移動(dòng)平均線(xiàn)(MA)是以道·瓊斯的"平均成本概念"為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中"移動(dòng)平均"的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線(xiàn)，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。
移動(dòng)平均線(xiàn)定義:"平均"是指最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線(xiàn);"移動(dòng)"是指我們?cè)谟?jì)算中,始終采用最近n天的價(jià)格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計(jì)算移動(dòng)平均值時(shí),通常采用最近n天的收市價(jià)格。我們把新的收市價(jià)格逐日地加入數(shù)組,而往前倒數(shù)的第n+1個(gè)收市價(jià)則被剔去。然后,再把新的總和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。
計(jì)算公式
MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/N C:某日收盤(pán)價(jià) N:移動(dòng)平均周期
移動(dòng)平均線(xiàn)依計(jì)算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和長(zhǎng)期(如60日、120日)移動(dòng)平均線(xiàn)。
移動(dòng)平均線(xiàn)依算法分為算術(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)、線(xiàn)型加權(quán)移動(dòng)平均線(xiàn)、階梯形移動(dòng)平均線(xiàn)、平滑移動(dòng)平均線(xiàn)等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)。
所謂移動(dòng)平均，首先是算術(shù)平均數(shù)，如1到10十個(gè)數(shù)字，其平均數(shù)便是5.5；而移動(dòng)則意味著這十個(gè)數(shù)字的變動(dòng)。假如第一組是1到10，第二組變動(dòng)成2到11，第三組又變?yōu)?到12，那么，這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合，便統(tǒng)稱(chēng)為移動(dòng)平均數(shù)。
舉例說(shuō)明：某股連續(xù)十個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)分別為：（單位：元）
8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70
以五天短期均線(xiàn)為例：
第五天均值=（8.15+8.07+8.84+8.10+8.40）/5=8.31
第六天均值=（8.07+8.84+8.10+8.40+9.10）/5=8.50
第七天均值=（8.84+8.10+8.40+9.10+9.20）/5=8.73
第八天均值=（8.10+8.40+9.10+9.20+9.10）/5=8.78
第九天均值=（8.40+9.10+9.20+9.10+8.95）/5=8.95
第十天均值=（9.10+9.20+9.10+8.95+8.70）/5=9.01
將上述數(shù)據(jù)在圖表中相連成線(xiàn)，就形成了以五天為基期的均線(xiàn)。
(一)、移動(dòng)平均線(xiàn)所表示的意義
1、上升行情初期，短期移動(dòng)平均線(xiàn)從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)，形成的交叉叫黃金交叉。
預(yù)示股價(jià)將上漲：黃色的5日均線(xiàn)上穿紫色的10日均線(xiàn)形成的交叉；10日均線(xiàn)上穿綠色的 30日均線(xiàn)形成的交叉均為黃金交叉。
2、當(dāng)短期移動(dòng)平均線(xiàn)向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價(jià)將下跌。黃色的5日均線(xiàn)下穿紫色的10日均線(xiàn)形成的交叉；10日均線(xiàn)下穿綠色的30日均線(xiàn)形成的交叉均為死亡交叉。
3、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)從上而下依次順序排列，向右上方移動(dòng)，稱(chēng)為多頭排列。預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。
4、在下跌行情中，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)自下而上依次順序排列，向右下方移動(dòng)，稱(chēng)為空頭排列，預(yù)示股價(jià)將大幅下跌。
5、在上升行情中股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上，走多頭排列的均線(xiàn)可視為多方的防線(xiàn)；當(dāng)股價(jià)回檔至移動(dòng)平均線(xiàn)附近，各條移動(dòng)平均線(xiàn)依次產(chǎn)生支撐力量，買(mǎi)盤(pán)入場(chǎng)推動(dòng)股價(jià)再度上升，這就是移動(dòng)平均線(xiàn)的助漲作用。
