本周一（10月27日）受周末中美貿(mào)易談判取得積極進展影響，市場避險情緒降溫，今日早間國際黃金價格出現(xiàn)一波快速下跌。金價在上周結(jié)束了“九連陽”的強勢上漲后，目前已進入高位震蕩和調(diào)整階段。中美經(jīng)貿(mào)磋商達成初步共識，美國與加拿大、巴西的貿(mào)易談判也取得進展，削弱了黃金的避險吸引力。美國政府停擺持續(xù)、全球貿(mào)易前景不確定性等風險因素依然存在，為金價提供潛在的避險支撐。
由于缺乏強勁的后續(xù)賣壓，金價仍在亞洲時段保持在上周五波動低點之上。美國和中國之間貿(mào)易緊張局勢緩解的跡象提振了投資者對風險資產(chǎn)的興趣。全球股市的樂觀情緒表明了這一點，這成為削弱避險貴金屬需求的關鍵因素。然而，由于對美聯(lián)儲鴿派政策的預期以及美元（USD）的適度下跌，黃金的下行空間受到一定程度的緩沖。
投資者現(xiàn)在似乎已完全預期美聯(lián)儲將在今年再降息兩次，這一預期在上周五公布的較疲軟的消費者通脹數(shù)據(jù)后得到進一步確認。這反過來使得美元持續(xù)承壓，并應有助于限制非收益黃金的進一步跌勢。交易員可能也會避免在短期內(nèi)確定明確的方向，選擇等待周三為期兩天的FOMC貨幣政策會議結(jié)果。這一前景將在短期內(nèi)驅(qū)動美元走勢，并為金價貨幣對提供重要的推動力。
本周四（10月30日）凌晨的美聯(lián)儲利率決議和鮑威爾的新聞發(fā)布會是重中之重。盡管降息幾乎是市場共識，但美聯(lián)儲對未來降息路徑的措辭將決定黃金下一步的中期方向。在此之前，市場波動可能加劇。同時關注美國9月耐用品訂單等數(shù)據(jù)，以及任何關于地緣政治和政府停擺的突發(fā)消息。
今日財經(jīng)大事盤點：
待定 國內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價窗口
待定 2025金融街論壇年會舉行
待定 美國總統(tǒng)特朗普訪問日本
17:00 德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
19:00 英國10月CBI零售銷售差值
20:30 美國9月耐用品訂單月率
22:30 美國10月達拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)
今日金融情況一覽
★★黃金：
近期黃金維持大區(qū)間寬幅震蕩，周末避險情緒緩和后，周一直接跳空低開并延續(xù)走低，短線回補缺口后仍陷震蕩格局。盡管上周五CPI數(shù)據(jù)利多，但未能推動金價突破，當前趨勢仍定性為寬幅震蕩，需等待周四凌晨美聯(lián)儲利率決議指引方向。從技術面看，1小時圖顯示，黃金自4380高點形成雙頂回落后，整體處于底部震蕩整理階段，結(jié)構(gòu)偏空。短線走勢呈現(xiàn)三角形收斂形態(tài)，調(diào)整或仍將延續(xù)，當前偏空基調(diào)未改。關鍵點位上，今日上方阻力集中于4100-4115美元，若反抽突破4100美元（缺口回補高點），短線趨勢或面臨重新劃分；下方支撐看向4004美元，若跌破4000美元整數(shù)關口，下行目標或指向3800美元——該位置與此前上行三角形形態(tài)測算目標位重合。綜合研判，短線以反彈高空為主、回調(diào)低多為輔：重點關注上方4160-4185美元阻力區(qū)間，下方4010-4005美元支撐帶。若金價持續(xù)受阻于4100美元下方，可維持偏空策略；若意外突破并站穩(wěn)，則需及時調(diào)整交易思路。
★★原油：
