周二(7月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，目前交投于2424.33美元/盎司附近。金價周一最高漲至近兩個月新高2439.62美元/盎司，收報2422.11美元/盎司，受助于對美聯(lián)儲9月降息預期進一步升溫，交易商正等待美聯(lián)儲官員的更多發(fā)言，以判斷降息時機。

金價連續(xù)三周上漲，但由于美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾堅持其言論，未能提供前瞻性指引，金價未能創(chuàng)下日高。

特朗普上周末遭遇暗殺襲擊，這增加了他在 11 月大選中獲勝的機會，周一黃金開盤小幅下跌。這提振了美元，盡管擔憂情緒消退，黃金恢復了看漲趨勢，推動金價升至數(shù)周高點2439美元/盎司。

與此同時，美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾在經(jīng)濟俱樂部的講話平淡無奇。他表示，經(jīng)濟表現(xiàn)“非常好”，并補充說勞動力市場并不像疫情期間那么緊張。

鮑威爾補充說，美聯(lián)儲不會等到通脹率達到 2% 才降息，盡管政策制定者希望確信通脹率正在下降。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，市場目前認為美國9月降息的可能性為100%。

Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff稱："黃金和白銀價格的走勢將繼續(xù)橫盤至上漲，如果在未來幾周甚至更早創(chuàng)下紀錄新高，我將不會感到驚訝。"

本周的焦點將是美國6月零售銷售(俗稱“恐怖數(shù)據(jù)”，周二公布)和工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)，以及周度失業(yè)金請領人數(shù)數(shù)據(jù)，這些可能會提供更多有關美國經(jīng)濟力道的線索。

美聯(lián)儲戴利表示，戰(zhàn)勝通脹的信心正在增強

美國舊金山聯(lián)儲主席戴利(Mary Daly)周一表示，通脹正朝著美聯(lián)儲2%的目標邁進，“這種信心正在增強”。2%通脹目標是政策制定者為降息設定的門檻。

戴利在財富雜志在猶他州帕克城舉辦的一場科技主題會議上表示:“我們正接近以可持續(xù)步伐將通脹降至2%，這種信心正在增強?！彼€表示預計政策將在某個時候進行調(diào)整。

“我不會給出基于時間的指導。我不會告訴你何時降息，可能會降息幾次，”戴利說。“隨著時間推移，隨著通脹回落和勞動力市場放緩，我們必須確保將利率維持在足夠高的水平，這樣我們就不會輸?shù)襞c通脹的斗爭，但也不會維持太久，不會讓勞動力市場惡化到讓人們找工作面臨挑戰(zhàn)的程度?！?/p>

美聯(lián)儲下一次會議將在大約兩周后召開，人們普遍預計美聯(lián)儲將把政策穩(wěn)定在5.25%-5.5%的區(qū)間內(nèi)，這是自去年7月以來一直維持的水平

美聯(lián)儲鮑威爾稱最新數(shù)據(jù)一定程度上提振了對通脹正回歸目標的信心

美聯(lián)儲主席鮑威爾周一表示，今年第二季度的三組美國通脹讀數(shù) "在一定程度上提振了信心"，即物價上漲的步伐正持續(xù)地朝著美聯(lián)儲的目標靠攏，這番話暗示，距離轉(zhuǎn)向降息可能不會太遠。

"實際上，第二季度我們在抑制通脹方面確實取得了一些進展，"鮑威爾在華盛頓經(jīng)濟俱樂部的一次活動上稱。"我們已經(jīng)看到了三組有所改善的讀數(shù)，如果你將它們平均，那就是一個相當不錯的位置。"

除去波動較大的食品和能源部分，第二季度消費者物價的增長年率為2.1%，該指數(shù)往往大于美聯(lián)儲青睞的個人消費支出(PCE)物價指數(shù)。6月PCE數(shù)據(jù)要到下周才會公布。

"我們已經(jīng)說過，我們認為在我們對通脹持續(xù)朝著2%回落有更大信心之前，開始放松政策是不合適的，”鮑威爾稱。"我們一直在等待這一點。我想說的是，我們在第一季度沒有獲得任何更多的信心，但第二季度的三組讀數(shù)，包括上周的讀數(shù)，確實在一定程度上提振了我們的信心"。