6、在下跌行情中，股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)的下方，呈空頭排列的移動(dòng)平均線(xiàn)可以視為空方的防線(xiàn)，當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均線(xiàn)附近時(shí)，便會(huì)遇到阻力，賣(mài)盤(pán)涌出，促使股價(jià)進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線(xiàn)的助跌作用。
7、移動(dòng)平均線(xiàn)由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí)，是移動(dòng)平均線(xiàn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價(jià)走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。
(二)、葛南維移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則
1、移動(dòng)平均線(xiàn)從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價(jià)從移動(dòng)平均線(xiàn)下方向上方突破，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。
2、股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線(xiàn)后又再度上升時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
3、股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線(xiàn)，但短期移動(dòng)平均線(xiàn)繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
4、股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)以下運(yùn)行，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線(xiàn)太遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線(xiàn)靠近 (物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
5、股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線(xiàn)愈來(lái)愈遠(yuǎn)，說(shuō)明近期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)股票者獲利豐厚，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣(mài)壓，應(yīng)暫時(shí)賣(mài)出持股。
6、移動(dòng)平均線(xiàn)從上升逐漸走平，而股價(jià)從移動(dòng)平均線(xiàn)上方向下跌破移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)說(shuō)明賣(mài)壓漸重，應(yīng)賣(mài)出所持股票。
7、股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線(xiàn)，且移動(dòng)平均線(xiàn)跌勢(shì)減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。
8、股價(jià)反彈后在移動(dòng)平均線(xiàn)上方徘徊，而移動(dòng)平均線(xiàn)卻繼續(xù)下跌，宜賣(mài)出所持股票。
以上八大法則中第三條和第八條不易掌握，具體運(yùn)用時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，在未熟練掌握移動(dòng)平均線(xiàn)的使用法則前可以考慮放棄使用。
第四條和第五條沒(méi)有明確股價(jià)距離移動(dòng)平均線(xiàn)多遠(yuǎn)時(shí)才是買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，可以參照乖離率來(lái)解決 (將在中級(jí)學(xué)校中詳講)。
(三)移動(dòng)平均線(xiàn)的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)
1、股價(jià)曲線(xiàn)由下向上突破5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)，且5日均線(xiàn)上穿 10 日均線(xiàn)形成黃金交叉，顯現(xiàn)多方力量增強(qiáng)，已有效突破空方的壓力線(xiàn)，后市上漲的可能性很大，是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
2、股價(jià)曲線(xiàn)由下向上突破5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)，且三條移動(dòng)平均線(xiàn)呈多頭排列，顯現(xiàn)說(shuō)明多方力量強(qiáng)盛，后市上漲已成定局，此時(shí)是極佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
