周四，股指期貨各合約低開之后窄幅震蕩，各合約均收出十字星，主力合約IF1006下跌0.59%，收于2769.6點(diǎn)。四個(gè)合約總成交26萬手，明顯萎縮，總持倉2.3萬手，也有所下降。由于IF1006合約距離到期只有三個(gè)交易日，IF1007合約增倉明顯，各合約升水有所擴(kuò)大。根據(jù)長城偉業(yè)研究所的測算，股指期貨四個(gè)合約持倉保證金達(dá)到70.1億元，比上一個(gè)交易日減少4.9億元。從中金所公布的會(huì)員持倉來看，IF1006合約前20名會(huì)員凈持倉為908手空單，比上一交易日大幅減少653手，前10 名會(huì)員凈持倉1722手空單，比上一個(gè)交易日減少348手，主力多空均有所減倉，但空頭更為明顯，市場空頭氣氛有所緩和。

　　從盤面來看，美股沖高回落，農(nóng)行IPO繼續(xù)推進(jìn)，加上5月CPI首次超3%的傳聞壓制指數(shù)，期現(xiàn)價(jià)格午后均出現(xiàn)上攻，皆無功而返，由于中金所醞釀修改交易規(guī)則抑制過度投機(jī)，今日期指交投明顯萎縮。

　　央行周二發(fā)行的1年期央票利率連續(xù)第二周上升，周四發(fā)行的三月期票據(jù)利率也是繼續(xù)上升，主要是一二級市場倒掛所致，后期仍需關(guān)注1年期央票的利率走勢。

　　周三大幅上漲之后，昨日市場暫時(shí)休整，權(quán)重股似乎再次演繹“狼來了”的故事，300金融指數(shù)仍處于下行通道，周三的放量或許只是多頭出貨的良機(jī)。但是，中期來看，一方面利空之下指數(shù)并沒有創(chuàng)出新低，另一方面周三出現(xiàn)大漲，而周四的回調(diào)也有限，這或許意味著多方的能量在積聚，繼續(xù)強(qiáng)勢并非不可能。午后 13點(diǎn)半指數(shù)逆轉(zhuǎn)的規(guī)律昨日再次應(yīng)驗(yàn)，從主力會(huì)員的持倉變化來看，主力空頭也明顯減倉，若即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，多方可能繼續(xù)上攻。