上周，美國勞工部報告表示，6月消費者物價指數(shù)(CPI)出現(xiàn)四年來的首次環(huán)比下降。再加上一天后公布的生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)，經(jīng)濟學家們現(xiàn)在估計，美聯(lián)儲青睞的PCE物價指數(shù)將顯示，同比物價漲幅已趨近 2%。

鮑威爾對經(jīng)濟的描述暗示，他認為經(jīng)濟在一些重要方面已經(jīng)恢復平衡，這將推動通脹穩(wěn)步回歸美聯(lián)儲的目標，并使聯(lián)儲有更多的空間來保護其雙重職責中的充分就業(yè)方面。"勞動力市場沒有閑置......基本上我們現(xiàn)在處于平衡狀態(tài)，"他稱。失業(yè)率目前為4.1%，僅比美聯(lián)儲官員估計的與2%的通脹率相符、達到充分就業(yè)水平的中位數(shù)低0.1個百分點。

鮑威爾表示："看看通脹率。通脹率為2.5%。"他稱通脹率從峰值回落且失業(yè)率沒有快速上升的情況，"打破了許多傳統(tǒng)看法"。

鮑威爾還在會上表示，他打算干滿將于2026年初結(jié)束的主席任期，但拒絕說明如果下任總統(tǒng)任命他為主席，他是否會繼續(xù)留任。這可能是鮑威爾在美聯(lián)儲7月30-31日會議之后的新聞發(fā)布會之前最后一次公開發(fā)言。

美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)和庫格勒(Adriana Kugler)以及其他決策者將在本周稍晚發(fā)言，這些發(fā)言可能會在聯(lián)儲審議政策的關鍵時刻提供有關聯(lián)儲政策考量的更多信息。

鮑威爾發(fā)言時，金融市場幾乎排除了此前不斷升溫的7月降息的可能性。交易員繼續(xù)預計美聯(lián)儲將在9月降息，然后在11月和12月繼續(xù)降息，預計年底將政策利率區(qū)間降至4.5%-4.75%

美元在鮑威爾發(fā)言后下跌

美元周一在美聯(lián)儲主席鮑威爾做出發(fā)言后小幅下跌，投資者押注對前總統(tǒng)特朗普遭遇未遂刺殺的事件提升了其獲勝機會。

刺殺事件發(fā)生后，投資者認為特朗普獲勝的幾率增加。在線博彩網(wǎng)站PredictIt目前的賠率暗示，特朗普獲勝的概率為約67%，上周五為約60%，拜登獲勝的概率為約27%。

作為“特朗普交易”資產(chǎn)的一部分，即在特朗普出任總統(tǒng)，采取鷹派貿(mào)易政策并放松對某些行業(yè)監(jiān)管的情況下，可能會有良好表現(xiàn)的資產(chǎn)，美元傾向于上漲。

不過，事實證明，最初的反應是短暫的，美元從稍早觸及的高位回落。

鮑威爾開始發(fā)言時，美元也短暫大跌。他表示，美國第二季度的三組通脹讀數(shù) "在一定程度上提升了信心"，即物價上漲速度正在持續(xù)地朝著美聯(lián)儲的目標回落，這表明可能很快就會降息。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示："市場對9月降息有信心，在(鮑威爾)發(fā)言之前他們就有信心，我不認為他真的說可能這么做，但很清楚，有這種可能。鮑威爾本可以更有力地表明，我們已經(jīng)實現(xiàn)了軟著陸，現(xiàn)在讓我們避免硬著陸。這就是現(xiàn)在將要展開的邏輯。"

周一美元指數(shù)一度高見104.31，盤尾下跌0.07%，報104.22。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，市場完全消化了美聯(lián)儲將在9月降息至少25個基點的預期，上周的數(shù)據(jù)顯示6月消費者物價出現(xiàn)了四年來的首次環(huán)比下降。