3、在強(qiáng)勢(shì)股的上升行情中，股價(jià)出現(xiàn)盤(pán)整，5日移動(dòng)平均線(xiàn)與10日移動(dòng)平均線(xiàn)糾纏在一起，當(dāng)股價(jià)突破盤(pán)整區(qū)，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)再次呈多頭排列時(shí)為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
4、在多頭市場(chǎng)中，股價(jià)跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)而未跌破 30日移動(dòng)平均線(xiàn)，且30日移動(dòng)平均線(xiàn)仍向右上方挺進(jìn)，說(shuō)明股價(jià)下跌是技術(shù)性回檔，跌幅不致太大，此時(shí)為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
5、在空頭市場(chǎng)中，股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌，股價(jià)在5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)以下運(yùn)行，恐慌性?huà)伇P(pán)不斷涌出導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌，乖離率增大，此時(shí)為搶反彈的絕佳時(shí)機(jī)，應(yīng)買(mǎi)進(jìn)股票。
(四)、移動(dòng)平均線(xiàn)的賣(mài)出時(shí)機(jī)
1、在上升行情中，股價(jià)由上向下跌破5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)，且5日均線(xiàn)下穿10日均線(xiàn)形成死亡交叉，30日移動(dòng)平均線(xiàn)上升趨勢(shì)有走平跡象，說(shuō)明空方占有優(yōu)勢(shì)，已突破多方兩道防線(xiàn)，此時(shí)應(yīng)賣(mài)出持有的股票，離場(chǎng)觀望。
2、股價(jià)在暴跌之后反彈，無(wú)力突破10日移動(dòng)平均線(xiàn)的壓力，說(shuō)明股價(jià)將繼續(xù)下跌，此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。
3、股價(jià)先后跌破5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)，且30日移動(dòng)平均線(xiàn)有向右下方移動(dòng)的趨勢(shì)，表示后市的跌幅將會(huì)很深，應(yīng)迅速賣(mài)出股票。
4、股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)局后，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)開(kāi)始向下，說(shuō)明空方力量增強(qiáng)，后市將會(huì)下跌，應(yīng)賣(mài)出股票。
5、當(dāng)60日移動(dòng)平均線(xiàn)由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為平緩或向下方轉(zhuǎn)折，預(yù)示后市將會(huì)有一段中級(jí)下跌行情，此時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票。
移動(dòng)平均線(xiàn)定義
一、移動(dòng)平均線(xiàn)
利用統(tǒng)計(jì)學(xué)上「移動(dòng)平均」的原理，將每天股價(jià)予以移動(dòng)平均計(jì)算，求出一個(gè)平均值，予以連接起來(lái)，取得平均線(xiàn)。
二、移動(dòng)平均線(xiàn)的種類(lèi)
依時(shí)間長(zhǎng)短可分為：短期移動(dòng)平均線(xiàn)，中期移動(dòng)平均線(xiàn)，及長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)。
(一)短期移動(dòng)平均線(xiàn)：一般都以五天及十天為計(jì)算期間，代表一周的平均價(jià)，可做為短線(xiàn)進(jìn)出的依據(jù)。
(二)中期移動(dòng)平均線(xiàn)：大多以三十日為準(zhǔn)，稱(chēng)為月移動(dòng)平均線(xiàn)，代表一個(gè)月的平均價(jià)或成本，亦有扣除四個(gè)星期日以二十六天來(lái)做月移動(dòng)平均線(xiàn)。另有七十二日移動(dòng)平均線(xiàn)，俗稱(chēng)季線(xiàn)。大致說(shuō)來(lái)月移動(dòng)平均線(xiàn)有效性極高，尤其在股市尚未十分明朗前，預(yù)先顯示股價(jià)未來(lái)變動(dòng)方向。
(三)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)：
