周一，股指期貨低開后小幅跳水，隨后維持區(qū)間整理，主力合約IF1411收盤報2381.0點，跌幅為0.87%。上周期指整體呈現(xiàn)增倉下行走勢，期指四個月合約總持倉量日均增加2952手至18萬手上方，但成交量出現(xiàn)萎縮，日均減少7.4萬手至65.6萬手。

周一，期指總持倉量繼續(xù)增加至185732手，為近11個交易日以來最高水平。同時，成交量也有所恢復(fù)，總成交量增加近萬手至754631手，成交持倉比為4.06，自上周五低點3.62開始回升。

整體來看，當前期指主力合約已經(jīng)運行至前期整理平臺2350點附近，此前指數(shù)曾經(jīng)在這一帶振蕩運行約一個月，期間總成交持倉比的均值為4.6左右。隨著總持倉的不斷增加，期指下跌行情能否持續(xù)，需要成交量的進一步配合。

上周，前20名主力在IF1411和IF1412合約上總凈空持倉有所恢復(fù)，周均值為16萬手左右。周一，兩個合約總凈空持倉減少293手至15908手。其中，主力合約多空持倉均大幅增加，多頭增持4351手，空頭增持4195手，凈空持倉減少323手至13064手。主力凈持倉比由上周均值6.7%繼續(xù)下降至6.4%，仍處于相對低位。期指7月底反彈至2400點和9月底反彈至2500點附近時，主力合約凈持倉比均值分別為9.2%和8.9%。相比之下，當前空頭力量并不強勁。面臨前期成交密集區(qū)2350一帶的支撐，期指下跌可能會出現(xiàn)反復(fù)。

分席位看，“空軍司令”海通期貨席位自上周一開始凈空持倉一直處于下降狀態(tài)，連續(xù)五個交易日多單增加，凈空持倉累計減少2681手至7079手。中信期貨席位由上周一的凈多344手變?yōu)樯现芪宓膬艨?301手，看空立場明顯。但周一該席位大幅增持多單1387手，凈空持倉減少988手至5313手。多頭方面，前20名主力多頭增減持席位各占一半，前20主力空方16席位增持4席位減持，分歧相對較大?？傮w來看，雖然多頭整體增倉幅度占優(yōu)，但空方陣營觀點更為集中。隨著期指持倉量的增加，多空雙方在2350點附近的爭奪會更加激烈，期指短線振蕩概率增加。