周四(2月29日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2034美元/盎司附近。周三(2月28日)，市場(chǎng)緊盯關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美國(guó)央行官員關(guān)于降息時(shí)間表的評(píng)論，黃金價(jià)格小幅波動(dòng)。

現(xiàn)貨黃金收漲0.18%，收?qǐng)?bào)2034.13美元/盎司。COMEX黃金期貨收跌0.03%，收?qǐng)?bào)2043.5美元/盎司。COMEX白銀期貨收跌0.36%，收?qǐng)?bào)22.675美元/盎司。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示：“美聯(lián)儲(chǔ)是黃金市場(chǎng)的主導(dǎo)者。當(dāng)他們就降息時(shí)間發(fā)表更簡(jiǎn)潔的言論時(shí)，我們可以看到金價(jià)創(chuàng)下歷史新高?！?/p>

“在明天的數(shù)據(jù)公布之前，黃金市場(chǎng)表現(xiàn)平靜。我們需要看到明顯更好的數(shù)據(jù)，顯示通脹正在降溫，金價(jià)才能突破2050美元/盎司大關(guān)?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，由于消費(fèi)者支出強(qiáng)勁，美國(guó)經(jīng)濟(jì)第四季度穩(wěn)步增長(zhǎng)，但在新年伊始似乎有所放緩。

美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)——核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)將于周四公布。PCE公布之前的緊張情緒抑制了進(jìn)一步的樂(lè)觀情緒。此外，美國(guó)國(guó)債收益率的新一輪下跌阻止了看跌交易者對(duì)金價(jià)進(jìn)行大舉押注，并有助于限制金價(jià)下行。

與年初預(yù)測(cè)3月份降息相比，最近的美聯(lián)儲(chǔ)評(píng)論和熱門(mén)通脹數(shù)據(jù)將美聯(lián)儲(chǔ)首次降息的押注推至6月份。較高的利率往往會(huì)抑制對(duì)無(wú)收益黃金的投資。

波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯表示，“我相信今年晚些時(shí)候開(kāi)始放松政策可能是合適的?！?她補(bǔ)充道，“當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，逐步降低利率的有條不紊、前瞻性的方法應(yīng)該提供必要的靈活性來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)促進(jìn)穩(wěn)定的價(jià)格和最大限度的就業(yè)?！?/p>

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯表示，“雖然經(jīng)濟(jì)在實(shí)現(xiàn)更好的平衡和實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但我們還沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)?！蓖匪寡a(bǔ)充說(shuō)，他需要評(píng)估“數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)前景和風(fēng)險(xiǎn)，以評(píng)估最能實(shí)現(xiàn)我們目標(biāo)的貨幣政策的適當(dāng)路徑?！?/p>

Kinesis Money市場(chǎng)分析師Frank Watson表示，“經(jīng)濟(jì)疲軟的跡象預(yù)計(jì)將支撐金價(jià)，因?yàn)檫@意味著美聯(lián)儲(chǔ)的降息壓力更大。”

CMEFedWatch工具顯示，3月和5月政策會(huì)議期間利率將維持在5.25%-5.50%區(qū)間不變。對(duì)于6月份的會(huì)議，交易員預(yù)計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為50%。

與此同時(shí)，世界各國(guó)央行正在加速購(gòu)買(mǎi)黃金，安本標(biāo)準(zhǔn)投資公司投資策略總監(jiān)Bob Minter認(rèn)為，此舉是在地緣政治緊張局勢(shì)下遠(yuǎn)離美元的戰(zhàn)略支點(diǎn)。他表示：“你可以用黃金來(lái)強(qiáng)化你的貨幣。黃金是貨幣體系關(guān)鍵部分的關(guān)鍵。”他指出，黃金具有持久的價(jià)值和穩(wěn)定性。

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席：美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在2024年下半年開(kāi)始降息!

