周五(3月1日)歐市，黃金價格在2042美元維持多頭走勢，美聯(lián)儲鴿派官員暗示，下一步行動可能是下調利率目標后，刺激金價買盤挑戰(zhàn)重返2050美元。技術分析稱，看漲立場獲得支撐。

周四(2月29日)公布的數據表明，美國1月核心PCE物價指數年率錄得2.8%，為2021年3月以來最低增幅;美國1月核心PCE物價指數月率錄得0.4%，為2023年2月以來最大增幅。

數據發(fā)布之后，現(xiàn)貨黃金累計漲幅接近20美元，最高觸及2050美元，為2月2日以來首次。美元指數短線回落15點，目前報103.7787。

美國國債收益率在數據公布前不久開始下跌。PCE數據與預期相符，0.4%的月率對于美聯(lián)儲設定的2%年通脹率的目標來說仍然太高，但債券市場可能已經預期到了一個上行意外，兩年期國債收益率接近日內低點，SOFR期貨收益率轉跌，美元也在回吐漲幅。1月份個人收入增長快于預期，這是一個鷹派的數據，但對股市來說也是好消息。

在就業(yè)市場似乎失去動能之際，美國通脹如預期般略有放緩，推低美債收益率，因該數據看來不太可能改變今夏降息的前景。1月核心PCE物價指數年率從12月的2.9%放緩至2.8%。上周初請失業(yè)金人數從修正后的20.2萬人升至21.5萬人，高于市場預期。這些數據推動10年期美債收益率從4.335%降至4.258%，兩年期國債收益率從4.689%降至4.635%。

在美聯(lián)儲所青睞的通脹指標(核心個人消費支出價格指數PCE)1月份上漲符合預期之后，對于大幅縮減美聯(lián)儲押注的交易員而言，得以暫時舒緩緊張情緒，預計美聯(lián)儲有望在2024年第二季度降息。

紐約聯(lián)儲主席約翰·威廉姆斯(John Williams)周四重申，美聯(lián)儲的下一步行動可能是下調利率目標。

“我確實預計我們會在今年晚些時候降息，”威廉姆斯在紐約出席公民預算委員會第92屆年度晚會時表示。

這位官員表示：“我認為，隨著通脹下降、經濟處于更好的平衡狀態(tài)，我們將把利率恢復到更正常的水平，這是有道理的?！?/p>

但他補充說，“沒有緊迫感這樣做?！?/p>

威廉姆斯表示，“我認為我們的貨幣政策已經到位，現(xiàn)在的重點是增強人們對通脹正在冷卻至2%目標的信心”。

他認為，經濟不會創(chuàng)造條件推動美聯(lián)儲再次上調利率目標。

“根據我現(xiàn)在的情況，我們不需要進一步收緊貨幣政策，”威廉姆斯說。但他語帶保留：“顯然，如果前景發(fā)生變化，如果經濟狀況發(fā)生相當大的重大變化，你知道，我們必須、我必須重新考慮這一點?！?/p>

市場普遍預計美聯(lián)儲將在今年晚些時候將利率目標范圍下調至5.25至5.5%，盡管強勁的經濟活動和通脹壓力的不均衡消退已經影響了政策寬松可能開始的時間。

周五亞洲交易中的金價徘徊在突破2020至2050美元區(qū)間的邊緣，受到通脹緩解導致美聯(lián)儲可能降息的樂觀情緒推動。

不過，美元的堅挺限制了大幅上漲，現(xiàn)貨金價穩(wěn)定在2043.64美元/盎司，白銀和鉑金也出現(xiàn)小幅上漲。

與此同時，由于中國經濟指標好壞參半，銅價小幅下跌，表明其制造業(yè)持續(xù)收縮。

通脹和利率前景喜憂參半，加上中國的經濟數據，塑造了對貴金屬和工業(yè)金屬的預測，凸顯了宏觀經濟因素與大宗商品價格之間的相互作用。

黃金技術分析

FXEmpire分析師Arslan Ali表示，黃金微幅走揚顯示大宗商品市場穩(wěn)定。樞軸點位于2038.05美元，表明關鍵阻力位為2050.76美元、2065.30美元和2079.03美元，可能會限制上漲勢頭。

相反，支撐位確定為2025.55美元、2016.23美元和2005.35美元，在回調時提供潛在的反彈點。50天和200天指數移動平均線(EMA)分別為2031.40美元和2026.89美元，支持高于2038.05美元的看漲立場。

該分析表明，如果金價維持在2038美元關鍵水平上方，則其走勢傾向于上漲。

【今日重點關注的財經數據與事件】

① 18:00 歐元區(qū)2月CPI年率初值及月率

② 18:00 歐元區(qū)1月失業(yè)率

③ 21:30 美聯(lián)儲巴爾金接受媒體采訪

④ 22:45 美國2月Markit制造業(yè)PMI終值

⑤ 23:00 美國2月密歇根大學消費者信心指數終值

⑥ 23:00 美國2月一年期通脹率預期

⑦ 23:00 美國2月ISM制造業(yè)PMI

⑧ 23:00 美國1月營建支出月率

⑨ 23:15 美聯(lián)儲沃勒和洛根發(fā)表講話

⑩ 次日01:15 美聯(lián)儲博斯蒂克發(fā)表講話