市況：

　　昨日開盤股市與股指期貨未延續(xù)前日漲勢(shì)，小幅低開，上午期指各合約走勢(shì)稍強(qiáng)于滬深 300指數(shù)，主力合約IF1006出現(xiàn)多次超過(guò)10%的期現(xiàn)套利年化收益率的情況，并于10點(diǎn)50分達(dá)全日峰值12.35%。午后大盤短暫上攻后迅速回落，期間各股指期貨合約的基差沒(méi)有明顯波動(dòng)，市場(chǎng)情緒較為穩(wěn)定。

　　分析：

　　短線資金獲利回吐，滬深300現(xiàn)指小幅低開，維持低位震蕩走勢(shì)。成交量再度萎縮，市場(chǎng)靜待CPI數(shù)據(jù)。期指合約全線回調(diào)，遠(yuǎn)月合約跌幅小于近月合約，6月合約上方2800點(diǎn)一線壓力重重。股市收盤之后，期指走勢(shì)較為平穩(wěn)，部分空單獲利了結(jié)。

　　中金所發(fā)布公告提醒投資者主力合約IF1006于6月18日交割，由于IF1006合約臨近交割，其期現(xiàn)套利年化收益率偏高，而其所對(duì)應(yīng)的持有到期收益率卻無(wú)法激發(fā)套利者的入場(chǎng)意愿，故180ETF昨日成交量仍處低位。IF1007合約成交量稍低于前日，持倉(cāng)量明顯增加，期現(xiàn)套利年化收益率全日在3%附近波動(dòng)。IF1009合約與IF1012合約的期現(xiàn)套利年化收益率小幅回升，日內(nèi)在2%附近震蕩。昨日尾盤各合約基差微幅提升，股市收盤后期指各合約小幅上漲，顯示期指投資者對(duì)大盤企穩(wěn)反彈仍有期待。

　　昨日期指各合約呈現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局，但仍缺少明顯跨期套利機(jī)會(huì)。IF1007合約與IF1006合約的日內(nèi)價(jià)差在15點(diǎn)上下震蕩。最遠(yuǎn)月合約 IF1012與主力合約IF1006的價(jià)差日內(nèi)多在80點(diǎn)附近波動(dòng)。IF1006合約僅剩3天的交易時(shí)間，端午長(zhǎng)假結(jié)束后其價(jià)格將在升貼水之間波動(dòng)，但I(xiàn)F1007合約可能仍會(huì)維持相對(duì)穩(wěn)定的基差，IF1007合約與IF1006合約的價(jià)差很可能再擴(kuò)大，建議投資者可以在價(jià)差高位進(jìn)行賣IF1006買IF1007的跨期套利。