周四（12月28日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2083美元/盎司附近。周三(12月27日)，對美聯(lián)儲鴿派押注的猜測不斷增加，以及美債收益率陷入數(shù)月低點，黃金的避險功能凸顯，金價繼續(xù)上漲。
紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的2024年2月黃金期價27日比前一交易日上漲23.3美元/盎司，收于2093.1美元/盎司，漲幅為1.13%。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金盤中突破日第一阻力位2079.28美元/盎司，現(xiàn)報2080.22美元/盎司，漲幅0.13%，創(chuàng)下自12月4日以來的最高點，下一阻力位為2090.78。如果漲幅保持，將在2023年實現(xiàn)近14%的漲幅。
地緣政治緊張局勢增強了黃金對于市場參與者的避險吸引力，近期美國的數(shù)據(jù)幾乎沒有給美元帶來支撐。在美國數(shù)據(jù)出現(xiàn)一系列失誤之后美元持續(xù)走軟，這導致市場參與者對2024年美國利率保持鴿派態(tài)度，從而打壓美元，美元指數(shù)觸及五個月低點。美元的疲軟將導致以美元計價的貴金屬價格走高。
美國國債收益率繼續(xù)走低。隨著降息押注的增加，2 年期和 10 年期國債收益率繼續(xù)下行。美國2年期國債收益率跌至4.258%，為自5月17日以來首次;美國10年期國債收益率下降至3.820%，為自7月19日以來最低水平。這種低迷對無收益金屬的價格產(chǎn)生了積極影響，因為債券收益率通常被視為持有它們的機會成本。
RJO Futures的高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“進入新的一年，世界各國央行的主題似乎是降息即將到來，隨著這一點，黃金將毫無上限地上漲?！?/p>
展望未來，本周顯然缺乏催化劑，且成交量低迷，預(yù)計區(qū)間交易的可能性很大。令人驚訝的是，美國股市繼續(xù)上漲，這與黃金所經(jīng)歷的避險需求形成鮮明對比。然而，這并不完全令人意外，因為美國股市一段時間以來已經(jīng)與市場參與者的共識脫節(jié)。
較為溫和的通脹數(shù)據(jù)增強了市場對于美聯(lián)儲在三月份降息的預(yù)期，根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)FedWatch工具的數(shù)據(jù)，交易員目前對此有約90%的概率。降低利率將減少持有零收益黃金的機會成本。
本周成交量和流動性的缺乏可能會成為黃金空頭的救命稻草，因為它可能會限制金價的上行走勢。
分析師指出，因許多交易者外出度假，新年之前的交易量可能保持低迷，匯率走勢也因為流動性較低而被放大。
追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)下跌0.51%，至100.95，為7月27日以來最低。在連續(xù)兩年受利率預(yù)期推高后，美元指數(shù)今年料下跌約2.5%。
相較于其他主要央行，目前美聯(lián)儲的立場被視為鴿派。美聯(lián)儲主席鮑威爾在12月會議上意外釋放鴿派信號，且點陣圖顯示官員們預(yù)估2024年將至少降息75個基點。在這之后，對于美聯(lián)儲從明年3月開始啟動降息的預(yù)期升溫。
包括歐洲央行在內(nèi)等其他央行，則維持讓利率處在高位更長一段時間的立場。日本央行暗示負利率政策即將結(jié)束，但也堅稱不急于做出改變。
DRW Trading市場策略師Lou Brien表示：“至少在未來幾個月內(nèi)，日本將擺脫超低利率政策，且歐洲央行聽起來比美聯(lián)儲還要更鷹派，美國的前景將是推動降息的關(guān)鍵因素?！?/p>
Spartan Capital Securities首席市場經(jīng)濟學家Peter Cardillo表示，美元走軟有助于支撐黃金上漲。“金價大漲，因為美元和收益率下降為黃金在今年收盤時接近52周高點鋪平了道路。除了上述原因外，市場還有另一個因素，那就是以色列與加沙之間的沖突擴大?！盋ardillo稱，這些因素有望在新的一年里繼續(xù)推高價格。
金融分析師John Rubino表示，歷史證明現(xiàn)在是最佳布局時機，黃金明年將沖上2500美元。Rubino表示，美聯(lián)儲暗示將暫停緊縮政策，并打算在來年降息。他說：“黃金與利率的圖表表明，現(xiàn)在是布局投資的完美時機。2024年黃金價格達到2500美元的可能性很大?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:00 小米汽車技術(shù)發(fā)布會舉行
② 21:30 美國至12月23日當周初請失業(yè)金人數(shù)
③ 23:00 美國11月成屋簽約銷售指數(shù)月率
④ 23:30 美國至12月22日當周EIA天然氣庫存
⑤ 次日00:00 美國至12月22日當周EIA原油庫存
⑥ 次日00:00 美國至12月22日當周EIA庫欣原油庫存
⑦ 次日00:00 美國至12月22日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
