金投期貨網(wǎng)提供股指期貨套利，進(jìn)行期現(xiàn)套利實(shí)施步驟內(nèi)容知識說明：

1、計算股指期貨的理論價格，估計股指期貨合約無套利區(qū)間的上下邊界。無套利區(qū)間的上下界確定與許多參數(shù)有關(guān)，比如借貸利率為多少，市場流動性如何，市場沖擊成本，交易手續(xù)費(fèi)等。

確定參數(shù)后代入公式即可得到適合自身的無套利區(qū)間。由于套利機(jī)會轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無套利區(qū)間的計算應(yīng)該及時完成，實(shí)際操作中往往借助電腦程式化交易進(jìn)行。 　　

2、判斷是否存在套利機(jī)會。通過監(jiān)視期貨合約價格走勢并與無套利區(qū)間進(jìn)行比較，可以判斷是否存在套利機(jī)會，只有當(dāng)期貨價格落在無套利區(qū)間上界之上或下界之下時，才出現(xiàn)可操作的套利機(jī)會。 　　

3、確定交易規(guī)模，確定交易規(guī)模時應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平，交易規(guī)模大小對市場沖擊影響，交易規(guī)模過大會造成沖擊成本高，從而使套利利潤降低。此外，還應(yīng)考慮融資和融券的可能性，由于我國目前還不能融券，所以反向基差套利還難以實(shí)施。 　　

4、同時進(jìn)行股指期貨合約和股票交易。 　　

5、監(jiān)控套利頭寸的盈虧情況，確定是否進(jìn)行加倉或減倉操作。