周四(11月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2045美元/盎司附近。周三(11月29日)，金價繼續(xù)上行，周三維持在 2040美元/盎司的高位，黃金價格創(chuàng)下六個月來的最高出價?，F(xiàn)貨黃金價格在周三早盤短暫突破 2050美元/盎司，然后回落至2040美元/盎司的高位。
現(xiàn)貨黃金收漲0.13%，收報2043.90美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收漲0.33%，收報2067.10美元/盎司，連漲五日至5月初以來的半年多新高。COMEX 3月白銀期貨收漲0.56%，收報25.443美元/盎司，刷新近三個月最高。
通脹下降(歐洲)和經(jīng)濟增長(美國)引發(fā)了更多“金發(fā)姑娘”的言論。但是，正如高盛的 Chris Hussey 指出的那樣，第三季度 GDP 已經(jīng)成為過去，該報告(以及今天發(fā)布的其他報告)對第四季度 GDP 增長的影響并不好。事實上，高盛今天將 2023 年第 4 季度 GDP 增長預(yù)測下調(diào)了 50 個基點至 +1.4%，因為同樣于今天發(fā)布的 10 月份貿(mào)易和庫存報告顯示，第三季度國內(nèi)總收入僅增長 1.5%，遠低于 GDP 增速。所有這些都再次推高了降息預(yù)期。
美國第三季度 GDP增長率為 5.2%，超出市場預(yù)期的 5.0%，并較上一季度的 4.9% 有所攀升。
接下來的經(jīng)濟日歷將是周四公布的 10 月份美國個人消費支出 (PCE) 價格指數(shù)。 華爾街預(yù)計個人消費支出通脹(美聯(lián)儲青睞的衡量物價增長的方法)將小幅下滑，投資者希望美國通脹繼續(xù)穩(wěn)步降溫。環(huán)比 PCE 通脹預(yù)計為 0.2%，而 10 月份的年化通脹率為 3.56%，而 9 月份為 3.7%。
里士滿聯(lián)邦儲備銀行行長湯姆·巴金(Tom Barkin)周三表示，他不愿意一勞永逸地放棄進一步加息的可能性，并指出他認為通脹持續(xù)頑固的時間將長于市場目前定價的時間。他仍然懷疑，如果美聯(lián)儲不積極參與，美國通脹率是否會很快回到 2%。
美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長數(shù)據(jù)的上行與里士滿聯(lián)儲主席湯姆·巴爾金(Tom Barkin)出人意料的強硬言論混合在一起，后者指出，如果通脹恢復(fù)攀升，加息可能并非完全不可能。
隨著美元先于美國GDP小幅復(fù)蘇，金價從數(shù)月高位回落。黃金價格難以利用其日內(nèi)漲幅至 2052美元/盎司區(qū)域，并從本周三早些時候觸及的近七個月高點回落。美元自8月中旬以來的最低水平溫和反彈，加上普遍積極的風險基調(diào)，成為對避險貴金屬構(gòu)成阻力的關(guān)鍵因素。
根據(jù)芝商所的初步數(shù)據(jù)，周二黃金期貨市場的未平倉合約增加了約10100份合約，同時扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三天的回調(diào)。相反，在連續(xù)兩個交易日上漲后，成交量減少了約39800份合約。
法國興業(yè)銀行分析師表示，隨著金價自5月份以來首次回到2,000美元上方，并且看起來受到多頭的良好支撐，在美聯(lián)儲將降息最多150個基點的預(yù)期下，黃金可能在2024年飆升至新高。
DWS Group大宗商品和投資組合經(jīng)理Darwei Kung表示：“我們預(yù)計，等待美聯(lián)儲結(jié)束加息的投資者會有被壓抑的黃金需求。從我們的角度來看，這是一個積極的因素?！盞ung預(yù)計，在此期間，金價將達到2250美元/盎司的創(chuàng)紀錄水平。
法國興業(yè)銀行：2024年，金價大部分時間或保持在2,200美元左右!
