周四(6月6日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2364美元/盎司附近。周三(6月5日)，黃金價(jià)格繼續(xù)區(qū)間波動(dòng)并上漲，與周二的價(jià)格走勢(shì)形成鮮明對(duì)比，此前美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，可能促使美聯(lián)儲(chǔ)降低借貸成本。美國(guó)國(guó)債收益率下降，美元上漲，但未能抑制黃金的漲勢(shì)。
現(xiàn)貨黃金收漲1.22%，收?qǐng)?bào)2355.11美元/盎司;COMEX黃金期貨收漲1.18%，收?qǐng)?bào)2375.20美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲1.76%，收?qǐng)?bào)30.137美元/盎司。
由于美國(guó)就業(yè)報(bào)告弱于預(yù)期，美國(guó)10年期基準(zhǔn)債券票面利率進(jìn)一步下跌超3個(gè)基點(diǎn)，為4月份以來(lái)的最低水平，加劇了本周的跌幅。
美債收益率普遍跌約4個(gè)基點(diǎn)，數(shù)據(jù)喜憂(yōu)參半之際，投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)降息前景紐約尾盤(pán)，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率下跌3.89個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.2871%，盤(pán)中交投于4.3571%-4.2851%區(qū)間。2年期美債收益率跌4.19個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.7285%，盤(pán)中交投于4.7931%-4.7222%區(qū)間。20年期美債收益率跌3.57個(gè)基點(diǎn)，30年期美債收益率跌3.45個(gè)基點(diǎn)。3年期美債收益率跌4.59個(gè)基點(diǎn)，5年期美債收益率跌4.04個(gè)基點(diǎn)，7年期美債收益率跌3.89個(gè)基點(diǎn)。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì) (ISM) 顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)服務(wù)業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，推動(dòng)美元和黃金上漲。
紐約尾盤(pán)，ICE美元指數(shù)漲0.17%，報(bào)104.290點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為104.125-104.460點(diǎn)。彭博美元指數(shù)跌0.04%，報(bào)1251.86點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1254.41-1251.09點(diǎn)。
由于投資者開(kāi)始預(yù)期 2024 年底降息幅度將超過(guò) 25 個(gè)基點(diǎn) (bps)，美國(guó)收益率繼續(xù)走低。根據(jù)芝加哥期貨交易所 (CBOT) 的數(shù)據(jù)，特別是 2024 年 12 月聯(lián)邦基金期貨合約，交易員預(yù)計(jì)降息幅度將為 37 個(gè)基點(diǎn)。
大宗商品價(jià)格在周二暴跌后企穩(wěn)，也提振了黃金價(jià)格，本周前兩天大宗商品價(jià)格下跌逾 4%。
盡管堅(jiān)實(shí)的基本面背景支撐黃金，但道明證券高級(jí)商品策略師 Ryan McKay 短期內(nèi)仍看跌，“黃金的趨勢(shì)信號(hào)不再單方面指向上行，事實(shí)上，在近期價(jià)格回調(diào)中，CTA已成為黃金的溫和賣(mài)家。然而，短期趨勢(shì)信號(hào)的這種惡化預(yù)計(jì)將得到控制，在下一次拋售觸發(fā)點(diǎn)2209美元/盎司之前仍存在較大的安全邊際?！?/p>
不過(guò)，出于貨幣對(duì)沖(尤其是對(duì)美元)的目的，亞洲的強(qiáng)勁需求抵消了短期的負(fù)面傾向。
McKay表示：“我們認(rèn)為黃金市場(chǎng)基礎(chǔ)穩(wěn)固。”他補(bǔ)充道：“貴金屬已越來(lái)越多地成為貨幣貶值的對(duì)沖工具，亞洲貨幣貶值壓力的恢復(fù)表明，購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)出現(xiàn)了明顯跡象。”
根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察工具，交易員目前預(yù)計(jì)9月份降息的可能性約為57.4%。
投資管理公司 DoubleLine Capital 首席執(zhí)行官Jeffrey Gundlach表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一些麻煩的跡象，包括信用卡拖欠率上升、零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)疲軟，這表明經(jīng)濟(jì)萎縮的可能性比通脹反彈的風(fēng)險(xiǎn)更大。
他在羅森伯格研究公司創(chuàng)始人兼總裁戴維·羅森伯格主持的網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上表示：“目前有很多經(jīng)濟(jì)衰退的信號(hào)。 經(jīng)濟(jì)衰退的跡象比通貨膨脹的跡象更明顯?！?/p>
