周四(8月8日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2388美元/盎司附近。周三(8月7日)，由于市場對于美聯(lián)儲采取寬松政策的預期不斷提高，美元和美國國債收益率小幅走高，金價縮減漲幅，但是對美國 9 月份降息的押注不斷增加以及中東地緣政治緊張局勢加劇限制了金價的下行空間。
現(xiàn)貨黃金收報2382.60美元/盎司，收跌0.31%，盤初一度上漲 0.7%。COMEX黃金期貨收跌0.33%，收報2423.5美元/盎司;COMEX白銀期貨收跌1.9%，收報26.7美元/盎司。
美國國債收益率在隔夜上漲的基礎上繼續(xù)上漲，創(chuàng)下 6 月初以來的最大漲幅，并為美元提供支撐，這進一步削弱了無收益的黃金的勢頭。
紐約尾盤，ICE美元指數(shù)上漲0.22%，報103.194點，日內(nèi)交投區(qū)間為102.898-103.368點。彭博美元指數(shù)漲0.11%，報1250.61點，日內(nèi)交投區(qū)間為1248.63-1252.39點。
Gainesville Coins公司首席市場分析師Everett Millman表示：“如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示人們對經(jīng)濟衰退的擔憂是合理的，那么我確實認為最有可能出現(xiàn)回調(diào)……金價可能會在未來幾個月創(chuàng)下歷史新高?！?/p>
摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙表示，他對通脹率能否回到美聯(lián)儲2%的目標水平持懷疑態(tài)度，理由包括赤字支出和“世界再軍事化”等風險。戴蒙周三在堪薩斯州城接受采訪時表示，與地緣政治和量化緊縮等因素相關的經(jīng)濟不確定性仍然很多，美聯(lián)儲可能很快會降息，但“我認為降息的重要性沒有其他人想象的那么大”。過去一年多來，戴蒙一直警告通脹可能比投資者預期的更加頑固，他在4月份給股東的信中表示摩根大通為從2%到8%的利率區(qū)間甚至更高利率做好了應對準備。上月他表示，“美聯(lián)儲在降低通脹方面取得了一些進展，但美國仍然存在多重通脹因素”。
美國紐約聯(lián)儲前主席杜德利表示，兩周前，他本人從鷹派轉為鴿派，放棄了對美聯(lián)儲進一步加息的支持，轉而主張立即降息以避免經(jīng)濟衰退。近兩周來，有更多證據(jù)顯示美國勞動力市場趨于疲軟，同時通脹進一步趨緩，之后，美聯(lián)儲等待時間越長，造成的潛在損害可能性就越大。美聯(lián)儲成員對中性利率的估計介于2.4%和3.8%之間，這意味著目前5.3%的有效聯(lián)邦基金利率距離中性水平還有很長的路。一旦經(jīng)濟衰退成為現(xiàn)實，美聯(lián)儲就需要把利率降至3%或者更低。預計在9月會議上，美聯(lián)儲可能降息25或50個基點。
摩根大通如今認為美國經(jīng)濟到今年年底陷入衰退的可能性為35%，高于上月初的25%。Bruce Kasman牽頭的摩根大通經(jīng)濟學家稱，美國的消息“暗示勞動力需求走弱比預期更為劇烈，裁員的初步跡象顯現(xiàn)”。該團隊將到2025年下半年經(jīng)濟陷入衰退的可能性維持在45%?！拔覀儨睾蜕险{(diào)對經(jīng)濟衰退風險的評估，相較之下我們對利率展望的評估調(diào)整幅度更大，”Kasman和他的同事寫道。摩根大通現(xiàn)在認為美聯(lián)儲及其他央行長期將利率維持在高位的可能性只有30%，就在兩個月前預測的可能性為50%。
根據(jù)芝加哥商品交易所的美聯(lián)儲觀察工具，上周疲軟的就業(yè)報告導致交易員預計美聯(lián)儲將于年底前降息將近 105 個基點。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲9月降息25個基點的概率為28.5%，降息50個基點的概率為71.5%。美聯(lián)儲到11月累計降息50個基點的概率為15.5%，累計降息75個基點的概率為51.8%，累計降息100個基點的概率為32.7%。
上周五失業(yè)率意外跳升后，交易員周一加大了對美聯(lián)儲降息的押注，一度認為今年降息幅度將達到125個基點以上。
周三，交易員預計今年將降息100個基點，9月降息50個基點的可能性為62%，較周一有所回落，周一曾認為這將板上釘釘。
Hudson Bay Capital高級策略師Stephen Miran稱："我認為，你會開始聽到人們說，嘿，讓我們進一步了解勞動力市場的詳細情況，然后真正得出結論，美國的情況確實沒有迅速崩盤。"
美國國債收益率周三上升，此前美國財政部標售420 億美元 10 年期國債獲疲軟需求，而且隨著風險偏好改善，企業(yè)爭相發(fā)債。
本周的主要焦點是供應，交易員在等待新的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以尋找有關美國經(jīng)濟實力的進一步線索。
