一、基本面消息：

6月份的中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為52.1%，比上月回落1.8個 百分點。該指數(shù)已持續(xù)16個月在50%以上運行，但最近兩月呈現(xiàn)連續(xù)回落，顯示當(dāng)前中國經(jīng)濟發(fā)展仍向好但有所回調(diào)。

中國央行周四發(fā)布2010年5月份金融市場運行情況報告顯示，5月份金融市場流動性有所趨緊，貨幣市場利率快速大幅上行。

周四央行發(fā)行220億元的3年期央票，發(fā)行利率持平。本周公開市場到期資金共為1440億元，加上周二發(fā)行的550億元1年期央票，央行本周凈投放670億元。

經(jīng)國務(wù)院三網(wǎng)融合工作協(xié)調(diào)小組審議批準(zhǔn)，確定了第一批三網(wǎng)融合試點地區(qū)（城市）名單。這標(biāo)志著三網(wǎng)融合試點工作正式啟動。

二、股市及股指期貨走勢：

周四A股市場承接周三弱勢小幅低開，多次震蕩上沖均受阻于周三的跳空缺口后，在小盤股跳水帶動下繼續(xù)弱勢震蕩走低，再創(chuàng)15個月新低。上證指數(shù)收盤2373.79點，跌1.02%；滬深300指數(shù)收盤2526.07點，跌1.44%。

周四滬深300股指期貨早盤窄幅震蕩、多空勢均力敵，午后空頭再占上風(fēng)、期指突破早盤震蕩區(qū)間破位下行、各合約再創(chuàng)上市以來的新低。IF指數(shù)收盤跌1.11%；單邊總持倉量30819手，為股指期貨推出以來的次高值，按照18%的比例計算，保證金占有量已接近100億元；單邊總成交量為25.3萬手，略減。主力合約IF1007收盤2545.2點，跌1.09%；根據(jù)中金所公布的會員持倉數(shù)據(jù)，目前主力IF1007合約排名前五的多頭主力有較明顯的增持多單的操作，而空頭前五的部分資金則有逢低獲利平倉的操作，顯示有部分短空離場而部分短多進場做反彈。各合約無明顯的期現(xiàn)套利機會。

三、股指期貨操作建議：

PMI顯示中國經(jīng)濟發(fā)展仍向好但有回調(diào)跡象；而金融市場流動性有所趨緊；均對股指有偏空影響。周三的跳空缺口對股指形成壓力，A股市場技術(shù)形態(tài)弱勢仍難改。股指期貨操作建議：2700點以下IF1007合約空單繼續(xù)滾動持有；各合約無明顯的期現(xiàn)套利機會。