巴林銀行（Barings Bank），是英國(guó)歷史最悠久的銀行之一，于1762年由法蘭西斯·巴林爵士所創(chuàng)立。

巴林銀行于1995年2月26日倒閉，其因素是一位名為尼克李森的交易員在衍生性金融商品的超額交易，投機(jī)失敗，使得損失14億美元。這是巴林第二次破產(chǎn)，頭一次是于1890年，巴林在南美的投資隨著阿根廷發(fā)生革命而被蒸發(fā)。

巴林在倒閉后，以1英鎊的象征價(jià)格賣給荷蘭的ING集團(tuán)，并成為該集團(tuán)成員之一。

破產(chǎn)過(guò)程

李森是巴林銀行新加坡分行的經(jīng)理。從1994年底開(kāi)始，李森覺(jué)得日本股市將上揚(yáng)，未經(jīng)批準(zhǔn)就做風(fēng)險(xiǎn)很大的被稱作“套匯”的衍生品金融商品交易，期望利用不同地區(qū)交易市場(chǎng)上的差價(jià)獲利。在已購(gòu)進(jìn)價(jià)值70億美元的日本日經(jīng)股票指數(shù)期貨后，李森又在日本債券和短期利率合同期貨市場(chǎng)上作價(jià)值約200億美元的空頭交易。不辛的是，日經(jīng)指數(shù)并未依據(jù)李森的想法走，在1995年1月就降到了18500點(diǎn)以下，在此點(diǎn)位下，每下降一點(diǎn)，就損失200萬(wàn)美元。李森又試圖通過(guò)大量買進(jìn)的方法促使日經(jīng)指數(shù)上升，但都失敗了。跟著日經(jīng)指數(shù)的進(jìn)一步下跌，李森越虧越多，眼睜睜地看著10億美元化為烏有，并且整個(gè)巴林銀行的資本和儲(chǔ)備金只有8.6億美元。盡管英格蘭銀行采取了一系列的拯救措施，然而都失敗了。

事后分析

巴林銀行之所以倒閉，是由于它有一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是讓李森既直接從事交易又擔(dān)任交易負(fù)責(zé)人，兩種職能未能完全分開(kāi)。而監(jiān)督巴林銀行的英格蘭銀行卻沒(méi)有發(fā)現(xiàn)這個(gè)致命的弱點(diǎn)，這是巴林銀行倒閉的一個(gè)核心因素。

巴林銀行的倒閉，還在于李森下注的不是一般的金融產(chǎn)品，而是金融衍生品產(chǎn)品，金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)在于能夠用少量的保證金做大筆交易，若運(yùn)用得當(dāng)，能夠獲取高收益。運(yùn)用不當(dāng)，將損失慘重。金融衍生產(chǎn)品本身沒(méi)有錯(cuò)，然而參與其中必須有嚴(yán)格的授權(quán)和制度約束。李森參與金融衍生產(chǎn)品炒作，就是在未經(jīng)授權(quán)和缺乏監(jiān)督的狀態(tài)下進(jìn)行的。據(jù)說(shuō)，李森曾被英國(guó)銀行界譽(yù)為“金融界”的驕子，是年輕有為的代表，但正是這些頭腦靈活、銳氣十足的年輕人為了取得超額的利潤(rùn)和獎(jiǎng)金，變得貪婪無(wú)比，投身到金融衍生產(chǎn)品中去。事實(shí)證明，在銀行經(jīng)營(yíng)中，人是關(guān)鍵的，然而制度更關(guān)鍵。

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席格林斯潘說(shuō)：“巴林銀行事件表明國(guó)際金融界在過(guò)去25年中風(fēng)險(xiǎn)率大大增加，在25年前，一個(gè)業(yè)務(wù)所造成的損失決。