這位“債券之王”補(bǔ)充稱(chēng)，他將遠(yuǎn)離企業(yè)債券市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)最高的部分，例如三 C 級(jí)公司債券和私人信貸投資，因?yàn)樗A(yù)計(jì)企業(yè)債務(wù)違約率將會(huì)激增?！包S金已經(jīng)過(guò)時(shí)了……我認(rèn)為它今天上漲了約40美元，”他在5月23日的采訪(fǎng)中表示?！斑@真是太神奇了。黃金是我2024年的首選推薦之一，但我絕對(duì)沒(méi)想到它會(huì)在三個(gè)月內(nèi)上漲25%?！?/p>
橋水基金 (Bridgewater Associates) 創(chuàng)始人億萬(wàn)富翁Ray Dalio表示，對(duì)于投資者的回報(bào)而言，多元化比做出正確的決策更為重要，而黃金是關(guān)鍵的多元化工具。他還堅(jiān)稱(chēng)，黃金應(yīng)該出現(xiàn)在每個(gè)投資者的投資組合中，因?yàn)樗莾H次于美元和歐元的第三大儲(chǔ)備貨幣。“少量黃金是一種非常有效的分散投資手段，”他繼續(xù)說(shuō)道，“因此，實(shí)際上在投資組合中添加黃金可以提高其預(yù)期收益，而無(wú)需依賴(lài)投資組合中持有的特定資產(chǎn)，但可以分散投資。這幾乎是一種保險(xiǎn)政策?！?/p>
Incrementum AG執(zhí)行合伙人Ronnie Stoeferle認(rèn)為，我們正在見(jiàn)證經(jīng)典的早期牛市行為?！拔覀儸F(xiàn)在正處于黃金牛市的新階段，”他在最近接受 Kitco采訪(fǎng)時(shí)表示，“我們?cè)谑袌?chǎng)上看到的是典型的早期牛市走勢(shì)。礦業(yè)股引領(lǐng)著黃金價(jià)格。白銀表現(xiàn)優(yōu)于黃金。”
本周美國(guó)最值得關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為周五公布的五月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
黃金的上漲趨勢(shì)仍在延續(xù)，但在2320美元/盎司至2360美元/盎司區(qū)域內(nèi)盤(pán)整，買(mǎi)家和賣(mài)家都無(wú)法將價(jià)格推高至該范圍之外。動(dòng)能表明買(mǎi)家占據(jù)主導(dǎo)地位，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)則表明如此，這可能為看漲趨勢(shì)的延續(xù)鋪平道路。
在這種情況下，黃金的第一個(gè)阻力位將是2360美元/盎司。一旦突破，下一個(gè)阻力位將是 2400美元/盎司，然后是今年迄今的最高點(diǎn)2450美元/盎司。
金價(jià)大漲后市如何交易?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia寫(xiě)道，黃金的上升趨勢(shì)仍在，但在2320-2360美元/盎司區(qū)域內(nèi)盤(pán)整，買(mǎi)家和賣(mài)家都無(wú)法將價(jià)格推至該邊界之外。正如相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)所描繪的那樣，勢(shì)頭表明買(mǎi)家正在掌控局面，這可能為金價(jià)持續(xù)看漲鋪平道路。
Valencia稱(chēng)，在這種情況下，黃金的第一個(gè)阻力位將是2360美元/盎司。一旦攻克該位，金價(jià)下一個(gè)目標(biāo)將是2400美元/盎司，隨后是今年迄今的高點(diǎn)2450美元/盎司。
另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果金價(jià)跌破50日移動(dòng)平均線(xiàn)(SMA)2337美元/盎司，下一個(gè)目標(biāo)將是5月8日的低點(diǎn)2303美元/盎司，隨后是5月3日的周期低點(diǎn)2277美元/盎司。
FXStreet分析師Joaquin Monfort指出，黃金的中長(zhǎng)期趨勢(shì)仍然看漲，復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)仍然很高。若金價(jià)升穿2362美元/盎司(5月29日的高位)，短期下行趨勢(shì)的完整性將受到質(zhì)疑。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 13:45 瑞士5月季調(diào)后失業(yè)率
② 17:00 歐元區(qū)4月零售銷(xiāo)售月率
③ 19:30 美國(guó)5月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
④ 20:15 歐洲央行公布利率決議
⑤ 20:30 美國(guó)至6月1日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑥ 20:30 美國(guó)4月貿(mào)易帳
⑦ 20:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
⑧ 22:00 美國(guó)5月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)
⑨ 22:30 美國(guó)至5月31日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