在歐美股市技術(shù)分析所采用的長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)，多以二百天為準(zhǔn)。因?yàn)榻?jīng)過(guò)美國(guó)投資專(zhuān)家葛南維，研究與試驗(yàn)移動(dòng)平均線(xiàn)系統(tǒng)後，認(rèn)為二百日移動(dòng)平均線(xiàn)最具代表性，在國(guó)內(nèi)則是超級(jí)大戶(hù)，實(shí)戶(hù)與做手操作股票時(shí)三考的重要指標(biāo)，投資人將未來(lái)一年世界與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣動(dòng)向，各行業(yè)的展望，股票發(fā)行公司產(chǎn)銷(xiāo)狀況與成長(zhǎng)率仔細(xì)研究後，再與其他投資環(huán)境（例如銀行利率變動(dòng)，房地產(chǎn)增值比率，以及投資設(shè)廠報(bào)酬率）做一比較，若投資股票利潤(rùn)較高，則進(jìn)行市場(chǎng)操作。由于進(jìn)出數(shù)量龐大，炒作期間長(zhǎng)，必須要了解平均成本變動(dòng)情形，故以此樣本大小最能代表長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)。
(四)移動(dòng)平均線(xiàn)的特性：
股價(jià)技術(shù)分析者，利用移動(dòng)平均線(xiàn)來(lái)分析股價(jià)動(dòng)向，主要因?yàn)橐苿?dòng)平均線(xiàn)具有幾項(xiàng)特性：
1.趨勢(shì)的特性：移動(dòng)平均線(xiàn)能夠表示股價(jià)趨勢(shì)的方向，所以具有趨勢(shì)的性質(zhì)。
2.穩(wěn)重的特性：移動(dòng)平均線(xiàn)不像日線(xiàn)會(huì)起起落落的震湯。而是起落相當(dāng)平穩(wěn)。向上的通常緩緩向上，向下的通常會(huì)緩緩向下。
3.安定的特性：通常愈長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線(xiàn)，愈能表現(xiàn)安定的特性，即移動(dòng)平均線(xiàn)不輕易往上往下，必須股價(jià)漲勢(shì)真正明朗了，移動(dòng)平均線(xiàn)才會(huì)往上延伸，而且經(jīng)常股價(jià)開(kāi)始回落之初，移動(dòng)平均線(xiàn)卻是向上的，等到股價(jià)下滑顯著時(shí)，才見(jiàn)移動(dòng)平均線(xiàn)走下坡，這是移動(dòng)平均線(xiàn)最大的特色。愈短期的移動(dòng)平均線(xiàn)，安定性愈差，愈長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)，安定性愈強(qiáng)，但也因此使得移動(dòng)平均線(xiàn)有延遲反應(yīng)的特性。
4.助漲的特性：
股價(jià)從平均線(xiàn)下方向上突破，平均線(xiàn)也開(kāi)始向右上方移動(dòng)，可以看做是多頭支撐線(xiàn)，股價(jià)回跌至平均線(xiàn)附近，自然會(huì)產(chǎn)生支撐力量，短期平均線(xiàn)向上移動(dòng)速度較快，中長(zhǎng)期平均線(xiàn)回上移動(dòng)速度較慢，但都表示一定期間內(nèi)平均成本增加，賣(mài)方力量若稍強(qiáng)于買(mǎi)方，股價(jià)回跌至平均線(xiàn)附近，便是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，這是平均線(xiàn)的助漲功效，直到股價(jià)上升緩慢或回跌，平均線(xiàn)開(kāi)始減速移動(dòng)，股價(jià)再回至平均線(xiàn)附近，平均線(xiàn)失去助漲效能，將有重返平均線(xiàn)下方的趨勢(shì)，最好不要買(mǎi)進(jìn)。
5.助跌的特性：
反過(guò)來(lái)說(shuō)，股價(jià)從平均線(xiàn)上方向下突破，平均線(xiàn)也開(kāi)始向右下方移動(dòng)，成為空頭阻力線(xiàn)，股價(jià)回升至平均線(xiàn)附近，自然產(chǎn)生阻力，因此平均線(xiàn)往下走時(shí)股價(jià)回升至平均線(xiàn)附近便是賣(mài)出時(shí)機(jī)，平均線(xiàn)此時(shí)有助跌作用。直到股價(jià)下跌緩慢或回升，平均線(xiàn)開(kāi)始減速移動(dòng)，股價(jià)若再與平均線(xiàn)接近，平均線(xiàn)便失去助跌意義，將有重返平均線(xiàn)上方的趨向，不需急於賣(mài)出。
三、移動(dòng)平均線(xiàn)的分析技巧
葛南碧移動(dòng)平均線(xiàn)八大守則：
(一)移動(dòng)平均線(xiàn)的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)
1.平均線(xiàn)從下降逐漸走平，而股價(jià)從平均線(xiàn)的下方突破平均線(xiàn)時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。
2.股價(jià)雖跌入平均線(xiàn)下，而均價(jià)線(xiàn)仍在上揚(yáng)，不久又回復(fù)到平均線(xiàn)上時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。3.股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)走在平均線(xiàn)之上，股價(jià)突然下跌，但未跌破平均線(xiàn)，股價(jià)又上升時(shí)，可以加碼買(mǎi)進(jìn)。
