周四(11月14日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)大跌走勢，目前金價位于2556美元/盎司附近，日內(nèi)重挫約17美元。美元和美國國債收益率在“特朗普交易”的樂觀情緒下繼續(xù)上漲。黃金的下行勢頭似乎有增無減，目前關(guān)注美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話。
因黃金日線圖上相對強弱指數(shù)(RSI)保持看跌，守住2545美元/盎司附近的100日移動均線對黃金買家來說至關(guān)重要。
北京時間周五04:00，美聯(lián)儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將受邀參加一場題為“全球視角”的對話會。
美聯(lián)儲上周四宣布將基準利率下調(diào)25個基點至4.50%-4.75%。在新聞發(fā)布會上，美聯(lián)儲鮑威爾避免就未來利率走勢給出具體指引，為12月會議及以后的會議留下靈活性空間。
對于降息的速度，鮑威爾表示，如果勞動力市場在接近中性時走弱或放緩，那么美聯(lián)儲可能會加快降息步伐。鮑威爾當時還表示，在短期內(nèi)，總統(tǒng)大選的結(jié)果不會直接影響貨幣政策。
面對美國當選總統(tǒng)特朗普潛在的通脹性政策，美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話仍然是人們關(guān)注的焦點，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲寬松政策軌跡的新線索。此外，市場還關(guān)注美國PPI和初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)。
北京時間周四21:30，美國10月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)將出爐，預計環(huán)比增長0.2%，同比增長2.3%。
北京時間周四21:30，美國11月9日當周初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)將出爐，預計為22.3萬，此前一周為22.1萬。
最新CPI也未能掀起波瀾?市場的“頭號擔憂”可能已經(jīng)生變!
盡管周三公布的消費者價格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)與華爾街預期一致，但投資者正在加劇對通脹的關(guān)注。所有人的目光都集中在CPI數(shù)據(jù)上，同時投資者也在考慮特朗普第二任期內(nèi)潛在的財政政策對通脹的影響。
凱投宏觀資深市場經(jīng)濟學家Diana Iovanel周三在一份報告中表示，“盡管投資者對今天美國通脹消息置之不理，但他們似乎越來越擔心其長期前景?！彼硎?，“目前的通脹似乎對投資者來說并不是什么大問題，但自上周美國大選以來，未來的通脹已成為首要考慮因素?！?/p>
Truist Advisory Services聯(lián)席首席投資官兼首席市場策略師Keith Lerner周三在接受電話采訪時表示，當美股在周三早盤交易中下跌時，“拋售壓力很小”，因為CPI報告“并沒有改變游戲規(guī)則”。“這并不令人意外。”
道瓊斯市場數(shù)據(jù)顯示，自11月5日大選日以來，道指周三收盤上漲4.1%，標普500指數(shù)上漲3.5%，納斯達克指數(shù)上漲4.3%。
Lerner表示，股市正在消化特朗普政府預期政策將有利于經(jīng)濟增長的預期所帶來的大幅上漲。目前，“市場似乎更關(guān)注所有積極因素，并等待了解一些潛在的負面因素?！?/p>
例如，更高的關(guān)稅可能會加劇通脹，投資者將密切關(guān)注特朗普政府可能實施的關(guān)稅水平。Lerner預計，市場將在“明年以更重要的方式開始處理與政策相關(guān)的疑問”。
貝萊德全球固定收益首席投資官兼全球配置投資團隊負責人Rick Rieder在電子郵件中表示，“我們發(fā)現(xiàn)自己處于一個時間節(jié)點，在這個時間節(jié)點上，通脹的可能結(jié)果范圍包括近期強勁的經(jīng)濟增長、新當選的政治官員，以及由此帶來的更高關(guān)稅和更高增長率的可能性”，這導致周三的CPI報告“備受關(guān)注”。
他表示，“CPI報告引發(fā)了極大的預期，并在公布后引發(fā)了反思”，投資者可能試圖解讀美聯(lián)儲將如何應(yīng)對最新的通脹數(shù)據(jù)。Rieder指出，“但事實是，美聯(lián)儲考慮了大量通脹數(shù)據(jù)，其中更重視核心個人消費支出(PCE)價格指數(shù)數(shù)據(jù)?！?/p>
與此同時，美國通脹率已從2022年的峰值明顯下降，但仍高于美聯(lián)儲2%的目標。
Rieder表示，CPI數(shù)據(jù)表明“核心PCE指數(shù)也將出現(xiàn)月度增長，顯示出通脹率遠低于我們過去幾年習慣的水平，但通脹軌跡可能也已消除大部分商品經(jīng)濟和部分服務(wù)業(yè)的潛在通脹改善?！?/p>
他預計美聯(lián)儲可能在12月的政策會議上再次下調(diào)基準利率，“然后解讀從現(xiàn)在開始的通脹軌跡。”
根據(jù)芝加哥商品交易所美聯(lián)儲觀察工具的最新數(shù)據(jù)，在CPI報告公布后，聯(lián)邦基金期貨市場的交易員預計美聯(lián)儲下月有82.5%的可能性將下調(diào)其基準利率(目前目標區(qū)間為4.5%至4.75%)，幅度為25個基點。
Lerner表示，美國股市可能會繼續(xù)上漲至年底，因為從短期來看，其受到經(jīng)濟韌性、企業(yè)盈利增長、美聯(lián)儲“寬松模式”以及最近油價下跌的支持。
如何交易黃金?
FXStreet高級分析師Dhwani Mehta指出，從日線圖上可以看出，周三金價在日收盤時失守2600美元/盎司水平，為進一步下行打開大門。14日相對強弱指數(shù)(RSI)下跌，且遠低于50水平，接近超賣區(qū)域，增加看跌潛力的可信度。
Mehta稱，短期支撐位見于100日簡單移動平均線(SMA)和9月18日低點匯合處，在2545美元/盎司附近。若持續(xù)跌破這一支撐，將開啟新的下行趨勢，并跌向2500美元/盎司。金價下一個看跌目標見于9月4日低點2472美元/盎司。
另一方面，Mehta補充道，如果金價試圖反彈，2600美元/盎司大關(guān)將挑戰(zhàn)看跌承諾。若突破該水平，將使金價繼續(xù)向11月13日低點2619美元/盎司反彈。
假如金價進一步上漲，50日移動均線2651美元/盎司將對黃金買家構(gòu)成強勁阻力。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞10月季調(diào)后失業(yè)率
② 17:00 IEA公布月度原油市場報告
③ 18:00 歐元區(qū)第三季度GDP年率修正值
④ 18:00 歐元區(qū)第三季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率初值
⑤ 18:00 歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑥ 20:00 美聯(lián)儲理事庫格勒發(fā)表講話
⑦ 20:30 歐洲央行公布10月貨幣政策會議紀要
⑧ 21:30 美國至11月9日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑨ 21:30 美國10月PPI年率
⑩ 21:30 美國10月PPI月率
? 22:00 美聯(lián)儲巴爾金發(fā)表講話
? 23:30 美國至11月8日當周EIA天然氣庫存
? 次日00:00 美國至11月8日當周EIA原油庫存
? 次日00:00 美國至11月8日當周EIA庫欣原油庫存
? 次日00:00 美國至11月8日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
? 次日03:00 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
? 次日04:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾參加對話會
? 次日05:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話
? 次日05:15 美聯(lián)儲威廉姆斯發(fā)表講話