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席約翰·威廉姆斯(John Williams)周三指出，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在2024年下半年開(kāi)始降息。他稱(chēng)：“隨著全面改善，通脹壓力有所下降，通脹回到2%的道路可能并不平坦。即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將決定貨幣政策，仍然全力致力于實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)?！?/p>

他續(xù)稱(chēng)：“距離達(dá)到2%仍有很長(zhǎng)的路要走，目前2.7%的失業(yè)率接近長(zhǎng)期水平。 經(jīng)濟(jì)和勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，失衡正在減弱?！?/p>

威廉姆斯預(yù)測(cè)，2024年通脹率將達(dá)到2.0-2.25%，最終在2025年達(dá)到2.0%。

他預(yù)計(jì)今年增長(zhǎng)率為1.5%，失業(yè)率將達(dá)到4%左右的峰值。

“風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在于上行和下行兩個(gè)方面?！?/p>

“預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備金將進(jìn)一步下降，將關(guān)注何時(shí)適合重新審視量化緊縮政策?！?/p>

“關(guān)于降息的爭(zhēng)論是通脹問(wèn)題取得進(jìn)展的標(biāo)志?！?/p>

“判斷美聯(lián)儲(chǔ)是否從住房通脹中提取了正確的信號(hào)還為時(shí)過(guò)早。”

“美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在今年晚些時(shí)候降息。”

“大流行的后果仍在影響經(jīng)濟(jì)，但仍保持樂(lè)觀?！?/p>

他進(jìn)一步評(píng)論，2024年三次降息對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)決策者來(lái)說(shuō)是合理的爭(zhēng)論。

“美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況與美聯(lián)儲(chǔ)2023年12月會(huì)議時(shí)的情況類(lèi)似?！?/p>

“目前尚不清楚美國(guó)政府關(guān)門(mén)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生什么影響。”

彭博社報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)立法者達(dá)成協(xié)議以避免政府即將關(guān)門(mén)，該協(xié)議將提供一周的臨時(shí)資金，以避免3月2日部分關(guān)閉，并為部分政府部門(mén)提供資金直至9月30日。美國(guó)政府的其余部門(mén)，包括國(guó)防和國(guó)土安全部門(mén)，仍可能面臨3月23日關(guān)閉的情況。

強(qiáng)硬派共和黨人譴責(zé)了這項(xiàng)協(xié)議，南卡羅來(lái)納州眾議員拉爾夫·諾曼(Ralph Norman)表示，這是“對(duì)美國(guó)人民的侮辱”。但所有跡象都表明，議長(zhǎng)邁克·約翰遜(Mike Johnson)最終違抗了他的右翼，并為保持政府開(kāi)放而做出了妥協(xié)。

白宮則支持該協(xié)議，新聞秘書(shū)卡琳·讓-皮埃爾(Karine Jean-Pierre)指出，這“將有助于防止不必要的停擺，同時(shí)為兩黨撥款法案提供更多時(shí)間?！?/p>

金融市場(chǎng)已經(jīng)擺脫了政府關(guān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)，許多投資者認(rèn)為國(guó)會(huì)將再次在最后一刻達(dá)成協(xié)議。

回到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)公布國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長(zhǎng)率下調(diào)至3.2%，略低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的3.3%。

為了繼續(xù)押注美聯(lián)儲(chǔ)的下一次決定，市場(chǎng)參與者現(xiàn)在正在等待周四公布的PCE價(jià)格指數(shù)。

市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)果斷行動(dòng)的預(yù)期已經(jīng)趨同，市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)2024年總體寬松幅度僅為75個(gè)基點(diǎn)，低于年初的150個(gè)基點(diǎn)，這與美聯(lián)儲(chǔ)的利率預(yù)測(cè)一致。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)在過(guò)早降息方面保持了明顯一貫的、不情愿的立場(chǎng)，這表明其官員存在鷹派偏見(jiàn)。市場(chǎng)對(duì)這一立場(chǎng)的敏感性降低了對(duì)即將降息的預(yù)期，3月份降息的可能性為零，5月份為20%，6月份約為50%，這似乎為美元提供了緩沖。

美元技術(shù)分析：多頭取得進(jìn)展，但須攻克20日移動(dòng)平均線

FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元日線圖上，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在正區(qū)域呈現(xiàn)正斜率，表明買(mǎi)家已開(kāi)始獲得動(dòng)力。盡管如此，多頭仍在努力奪取進(jìn)一步的陣地，這表明其勢(shì)頭可能已耗盡。

