周五(10月20日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1974美元/ 盎司附近。周四(10月19日)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的鴿派言論助長美聯(lián)儲(chǔ)可能暫停加息的希望，這令美元周四紐約時(shí)段遭遇大跌，金價(jià)受到明顯提振。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部的講話引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)進(jìn)一步加息的預(yù)期。在美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾的鴿派言論后，美元暴跌，黃金價(jià)格則飆升。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間時(shí)間周四，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部發(fā)表了重要講話，他的一系列言論表明，美聯(lián)儲(chǔ)將在下次會(huì)議上再次“按兵不動(dòng)”。

鮑威爾說道：“考慮到諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素，以及我們已經(jīng)取得的進(jìn)展，美聯(lián)儲(chǔ)正在謹(jǐn)慎行事?！?/p>

鮑威爾表示，經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁加上勞動(dòng)力市場持續(xù)吃緊，代表可能需要進(jìn)一步加息，但他也說，近期債券收益率上升已顯著收緊整體金融狀況。

鮑威爾并表示：“金融狀況的持續(xù)變化可能會(huì)對貨幣政策路徑產(chǎn)生影響?！?/p>

總體而言，鮑威爾本次講話較為“鴿派”，因此令美元承受巨大下行壓力。周四紐約時(shí)段盤中，美元指數(shù)在鮑威爾講話后一度重挫至105.93，隨后略有反彈，收于106.24。周五亞市早盤，美元指數(shù)承壓于106.20附近。

自10月3日觸及10個(gè)月高點(diǎn)以來，美元漲勢幾乎陷入停滯，并開始盤整。

豐業(yè)銀行(Scotiabank)首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“這些言論稍微偏向鴿派，若經(jīng)濟(jì)情勢允許，他 (鮑威爾) 會(huì)非常謹(jǐn)慎地為進(jìn)一步收緊政策敞開大門。我認(rèn)為這是相當(dāng)公平的信息。金融狀況正在收緊，這是無可避免的。這將促使美聯(lián)儲(chǔ)采取更少行動(dòng)，而非更多。”

OANDA分析師Ed Moya表示，市場解讀鮑威爾談話并不偏鷹，經(jīng)濟(jì)展望似乎面臨過多的風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)支撐金價(jià)。

為了對抗通脹，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)從2022年3月到2023年8月共加息11次，把基準(zhǔn)利率從0.25%提高到5.25%。

根據(jù)芝商所(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具，聯(lián)邦資金期貨顯示12月加息的可能性為30%，低于鮑威爾發(fā)表演講前的39%，且11月加息可能性幾乎為零。

【市場消息分析】

中東戰(zhàn)爭可能加劇、影響世界經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)也促使更多投資者轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)，從而推動(dòng)黃金上漲。

經(jīng)過三天的上漲，COMEX 12月黃金本周已上漲超過 2%，前一周漲幅超過 5%。

在線交易平臺(tái) OANDA 分析師埃德·莫亞 (Ed Moya) 表示，雖然鮑威爾的言論打壓了美元，金價(jià)受到提振，但巴以沖突不斷升級(jí)也帶來了明顯的支撐。Moya 補(bǔ)充道：“預(yù)計(jì)該地區(qū)的波動(dòng)性將保持在較高水平，這將使金價(jià)保持在 2,000美元/盎司水平附近?！?/p>

美元下跌，使以美元計(jì)價(jià)的大宗商品對國際買家來說更實(shí)惠，此前鮑威爾未能在11月2日的利率決定中發(fā)出美聯(lián)儲(chǔ)加息的信號(hào)。#美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向#

“通貨膨脹仍然太高，”鮑威爾在一次演講中表示，并回答了在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部舉行的一次活動(dòng)中提出的問題。他補(bǔ)充說：“目前的風(fēng)險(xiǎn)仍然是高通脹。我們有可能進(jìn)入一個(gè)更加通貨膨脹的時(shí)期，但很難知道?？赡苁抢什粔蚋?。但美聯(lián)儲(chǔ)主席無法掩飾他對美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息以及由此引起的相對通脹問題，但美國經(jīng)濟(jì)本身表現(xiàn)如何的驚訝。

分析師指出，黃金市場已經(jīng)消化了許多壞消息，而美聯(lián)儲(chǔ)在其緊縮周期即將結(jié)束時(shí)，不應(yīng)給貴金屬帶來同樣的阻力。

分析師指出，金價(jià)不僅重新回到 2,000 美元/盎司的驚人位置，而且考慮到債券收益率的水平，金價(jià)的反彈更加令人印象深刻。10 年期國債收益率達(dá)到 2007 年 7 月以來的最高水平，為 5%。