投資者仍需留意美國大選相關消息對市場情緒的影響。

特朗普被正式提名為共和黨總統(tǒng)候選人，選擇J.D.Vance為競選伙伴

美國共和黨全國代表大會在密爾沃基開幕，共和黨正式提名特朗普為2024年總統(tǒng)候選人，而這位美國前總統(tǒng)選擇參議員J.D. Vance作為他的競選搭檔，作為副總統(tǒng)候選人。

"作為副總統(tǒng)，J.D. 將繼續(xù)為我們的憲法而戰(zhàn)，與我們的軍隊站在一起，并將竭盡所能幫助我讓美國再次偉大，"特朗普在他的Truth Social平臺上寫道。

為期四天的大會在密爾沃基市中心的一個室內(nèi)體育館開幕。兩天前，特朗普在賓夕法尼亞州遭遇未遂暗殺;幾小時前，他取得了一項重大法律勝利，一名聯(lián)邦法官駁回了針對他的一項刑事起訴。

特朗普將在周四的黃金時段演講中正式接受民主黨提名，并將在11月5日的選舉中挑戰(zhàn)民主黨總統(tǒng)拜登。

暗殺未遂事件發(fā)生后，特朗普表示正在修改他的接受提名演說，以強調(diào)國家團結(jié)，而不是突出他與拜登的不同之處。

“這是一個讓整個國家，甚至整個世界團結(jié)起來的機會。演講內(nèi)容會有很大不同，與兩天前準備的內(nèi)容會有很大不同，”特朗普告訴《華盛頓觀察家報》(Washington Examiner)。刺客的子彈擦傷了特朗普的右耳，但沒有造成大的傷害。

調(diào)查人員說，他們還無法確定是何種意識形態(tài)激發(fā)20歲的Thomas Matthew Crooks行刺特朗普。雖然特朗普躲過一劫，但現(xiàn)場的一名支持者卻不幸身亡。

拜登下令對這起刺殺事件進行獨立調(diào)查。國會調(diào)查人員還將對負責保護前總統(tǒng)的美國特勤局負責人進行質(zhì)詢。

參加共和黨大會的共和黨人表示，他們不傾向于重新評估該黨傳統(tǒng)上反對槍支限制的立場。

"如果有人開車撞了人，他們不會禁止汽車,"來自新澤西州的代表Melanie Collette說："如果有人用刀捅人，他們也不會禁刀。"

金價接下來如何交易?

由于黃金不生息，因此降息可以削減持有黃金的機會成本，增加對投資者的吸引力。

Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff表示：“黃金價格走勢將繼續(xù)橫盤走高，如果未來幾周甚至更短的時間內(nèi)創(chuàng)下新紀錄高點，不會令我驚訝。”現(xiàn)貨黃金在5月20日觸及2449.89美元/盎司的歷史高點。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，盡管黃金買家稍作喘息，黃金價格仍然看漲。

Valencia稱，金價周一未能維持在2439美元/盎司的日高附近，但仍在2400美元/盎司上方。勢頭仍然看漲，但近期暗示黃金買家正在喘息，正如相對強弱指數(shù)(RSI)所顯示的那樣，該指標持平但依然看漲。

Valencia表示，如果金價升穿2439美元/盎司，那將為金價測試年內(nèi)迄今高點2450美元/盎司鋪平道路。一旦有效攻克該位，預計將進一步上漲，下一個目標是2500美元/盎司。

Valencia補充道，另一方面，假如金價跌破2400美元/盎司，下一個支撐將是7月5日高點2392美元/盎司。如果失守這一水平，金價將繼續(xù)跌至2350美元/盎司。

【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 17:00 德國7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)

② 17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)

③ 17:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳

④ 20:30 加拿大6月CPI月率

⑤ 20:30 美國6月零售銷售月率

⑥ 20:30 美國6月進口物價指數(shù)月率

⑦ 22:00 美國7月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)

⑧ 22:00 美國5月商業(yè)庫存月率

⑨ 次日02:45 美聯(lián)儲理事庫格勒發(fā)表講話

⑩ 次日04:30 美國至7月12日當周API原油庫存