移動(dòng)平均收斂散度(MACD)反映了一組不斷下降的紅柱。這告訴市場(chǎng)，盡管市場(chǎng)上存在買(mǎi)方力量，但仍存在明顯的拋售壓力。

從簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)來(lái)看，該指數(shù)位于20日和100日SMA下方，證實(shí)了短期看跌前景。相反，其位于200日移動(dòng)平均線之上意味著多頭在更廣闊的時(shí)間范圍內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì)。

總之，當(dāng)前的技術(shù)指標(biāo)表明買(mǎi)賣(mài)力量之間存在不穩(wěn)定的平衡，短期看跌傾向可能開(kāi)始減弱。然而，長(zhǎng)期觀點(diǎn)仍然看漲，該貨幣對(duì)位于200日移動(dòng)平均線之上就證明了這一點(diǎn)。

黃金技術(shù)分析：多頭等待突破2041美元

FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金繼續(xù)在關(guān)鍵潛在樞軸區(qū)域的盤(pán)整區(qū)間內(nèi)交易，高點(diǎn)為2041美元。大約六天來(lái)，它一直在區(qū)間內(nèi)交易，該區(qū)間推高了多個(gè)指標(biāo)所標(biāo)記的阻力位。8日、20日和50日移動(dòng)平均線的組合，以及下降趨勢(shì)線和上升趨勢(shì)線都在該范圍內(nèi)。最近兩次在20日線處看到每日支撐。這與之前的價(jià)格走勢(shì)有所不同，上周的四天里，交易都發(fā)生在該線上方和下方。

盡管如此，需要決定性突破上周高點(diǎn)2041美元才能激發(fā)多頭更大的熱情。如果這種情況發(fā)生在跌破2016美元之前，金價(jià)應(yīng)該準(zhǔn)備好繼續(xù)走高，最終測(cè)試之前的歷史高點(diǎn)，2016美元水平被用來(lái)標(biāo)記盤(pán)整的低點(diǎn)。

過(guò)去幾個(gè)月，黃金形成了一個(gè)大型對(duì)稱(chēng)三角形盤(pán)整格局，并在2041美元上方反彈引發(fā)突破。一旦觸發(fā)看漲突破，這應(yīng)該會(huì)讓它有機(jī)會(huì)看到上行勢(shì)頭明顯增強(qiáng)。該模式已形成于以200日均線為代表的附近支撐位上方，這是最終上行決議的證據(jù)。

自2023年10月18日黃金反彈至200日線上方以來(lái)，已成功3次測(cè)試200日線支撐位，但每次都被拒絕上行。它應(yīng)該為黃金的上漲提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

最近的每周價(jià)格走勢(shì)也支持三角形的上行解析，兩周前，錘子燭臺(tái)形態(tài)的向上突破引發(fā)了看漲逆轉(zhuǎn)。上周的收盤(pán)價(jià)高于前一周的高點(diǎn)，并且收盤(pán)價(jià)位于本周區(qū)間的前1/3，證實(shí)了這一點(diǎn)。這意味著周線圖所代表的長(zhǎng)期時(shí)間框架最近才觸發(fā)看漲信號(hào)。因此，這應(yīng)該是更大上漲趨勢(shì)的新部分的開(kāi)始。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 15:45 法國(guó)2月CPI月率

② 15:45 法國(guó)第四季度GDP年率終值

③ 16:00 瑞士2月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)

④ 16:55 德國(guó)2月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)

⑤ 16:55 德國(guó)2月季調(diào)后失業(yè)率

⑥ 17:30 英國(guó)1月央行抵押貸款許可

⑦ 21:00 德國(guó)2月CPI月率初值

⑧ 21:30 加拿大12月GDP月率

⑨ 21:30 美國(guó)至2月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑩ 21:30 美國(guó)1月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率

? 21:30 美國(guó)1月個(gè)人支出月率

? 21:30 美國(guó)1月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率

? 22:45 美國(guó)2月芝加哥PMI

? 23:00 美國(guó)1月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率

? 23:30 美國(guó)至2月23日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

? 次日02:15 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表講話