各相關(guān)機構(gòu):

　　為了幫助投資者與市場有關(guān)人士盡快熟悉股指期貨套期保值政策法規(guī)，提高套期保值實務(wù)操作能力，切磋市場交易策略，中金所邀請境內(nèi)外一流股指期貨實務(wù)專家傳道授業(yè)，舉辦股指期貨套期保值系列研修班。

　　前四期活動得到了市場各機構(gòu)的廣泛歡迎，取得了非常不錯的培訓(xùn)效果。股指期貨套期保值研修班第五期擬于7月2日（周五）在上海舉辦，具體安排通知如下：

一、培訓(xùn)對象

　　本期研修班主要面向基金公司、證券公司、期貨公司的高級管理人員和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，以及廣大機構(gòu)投資者。

二、培訓(xùn)時間及地點

2010年7月2日，培訓(xùn)地點另行通知。

三、培訓(xùn)人數(shù)

　　本期研修班培訓(xùn)人數(shù)為120人。

四、課程安排（以實際安排為準(zhǔn)）

日期

時間

課程安排

講師

第一天上午

9:00-9:10

開班致辭

9:10-9:55

　　加強市場監(jiān)管，促進(jìn)股指期貨穩(wěn)定發(fā)展

證監(jiān)會

9:55-10:25

　　發(fā)揮套保功能，服務(wù)機構(gòu)投資者

中金所

10:35-12:00

　　股指期貨套期保值操作要點專題討論

提云濤

第一天下午

13:30-15:00

股指期貨避險操作實務(wù)——來自臺灣的經(jīng)驗

謝孟龍

15:10-16:40

機構(gòu)投資者參與股指期貨交易風(fēng)險管理要素分析

馬文勝

16:50-17:15

互動交流

五、課程內(nèi)容

本課程內(nèi)容主要包含：

　?。ㄒ唬┕芍钙谪浄ㄒ?guī)制度。幫助學(xué)員了解滬深300股指期貨的規(guī)則體系和套保管理辦法，指導(dǎo)學(xué)員正確理解機構(gòu)參與股指期貨的有關(guān)法規(guī)指引，為實際交易或業(yè)務(wù)操作中合理參與股指期貨提供幫助。具體內(nèi)容包括：

♦ 中金所套期保值管理辦法
♦ 機構(gòu)參與股指期貨有關(guān)法規(guī)
♦ 套期保值額度申請流程及方案制定
♦ 套期保值監(jiān)管制度解讀

　（二）股指期貨套期保值。從理論到實踐，幫助學(xué)員學(xué)習(xí)股指期貨套保交易的操作經(jīng)驗，通過生動的案例讓學(xué)員深刻認(rèn)識到利用股指期貨對沖風(fēng)險在資產(chǎn)管理中的重要作用，通過境外具備實務(wù)經(jīng)驗的專家介紹，指導(dǎo)學(xué)員盡快掌握股指期貨套保操作中應(yīng)注意事項與實踐方法。具體內(nèi)容包括：

♦ 套期保值中期貨合約到期月份的選擇
♦ 套期保值中期貨與現(xiàn)貨的搭配比率
♦ 套期保值建倉與平倉時機
♦ 海外套保成功案例介紹

?。ㄈ┕芍钙谪涳L(fēng)險控制。重點指導(dǎo)學(xué)員掌握如何在股指期貨交易過程中控制風(fēng)險，尤其是在進(jìn)行套期保值交易中，如何建立合理的風(fēng)險控制流程及內(nèi)部管理體系。具體內(nèi)容包括：

♦ 資金（保證金）管理
♦ 流動性風(fēng)險
♦ 止盈與止損的設(shè)定
♦ 機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制體系構(gòu)建與流程設(shè)計
♦ 海外市場衍生品風(fēng)險案例剖析　

　　（四）滬深300股指期貨市場運行情況剖析。匯整并剖析滬深300股指期貨市場特性，客觀總結(jié)近期股指期貨市場的實際運行情況，使學(xué)員對滬深300股指期貨的運行特征有更感性的認(rèn)識，提高學(xué)員把握操作機會、用好股指期貨的能力。具體內(nèi)容包括：

♦ 價量關(guān)系
♦ 持倉量分析
♦ 期貨市場與現(xiàn)貨市場之互動
♦ 基差變化
♦ 滬深300股指期貨交易中應(yīng)注意事項　　

六、培訓(xùn)報名

　　此次研修班采用電子郵件報名方式，有意參加者請在公司的統(tǒng)一安排下，由公司總部于7月1日之前將報名表（見附件二）填寫完整后，以“XX公司-第5期”為主題，提交至郵箱：peixun2@cffex.com.cn。每家公司限報2-3名。中金所將根據(jù)報名先后順序郵件回復(fù)確認(rèn)回執(zhí)，收到回執(zhí)方為報名成功。

七、培訓(xùn)費用

　　本期研修班為免費培訓(xùn)，不收取講課費用。

除午餐外，學(xué)員食宿自理。（溫馨提示：世博期間上海酒店緊缺，請需要住宿的學(xué)員務(wù)必提前預(yù)訂。）