周二，股指期貨市場小幅低開后呈單邊下跌走勢，臨近午間收盤時，新晉主力合約IF1306加速回落，跌幅超2%，多空移倉資金遷入速度明顯加快。截止中午收盤，IF1306報2458.0點，跌幅2.19%，半日增倉10059手；滬深300現(xiàn)指報2480.07點，跌幅2%。

國泰君安期貨研究所研究總監(jiān)陶金峰表示，股指期貨繼續(xù)回落。將5月上旬反彈成果吞噬大半，5月上旬反彈基本以失敗而告終，IF1305跌破2471點弱支撐，最低下探至2462，目前在2471下方弱勢整理。后市將繼續(xù)偏弱調(diào)整，下跌壓力較大，2455點支撐將面臨新的嚴峻考驗。

業(yè)內(nèi)專家認為，深成指和創(chuàng)業(yè)板跌幅遠大于滬指，顯示多空分歧積聚后已到達爆發(fā)階段，上周5個交易日有4個是尾盤拉升，極易形成一陰吞數(shù)陽的走勢，而今天下跌目標就是將上周周陽線吞沒。

而中期趨勢方面，指數(shù)還是以2200點中軸的振蕩格局，指數(shù)難有大空間。從股指期貨9月和12月合約的價格看，昨日收盤時，9月合約價格為2516點，12月合約為2540點，表示投資者普遍預(yù)期6月之前新股發(fā)行將完成重啟，然后股指將有可能出現(xiàn)恢復(fù)性行情。

從昨日盤后公布的3個合約的成交數(shù)據(jù)來看，期指凈空持倉連創(chuàng)新高，周一盤后該數(shù)值達到19688手。統(tǒng)計資料顯示，從2010年期指上市半年后開始計算，共有10次期指迭創(chuàng)凈空新高。其中隨后1個交易日收陰的概率為90%，最大跌幅為6.22%，最大漲幅為0.60%，平均跌幅為1.715%。

而隨后的5個交易日，收陰的概率亦為90%，最大跌幅為10.31%，最大漲幅為1.30%，平均跌幅為2.30%。國泰君安期貨陳振升認為，從理論上看，前20席位的持倉代表了大型機構(gòu)的動向，在后市的判斷上大型機構(gòu)往往先知先覺，巨大分歧的結(jié)果總是機構(gòu)笑到最后。