目前的3.6%上升到4%或略高。這樣的增幅將遠遠小于美聯(lián)儲加息時的典型增幅。
古爾斯比認為，疫情顛覆了傳統(tǒng)的經(jīng)濟模式。例如，現(xiàn)在有可能在沒有高通脹的情況下實現(xiàn)低失業(yè)率。通常，這兩者是齊頭并進的。
他說:“這個商業(yè)周期非常奇怪，非常不尋常，我認為失業(yè)和通脹之間直接權(quán)衡的正常規(guī)則不一定適用?！薄霸谶^去的六個月里，他們肯定沒有適用過?！?/p>
美元走軟周一幫助提振了黃金價格，因為交易員押注美國通脹的緩解可能會抑制美聯(lián)儲進一步加息。
美聯(lián)儲上周將政策利率目標(biāo)上調(diào)了25個基點，至5.25%至5.5%的區(qū)間。黃金多頭希望歐洲央行等其他主要央行，可能即將完成加息。歐洲央行本月也上調(diào)了利率。
Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示:“黃金的上漲是基于這樣一種預(yù)期，即世界各國央行的加息周期即將結(jié)束。”
FactSet的數(shù)據(jù)顯示，衡量美元兌一籃子貨幣強弱的美元指數(shù)7月份下跌了超1%，不過周一上漲了近0.2%，至101.88。
“隨著人們越來越樂觀地認為，主要央行都在接近緊縮周期的尾聲，金價正試圖突破多頭。澳洲聯(lián)儲可能在本周加息后暫停，英國央行可能在幾周后才會采取行動，”O(jiān)ANDA高級市場分析師Edward Moya寫道。
澳洲聯(lián)儲將于周二宣布下一次利率決定，預(yù)計決策者將把利率上調(diào)25個基點，至4.35%，這是十多年來的最高水平。相比之下，一些市場參與者預(yù)計該央行將連續(xù)第二次將現(xiàn)金利率維持在4.1%不變，此前第二季度通脹降溫幅度超過預(yù)期，零售銷售意外下滑。
本周晚些時候，英國央行可能會在周四將利率上調(diào)25個基點，至5.25%。6月份英國央行曾意外加息50個基點，目前全球央行仍在努力應(yīng)對不斷上升的通脹。
“如果經(jīng)濟成長前景轉(zhuǎn)差，金價漲勢可能延續(xù)，”Moya表示。“如果華爾街開始大舉消化美聯(lián)儲在2024年第一季度降息，金價可能很容易在2000美元上方找到一個落腳點?？磥恚S金需要等待蘋果公司(Apple)的財報和非農(nóng)就業(yè)報告，然后才能迎來下一個重大走勢?！?/p>
后市展望
1.“我認為美聯(lián)儲不會在9月采取行動，但在今年晚些時候，如果我們繼續(xù)獲得強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲可能會再加息一次，”Kitco資深市場分析師Jim Wyckoff表示。
“目前，黃金和白銀市場正在等待下一個催化劑……如果來自中國的需求開始復(fù)蘇，我們認為黃金和白銀的上漲空間會更大?！?/p>
2.Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示:“黃金的上漲基于這樣一種預(yù)期，即世界各國央行的加息周期即將結(jié)束?！?/p>
“市場認為美聯(lián)儲利率處于或接近最終利率的評估是正確的，來自美國的主要通脹報告都指向通脹放緩的步伐加快，”City Index高級分析師Matt Simpson表示。
3.技術(shù)上，Wyckoff指出，黃金期貨的多頭和空頭在短期內(nèi)處于同一水平。多頭的下一個上行目標(biāo)是使12月期貨收于2028.60美元這一穩(wěn)定阻力位上方?？疹^的下一個近期下行目標(biāo)是將期貨價格推至6月低點1939.20美元的這一堅實技術(shù)支撐下方。第一個阻力位見于2000美元，然后是2012.00美元。首個支撐位見于隔夜低點1986.70美元，然后是上周低點1981.20美元。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:30 日本6月失業(yè)率
② 09:45 中國7月財新制造業(yè)PMI
③ 10:00 國家發(fā)改委召開發(fā)布會
④ 12:30 澳洲聯(lián)儲公布利率決議
⑤ 14:00 英國7月Nationwide房價指數(shù)月率
⑥ 15:50 法國7月制造業(yè)PMI終值
⑦ 15:55 德國7月制造業(yè)PMI終值
⑧ 15:55 德國7月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)
⑨ 15:55 德國7月季調(diào)后失業(yè)率
⑩ 16:00 歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI終值
? 16:30 英國7月制造業(yè)PMI
? 17:00 歐元區(qū)6月失業(yè)率
? 21:45 美國7月Markit制造業(yè)PMI終值
? 22:00 美國7月ISM制造業(yè)PMI
? 22:00 美國6月JOLTs職位空缺
? 22:00 美國6月營建支出月率
? 次日04:30 美國至7月28日當(dāng)周API原油庫存