4.股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)低過(guò)平均線(xiàn)，突然暴跌，遠(yuǎn)離平均線(xiàn)時(shí)之時(shí)，極可能再趨向平均線(xiàn)，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
(二)移動(dòng)平均線(xiàn)的賣(mài)出時(shí)機(jī)：
5.平均線(xiàn)走勢(shì)從上升逐漸走平，而股價(jià)從平均線(xiàn)的上方往下跌破平均線(xiàn)時(shí)，應(yīng)是賣(mài)出的機(jī)會(huì)。
6.股價(jià)雖上升突破平均線(xiàn)，但又立刻回復(fù)到平均線(xiàn)之下，而且平均線(xiàn)仍然繼續(xù)下跌時(shí)，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。
7.股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)在平均線(xiàn)之下，股價(jià)上升但未達(dá)平均線(xiàn)又告回落，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。
8.股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)在上升中，且走在平均線(xiàn)之上，突然暴漲、遠(yuǎn)離平均線(xiàn)，很可能再趨向平均線(xiàn)，為賣(mài)出時(shí)機(jī)。
四、港股基本分析法-----移動(dòng)平均線(xiàn)
移動(dòng)平均線(xiàn)是常用的港股技術(shù)指標(biāo)，是應(yīng)用了統(tǒng)計(jì)學(xué)的移動(dòng)平均原理，對(duì)連續(xù)一段時(shí)期內(nèi)的股價(jià)計(jì)算其移動(dòng)平均值，例如10天平均值是將之前10天（包括當(dāng)日）的收市價(jià)計(jì)算一個(gè)平均值，依此方法取得往后每天的10天平均值，將它們聯(lián)機(jī)便成10天移動(dòng)平均線(xiàn)。它是判斷趨勢(shì)的最佳技術(shù)指標(biāo)，應(yīng)用于現(xiàn)時(shí)的趨勢(shì)市況效果理想，亦可以自己選擇采用的平均日數(shù)，作短、中、長(zhǎng)線(xiàn)的趨勢(shì)參考。
單一條平均線(xiàn)已能發(fā)出買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)?，F(xiàn)以近期恒指走勢(shì)為例，解釋單線(xiàn)應(yīng)用法，原則可運(yùn)用在股票、外匯、指數(shù)等投資工具︰
1）若指數(shù)一直在平均線(xiàn)之上，但突然下破平均線(xiàn)及維持一段短時(shí)間，視為利淡訊號(hào)。
2）當(dāng)平均線(xiàn)由上升轉(zhuǎn)為下跌，亦視為利淡訊號(hào)。
3）當(dāng)指數(shù)及平均線(xiàn)趨勢(shì)向下，指數(shù)突然下挫，可暫以平均線(xiàn)作支持位。若能守穩(wěn)該支持位（尤其較長(zhǎng)日數(shù)的平均線(xiàn)），顯示長(zhǎng)期的升勢(shì)仍在。倘不幸指數(shù)跌破該支持位，則視為利淡后市的深度調(diào)整訊號(hào)。因?yàn)?0天平均線(xiàn)是作為中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)策略的指標(biāo)，若跌破此支持位，大市可能會(huì)拾級(jí)而下。
此外亦可綜合兩線(xiàn)或以上應(yīng)用，現(xiàn)以近期的國(guó)企指數(shù)為例：1）當(dāng)10天平均線(xiàn)從上向下跌穿20天平均線(xiàn)，稱(chēng)為「死亡交叉」即顯示較強(qiáng)跌市將來(lái)臨，是明確的沽貨訊號(hào)。2）當(dāng)國(guó)企指數(shù)失守短日數(shù)的平均線(xiàn)，向下跌至50天平均線(xiàn)時(shí)，即顯示后市可有反復(fù)向下尋底的可能，或會(huì)下試較長(zhǎng)日數(shù)的平均線(xiàn)，此例為100天平均線(xiàn)。
以上例子是以跌市為例，若10天平均線(xiàn)從下向上升破20天線(xiàn)平均線(xiàn)，是為「黃金交叉」，是入貨啟示。由此可見(jiàn)，平均線(xiàn)的買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)原則，在升市時(shí)是可以相反套用的。
常用均線(xiàn)分析股票走勢(shì)的方法
5—10---20---30---60日均線(xiàn)為常用均線(xiàn)。
均線(xiàn)的大概特點(diǎn)分多頭排列和空頭排列,多頭排列就是市場(chǎng)趨勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì),均線(xiàn)在5—10— 20—30—60k線(xiàn)下支撐排列向上為多頭排列。均線(xiàn)多頭排列趨勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì),操作思維為多頭思維。進(jìn)場(chǎng)以均價(jià)線(xiàn)的支撐點(diǎn)為買(mǎi)點(diǎn),下破均價(jià)線(xiàn)支撐止損。