俄油供應的不可確定性與全球貿(mào)易情緒緩和預期疊加，為反彈敘事提供情緒支撐，但過剩背景仍將限制油價上行空間。從日線結(jié)構(gòu)觀察，WTI在61.5美元附近獲得企穩(wěn)信號，MACD出現(xiàn)收斂跡象，均線結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向修復階段。短線傾向震蕩偏強走勢，但若成交量無法放大或貿(mào)易情緒出現(xiàn)反復，油價仍可能回測均線支撐。短期進入密集壓力區(qū)間，上方62.50美元附近無法突破則不排除再次回落的可能性，等待壓力測試之后的方向選擇。從驅(qū)動力結(jié)構(gòu)看，本輪上漲屬于“情緒改善預期+供應擾動”主導，并非純粹需求復蘇，因此趨勢韌性仍待驗證。關注全球貿(mào)易情緒變化及庫存系列數(shù)據(jù)，油價若在支撐區(qū)企穩(wěn)，則仍具階段性向上空間。
★★外匯：
美元指數(shù)：美元的主動趨勢壓力來自通脹與政策預期，但被動托底力量來自外部風險回落，因此DXY短線仍可能維持震蕩格局。從日線級別來看，DXY在99關口上方遇阻回落后持續(xù)走弱，目前運行在主要均線下方，顯示短線仍承壓。MACD指標維持在零軸下方并繼續(xù)放量，意味著空頭動能占據(jù)主導。與此同時，K線結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)震蕩下行通道，短期阻力關注99.50與100.00整數(shù)位，只有明顯收復該區(qū)域，才能扭轉(zhuǎn)偏弱格局；下方支撐則看向98.50與98.00關鍵支撐位，一旦失守，不排除進一步測試97.60的可能。在美聯(lián)儲利率決議出爐前，市場波動或?qū)⒓觿?，預計指數(shù)維持震蕩偏弱的技術走勢。
歐元/美元： 上周五歐元震蕩盤整，日線微幅收漲。除1.1600關口附近所形成的技術面買盤對匯價構(gòu)成了一定的支撐外，時段內(nèi)市場矚目的美國通脹數(shù)據(jù)意外表現(xiàn)疲軟也對匯價構(gòu)成了一定的支撐。此外，時段內(nèi)歐元區(qū)表現(xiàn)良好的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也對匯價構(gòu)成了一定的支撐。今日關注1.1750附近的壓力情況，下方支撐在1.1550附近。
英鎊/美元：英國9月零售表現(xiàn)及最新PMI數(shù)據(jù)明顯改善，為英鎊提供持續(xù)上行動力。隨著英國經(jīng)濟韌性預期升溫，資金再度回流英鎊資產(chǎn)，對交叉盤形成助推。投資者對英國財政的擔憂和對英國央行的降息預期揮之不去是施壓英鎊走軟的主要原因。不過，時段內(nèi)英國整體表現(xiàn)良好的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美國通脹數(shù)據(jù)意外表現(xiàn)疲軟鞏固美聯(lián)儲的降息預期限制了匯價的下跌空間。今日關注1.3400附近的壓力情況，下方支撐在1.3250附近。
美元/日元：從技術面來看，美元/日元若突破153.25–153.30美元阻力位，將觸發(fā)新一輪多頭買盤，可能進一步上攻至154.00美元關口，隨后目標關注154.75–154.80美元及155.00心理位。下方支撐位集中在亞洲時段低點152.65美元，跌破后可能滑向152.25美元及152.00美元，若進一步失守，則可能測試151.10–151.00美元支撐區(qū)域。整體日線振蕩偏多，但短期仍需關注關鍵支撐與阻力位變化。日元短線走勢受日本財政政策預期及全球貿(mào)易緩和影響。投資者在美聯(lián)儲及BoJ關鍵會議前謹慎觀望，短線重點關注153.25美元阻力及152.65美元支撐。整體震蕩偏多，但需警惕突破失敗帶來的回調(diào)風險。