10 年期國債標售的得標利率為3.96%，比標售前二級市場同年期國債收益率高出 3 個基點。投標倍數(shù)為2.32，為2022年12月以來最低。
"投資者只是不愿意為收益率低于4%的10年期國債買單，"BMO Capital Markets駐紐約的美國利率策略師Vail Hartman說。"這表明，在逢低買盤以更有意義的方式重新出現(xiàn)之前，這一走勢可能還會持續(xù)一段時間。"
大量公司債發(fā)行也推高了收益率。Manulife Investment Management駐波士頓的高級固定收益交易員Michael Lorizio說，"許多發(fā)行人在周一暫停發(fā)行，甚至可能在昨天也按兵不動，只是為了確保在風險資產(chǎn)將如何被接受的問題上更加明朗，而今天這些發(fā)行人都入市發(fā)債，"
對利率敏感的兩年期國債收益率 周三尾盤上漲 1.8 個基點，報 4.0034%，周一最低跌至 3.654%，為 2023 年 4 月以來最低。
10 年期國債收益率周三上漲 8 個基點，報 3.968%，周一曾跌至 3.667%，為 2023 年 6 月以來最低。
下一個重要的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)是將于8月14日公布的7月消費者物價指數(shù)(CPI)。美聯(lián)儲主席鮑威爾在8月22-24日舉行的美聯(lián)儲杰克森霍爾經(jīng)濟政策研討會上的講話也可能為降息路徑提供新的線索。本交易日關注美國初請失業(yè)金人數(shù)變動，留意美聯(lián)儲官員的講話。
投資者仍需關注地緣局勢相關消息。白宮稱加沙地帶?；饏f(xié)議已接近達成，但伊朗或重新評估是否對以色列發(fā)動軍事襲擊。
當?shù)貢r間8月7日，美國白宮國家安全委員會發(fā)言人約翰·柯比表示，盡管在巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)領導人遇刺身亡后，人們對地區(qū)戰(zhàn)爭爆發(fā)的擔憂與日俱增，但以色列和哈馬斯仍接近達成停火協(xié)議。
據(jù)美媒Politico報道，美國官員說，伊朗可能正在重新考慮是否對以色列發(fā)動多管齊下的攻擊。拜登政府最近幾天通過外交渠道進行工作，通過各種媒介向德黑蘭發(fā)出信息，如果殺死哈尼亞的爆炸沒有炸死任何伊朗公民，那么伊朗應該重新評估其對以色列發(fā)動軍事襲擊的計劃。美國官員說，他們確實預計伊朗會對哈尼亞被殺做出某種反應，但德黑蘭似乎已經(jīng)調(diào)整了態(tài)度，美國也不認為伊朗馬上會對以色列發(fā)動襲擊。
此外，俄羅斯國防部7日通報稱，俄軍打擊了烏克蘭一處煉油廠，該煉油廠為烏軍武器裝備提供燃油供應;俄軍還打擊了一處外國雇傭兵臨時駐地和多個烏軍部隊，以及坦克、裝甲車等裝備。俄軍防空系統(tǒng)攔截了11枚“海馬斯”火箭彈和87架無人機。同一天，烏克蘭武裝部隊總參謀部發(fā)布戰(zhàn)報稱，蘇梅州邊境地區(qū)附近俄軍航空活動增加，當天俄軍在該地區(qū)投下了約30枚制導炸彈。在哈爾科夫、托列茨克、波克羅夫斯克等方向，烏軍擊退俄軍數(shù)十次進攻，還有一些戰(zhàn)斗仍在進行中。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價仍盤整在2400美元/盎司下方，這可能為近期測試2300美元/盎司關口鋪平道路?；谂腔苍谥行运礁浇南鄬娙踔笖?shù)(RSI)，動能指標持平，表明買家和賣家都不占優(yōu)勢。
Valencia稱，如果金價繼續(xù)走弱，下一個支撐位將是50日移動均線(SMA)2367美元/盎司，然后是100日移動均線2344美元/盎司。接下來是2316美元/盎司附近的支撐趨勢線。
一旦金價有效跌破上述水平，金價下一個支撐位將是5月3日低點2277美元/盎司。
上行方面，Valencia補充道，如果買家重新收復2400美元/盎司，下一個阻力位將是2450美元/盎司心理關口。假如突破后者，金價將瞄準8月2日高點2477美元/盎司。之后是2483美元/盎司的歷史高點，最后目標看向2500美元/盎司。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 國內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價窗口
② 07:50 日本6月貿(mào)易帳
③ 07:50 日本央行公布審議委員意見摘要
④ 10:40 澳洲聯(lián)儲主席布洛克發(fā)表講話
⑤ 20:30 美國至8月3日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑥ 22:00 美國6月批發(fā)銷售月率
⑦ 22:30 美國至8月2日當周EIA天然氣庫存
⑧ 次日03:00 美聯(lián)儲巴爾金參加一場爐邊談話