分析師指出，隨著世界面臨兩大沖突，政治不確定性持續(xù)上升，黃金與債券收益率的高度負(fù)相關(guān)關(guān)系已經(jīng)被打破。除了俄烏危機(jī)之外，許多政治分析人士都在觀望巴以沖突是否會(huì)在中東造成進(jìn)一步的混亂和不穩(wěn)定。

OANDA 高級(jí)市場分析師 Edward Moya 表示：“預(yù)計(jì)該地區(qū)的波動(dòng)性將保持在較高水平，這將使金價(jià)保持在 2000美元/盎司水平附近?！?/p>

一些分析師表示，隨著圍繞美國債務(wù)的擔(dān)憂持續(xù)加劇，黃金可能仍然是一種有吸引力的資產(chǎn)。這種情緒可能會(huì)讓更多投資者遠(yuǎn)離債券市場，推高收益率。市場越來越擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)失去對收益率曲線的控制，這將迫使他們開始購買債券并擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表。

Kitco.com 高級(jí)市場分析師吉姆·威科夫 (Jim Wyckoff) 表示，“美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾今天在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部的講話并未被視為更加強(qiáng)硬，這讓黃金多頭松了一口氣?！?/p>

Walsh Trading商業(yè)對沖聯(lián)席主管Sean Lusk告訴Kitco News，如果股市出現(xiàn)大幅拋售，那么所有的賭注都會(huì)落空?！?“我認(rèn)為金屬可能會(huì)跑贏大盤，因?yàn)樗鼈儾粫?huì)成為虧損領(lǐng)先者。Lusk表示，黃金處于有利位置，可以駕馭近期油價(jià)上漲浪潮以及避險(xiǎn)買盤?！八麄円郧耙黄鹋懿竭^，這并不罕見，”他說?！暗绻捅罎?，石油崩潰的原因是通貨膨脹不受控制，而現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正在下滑?！?/p>

黃金技術(shù)前景分析

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia稱，在突破200日移動(dòng)均線1930.70美元/盎司后，金價(jià)可能測試1987.42美元/盎司的最新周期高點(diǎn)，之后料進(jìn)一步反彈至2000美元/盎司。一旦這兩個(gè)區(qū)域被清除，金價(jià)下一個(gè)目標(biāo)將是歷史高點(diǎn)2081.82美元/盎司。

另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果賣家進(jìn)場并將金價(jià)拖至心理位1950美元/盎司下方，這將為測試關(guān)鍵支撐位打開大門，這些支撐包括200日移動(dòng)均線1930.68美元/盎司、100日移動(dòng)均線1922.13美元/盎司和50日移動(dòng)均線1902.54美元/盎司。

知名機(jī)構(gòu)XM.com指出，金價(jià)從10月低點(diǎn)反彈后，一直處于急劇上升趨勢，反彈至200日簡單移動(dòng)平均線(SMA)和一目均衡云等關(guān)鍵技術(shù)區(qū)域上方。盡管短期振蕩指標(biāo)暗示漲勢過度，但新的地緣政治擔(dān)憂可能會(huì)為最近的漲勢增添更多動(dòng)力。

XM.com稱，如果買盤興趣持續(xù)，黃金多頭可能會(huì)瞄準(zhǔn)7月份的高點(diǎn)1987美元/盎司。如果突破這一區(qū)間，金價(jià)有可能觸及2000美元/盎司心理關(guān)口。

XM.com補(bǔ)充道，另一方面，看跌行為可能使黃金價(jià)格重新測試9月份的支撐位1901美元/盎司，該支撐位與50日移動(dòng)均線重疊。金價(jià)若未能止步于此，可能會(huì)跌向8月低點(diǎn)1885美元/盎司。

XM.com說：“總而言之，黃金似乎面臨著持續(xù)的上行壓力，這已將價(jià)格推至超買水平附近。黃金空頭會(huì)反擊嗎?”

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 歐盟-美國峰會(huì)舉行

② 07:30 日本9月核心CPI年率

③ 08:00 美國總統(tǒng)拜登就巴以沖突和俄烏沖突發(fā)表講話

④ 09:15 中國至10月20日一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率

⑤ 14:00 德國9月PPI月率

⑥ 14:00 英國9月季調(diào)后零售銷售月率

⑦ 14:35 日本央行行長植田和男發(fā)表講話

⑧ 20:30 加拿大8月零售銷售月率

⑨ 21:00 美聯(lián)儲(chǔ)哈克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

⑩ 次日01:00 美國至10月20日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

? 次日02:30 紐約原油11月期貨完成場內(nèi)最后交易