主要結(jié)論

1、滬深300指數(shù)上漲1.57%,股指期貨四份合約與滬深300的基差運(yùn)行波動(dòng)較小,基差運(yùn)行收窄,當(dāng)期合約IF1404基差收窄,下月合約基差較小,四份合約基差的均值分別為2.79、0.09、-11.79、-33.25,合約IF1404基差較小,基差最大絕對(duì)值8.38點(diǎn),不存在現(xiàn)實(shí)套利機(jī)會(huì)。

2、采用深100ETF、滬深300ETF進(jìn)行期貨現(xiàn)貨無風(fēng)險(xiǎn)套利跟蹤,相關(guān)系數(shù)分別0.95、0.99,今日相關(guān)系數(shù)較低,四份期指合約均沒有出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

3、在相對(duì)價(jià)差走勢(shì)中,相鄰兩份合約之間的價(jià)差相對(duì)較小IF1405-IF1404、IF1406-IF1405、IF1409-IF1406相對(duì)價(jià)差的均值分別是-2.86、-11.79、-21.08。合約交割月份相距越遠(yuǎn),相對(duì)價(jià)差就越大IF1406-IF1404、IF1409-IF1405相對(duì)價(jià)差分別-14.72、-32.88,IF1409-IF1404相對(duì)價(jià)差-36.2。