法國興業(yè)銀行分析師表示，隨著金價自5月份以來首次回到2,000美元上方，并且看起來受到多頭的良好支撐，在美聯(lián)儲將降息最多150個基點的預(yù)期下，黃金可能在2024年飆升至新高。
“到2024年12月，預(yù)計聯(lián)邦基金利率將比現(xiàn)在低150個基點，UST收益率將下降至4%，盡管日本央行政策框架不變，但日元/美元將重新升值至130，油價平均將達到87美元”該銀行的大宗商品分析師在最新的展望報告中表示。“美國經(jīng)濟在第三季度過熱后預(yù)計將大幅放緩，歐洲應(yīng)避免衰退，中國增長應(yīng)逐步復(fù)蘇?！?/p>
分析師表示，如果這種情況發(fā)生：“通脹擔憂消退，加息不會破壞任何東西，收益率曲線(牛市)變得陡峭，美元將會修正?！?/p>
根據(jù)CME FedWatch工具，市場預(yù)計美聯(lián)儲將在12月維持利率不變，并預(yù)計3月降息的可能性為45.5%。
較低的利率將使黃金作為一種非收益資產(chǎn)受益，因為它們將更多的流動性從債券中擠出并流入其他市場，而地緣政治緊張局勢的不確定性將促使投資者尋求世界上最古老的價值儲存手段的安全，從而導(dǎo)致金價上漲。
“與石油不同，自以色列/哈馬斯沖突開始以來，黃金價格上漲了8%，”他們表示?！坝捎谛枨笠廊粡妱?，黃金繼續(xù)忽視實際收益率上升的阻力?！?/p>
黃金需求和支撐其價格的主要來源是“全球中央銀行”，近幾個月來它們一直在增加黃金儲備。法國興業(yè)銀行表示：“在中國，金屬與石油一樣，一直是實物資產(chǎn)多元化的來源之一?！?/p>
他們補充道：“全球一些國家的異質(zhì)聯(lián)盟應(yīng)該繼續(xù)去美元化，并進一步提振黃金。”
由于地緣政治對市場造成壓力，法國興業(yè)銀行分析師預(yù)計，歐元和歐洲股市將在低位，至少“直到有跡象表明，在疲弱但尚未衰退的經(jīng)濟中開始出現(xiàn)烏克蘭戰(zhàn)爭結(jié)束的討論，但經(jīng)濟仍受到粘性核心通脹的困擾?！?/p>
他們還認為，“在最壞的升級情況下，因為未使用的產(chǎn)能非常高”，哈馬斯/以色列沖突有可能將油價推至每桶150美元。
這些綜合因素預(yù)計將在2024年為黃金帶來利好。正如他們在之前的報告中指出的那樣，法國興業(yè)銀行的分析師認為，金價突破2,000美元是更大反彈的開始，金價可能在2024年的大部分時間里保持在每盎司2,200美元左右。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 聯(lián)合國舉行第28屆氣候變化大會
② 待定 歐佩克+舉行JMMC和ONOMM會議
③ 09:30 中國11月官方制造業(yè)PMI
④ 15:30 瑞士10月實際零售銷售年率
⑤ 15:45 法國11月CPI月率
⑥ 15:45 法國第三季度GDP年率終值
⑦ 16:00 瑞士11月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標
⑧ 16:55 德國11月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
⑨ 18:00 歐元區(qū)11月CPI年率初值及月率
⑩ 18:00 歐元區(qū)10月失業(yè)率
? 21:30 加拿大9月GDP月率
? 21:30 美國至11月25日當周初請失業(yè)金人數(shù)
? 21:30 美國10月核心PCE物價指數(shù)年率及月率
? 21:30 美國10月個人支出月率
? 22:15 美聯(lián)儲威廉姆斯發(fā)表主旨演講
? 22:45 美國11月芝加哥PMI
? 23:00 美國10月成屋簽約銷售指數(shù)月率
? 23:30 美國至11月24日當周EIA天然氣庫存
