據(jù)上交所大宗交易申報信息顯示,自今年5月份以來,有一條頻繁出現(xiàn)的求購信息格外引人注目——特別之處就在于,該信息強調(diào)專門求購滬深300成分股。由于該求購信息首次出現(xiàn)的時間在5月19日,僅在股指期貨正式推出后月余,因此,引發(fā)了市場人士關(guān)于此舉或許與股指期貨套利有關(guān)的猜疑。

　　申報信息顯示,上述特別求購信息首次出現(xiàn)的時間在5月19日,當(dāng)時股指期貨剛剛推出不久。該信息除了指名大批量優(yōu)惠折扣收購滬深300成分股外,與其他求購信息并無不同。從備注中留下的聯(lián)系電話來看,求購信息的發(fā)出地為上海。

　　記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,自5月19日首次發(fā)出求購信息以來,截至目前,連續(xù)6周都持續(xù)有同樣的信息發(fā)布,每周一到兩次不等,求購之心切可見一斑。另外,所有申報信息都寫著招商銀行,求購需求量在100萬－1000萬股之間,因此可以推算該機構(gòu)的資金量至少在1億元。眾所周知,招商銀行在滬深 300指數(shù)的權(quán)重最大,因此這也被認(rèn)為是可能用作股指期貨套利重要佐證。

　　有業(yè)內(nèi)人士也表示,如果機構(gòu)通過大宗交易平臺,按照滬深300指數(shù)成分股的構(gòu)成比重買入滬深300股指成分股現(xiàn)貨,理論上是能夠通過股指期貨實現(xiàn)套利,加之大宗交易有一定折扣和手續(xù)費優(yōu)惠,對大資金而言收益還是可觀的。

　　目前來看,上述機構(gòu)最為心儀的求購對象是招商銀行。據(jù)萬德統(tǒng)計顯示,今年以來招商銀行總共現(xiàn)身大宗交易平臺不過4宗,而在5月19日以后的僅有 5月25日和6月2日合計兩宗,其中5月25日交易股數(shù)為850萬股,交易金額達(dá)1.16億,買方營業(yè)部信息也顯示為一家總部在上海的證券公司國際部,交易時間、地點以及金額都比較吻合,可謂最大“嫌疑”。不過值得注意的是,與大宗交易通常的折價交易不同,上述交易全部以收盤價成交。盡管如此,有市場人士仍然認(rèn)為,只要股票現(xiàn)貨和股指期貨之間有一定幅度的升貼水,就存在無風(fēng)險套利機會。

　　那么上述機構(gòu)指名求購滬深300成分股到底是否與股指期貨套利有關(guān)？記者佯裝滬深300成分股股票持有者與上述求購信息所留的上海電話取得了聯(lián)系,聯(lián)系人報出的大宗交易收購價格為中證100成分股折扣在97－98折之間,滬深300成分股96折以上可做。“不過目前大盤股估值比較低,持有者惜售心理明顯,折扣收購比較難,因此提交申報信息以來成交較少。”該人士介紹,所在機構(gòu)為一家券商,大批量指名求購中證100和滬深300成分股是出于股票池需要,而并非如投資者猜想是用作股指期貨套利。有股指期貨分析師也表示,除非按照權(quán)重完全復(fù)制滬深300指數(shù)配置持股,才在理論上具備套利可能,但實際操作還是很難做到。