金投網(wǎng)（www.jhhuoguo.com）2月18訊，周三，三大期指在上午沖高回落后，午后再度反彈，主力合約集體飄紅,收出三連陽。截至昨日收盤，滬深300期指主力合約IF1602報3045.6點，漲幅為0.81%或24.6點;上證50期指主力合約IH1602報2000.8點，漲幅為0.48%或9.6點;中證500期指主力合約IC1602收報5947.0點，漲幅為1.19%或70.2點。分析人士指出，三大股指春節(jié)假期后連續(xù)三日上漲，均線呈現(xiàn)多頭排列，這預(yù)示市場或?qū)⒀永m(xù)反彈態(tài)勢。

期指貼水小幅波動

昨日三大現(xiàn)貨指數(shù)亦表現(xiàn)偏強，滬深300指數(shù)及上證50指數(shù)表現(xiàn)強于期貨，而中證500指數(shù)表現(xiàn)略遜于期指市場。截至昨日收盤，滬深300指數(shù)報3063.32點，漲幅為0.87%;上證50指數(shù)報2014.44點，漲幅為0.68%;中證500指數(shù)報5971.41點，漲幅為1.17%。

基差方面，三大期指當(dāng)月合約仍處貼水狀態(tài)，IH、IC當(dāng)月合約貼水稍有擴大，而IF當(dāng)月合約貼水收窄。截至收盤，IF1602貼水17.72點，IH1602貼水13.64點，IC1602貼水24.41點。

成交持倉方面，由于臨近交割日，三大期指當(dāng)月合約均現(xiàn)減倉現(xiàn)象。其中，IF1602成交12780手，持倉12672手，日減倉4564手;IH1602成交4731手，持倉5208手，日減倉1613手;IC1602成交7984手，持倉8589手，日減倉2853手。

分析人士指出，從近兩天表現(xiàn)來看，1月信貸規(guī)模的大增是指數(shù)大漲的主要原因之一，從歷史數(shù)據(jù)上看，通常信貸規(guī)模和A股走勢往往呈正相關(guān)。當(dāng)前信貸規(guī)模有望高位保持，對指數(shù)構(gòu)成支撐。

綜合近日三大期指的走勢及分化情況，銀建期貨期指分析師張皓指出，當(dāng)前三大期指主力合約貼水于現(xiàn)貨指數(shù)，并且遠(yuǎn)月合約維持反向市場格局。現(xiàn)貨指數(shù)方面，A股市場熱點繼續(xù)集中在中小盤股票，藍(lán)籌股較為集中的金融、地產(chǎn)、石化等板塊近三日漲幅排名均較為靠后，這也正是當(dāng)前中證500指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)強于上證50與滬深300指數(shù)的主要原因。

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