空頭排列就是市場(chǎng)趨勢(shì)是弱勢(shì)下跌趨勢(shì),均線(xiàn)在5—10—20—30—60k線(xiàn)上壓制k線(xiàn)向下排列為空頭排列。均線(xiàn)空頭排列為弱勢(shì)下跌趨勢(shì)。進(jìn)場(chǎng)以均價(jià)線(xiàn)的阻力位為賣(mài)點(diǎn),上破均價(jià)線(xiàn)止損。
均線(xiàn)是技術(shù)指標(biāo)分析的一種常用工具,被大多技術(shù)分析者采用。5—10均線(xiàn)變化較快,常用的就是 5—10—20—30均線(xiàn),期貨價(jià)格變化較快,用60以上的均線(xiàn)較滯后。
均線(xiàn)在什么條件下價(jià)格具備單邊快速大幅暴漲,條件是1分—5—10—15—30—60—日—周 —月均線(xiàn)都是多頭排列。其它引響暴漲因素除外。反之單邊暴跌一樣。
周月線(xiàn)的均線(xiàn)時(shí)間把握趨勢(shì)會(huì)更穩(wěn)定,均線(xiàn)變化短時(shí)不會(huì)太大。如果周月線(xiàn)是多頭排列或空頭排列,這撥行情上漲或下跌的時(shí)間周期要更長(zhǎng)。
均線(xiàn)的相關(guān)系,如日線(xiàn)均線(xiàn)多頭排列,周線(xiàn)空頭排列,周線(xiàn)有均線(xiàn)壓力,價(jià)格會(huì) 震蕩上漲,也可能會(huì)上漲失敗,因周線(xiàn)的均線(xiàn)不會(huì)很快改變,引響趨勢(shì)變化更大一些。如周線(xiàn)也是多頭排列,價(jià)格漲幅會(huì)更穩(wěn)定,趨勢(shì)也較穩(wěn)定不會(huì)輕易改變。如5 分均線(xiàn)多頭排列,10分空頭排列,5分上漲的失敗概率會(huì)更高。如60分均線(xiàn)多頭排列,進(jìn)行短線(xiàn)交易會(huì)維持60分的支撐強(qiáng)勢(shì),短線(xiàn)交易成功概率會(huì)比5分高。如果均線(xiàn)日線(xiàn)比較亂,上有均線(xiàn)壓力下有均線(xiàn)支撐,這是震蕩勢(shì),趨勢(shì)方向不明。
買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),應(yīng)用均線(xiàn)設(shè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),均線(xiàn)系統(tǒng)在粘合交叉向上為買(mǎi)點(diǎn),啟動(dòng)點(diǎn),根據(jù)各個(gè)不同時(shí)間圖的連環(huán)性來(lái)定價(jià)格啟動(dòng)的幅度大小。比如5分件具備了,10分不具備,5分上漲的壓力位在10分均線(xiàn)。均線(xiàn)系統(tǒng)在粘合交叉向下為賣(mài)點(diǎn)。為下跌啟動(dòng)點(diǎn)。
應(yīng)用均線(xiàn)系統(tǒng)是看明現(xiàn)在的趨勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)震蕩勢(shì),買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的信號(hào),及現(xiàn)在將要啟動(dòng)的信號(hào)。
均線(xiàn)系統(tǒng)是大多分析者常用的技術(shù)工具,從技術(shù)角度看是影響技術(shù)分析者心理價(jià)位因素的,思維買(mǎi)賣(mài)的決策因素,是技術(shù)分析者的良好的參考工具,相比價(jià)格變化是滯后的。
移動(dòng)平均線(xiàn)要領(lǐng)
趨勢(shì)分析最基本的方法是在美國(guó)著名的分析家格蘭比爾的投資法則基礎(chǔ)上形成的股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)分析股
價(jià)趨勢(shì)的方法
所謂股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)法，就是運(yùn)用移動(dòng)的股價(jià)平均值使股價(jià)變動(dòng)狀況呈曲線(xiàn)化的方法?？捎盟鼇?lái)對(duì)股價(jià)的變化進(jìn)行長(zhǎng)期的分析和預(yù)測(cè)。移動(dòng)平均線(xiàn)法是在時(shí)間序列分析中略去原數(shù)列中一些偶然性的或周期性的波動(dòng)，依次取一定項(xiàng)數(shù)計(jì)算所得的一系列平均數(shù)，形成一個(gè)變動(dòng)起伏較小的新數(shù)列曲線(xiàn)，以顯示股價(jià)平均值的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。其計(jì)算過(guò)程是：先計(jì)算時(shí)間數(shù)列最初Ｎ項(xiàng)的平均數(shù)，然后前面刪除一項(xiàng)，后面加上一項(xiàng)，計(jì)算出第二個(gè)Ｎ項(xiàng)平均數(shù)，再用同樣的方法計(jì)算出后面的平均數(shù)。在求平均數(shù)時(shí)，要以某一日為起點(diǎn)，取此前的一段時(shí)間為計(jì)算周期，算出這一期間內(nèi)每日股價(jià)的收盤(pán)價(jià)平均值，此平均值即為起點(diǎn)日的股價(jià)。再?gòu)牡诙掌穑匀⊥瑯拥奶鞌?shù)，算出平均值，作為第二日的股價(jià)。如果以３月５日開(kāi)始，制作５日移動(dòng)平均線(xiàn)，那么３月５日的股價(jià)平均值應(yīng)為３月２日至３月６日的股價(jià)收盤(pán)價(jià)的平均值（這里的５日應(yīng)為５個(gè)交易日），以此類(lèi)推，隨計(jì)算日的推移，不斷標(biāo)出同等時(shí)間區(qū)間的平均值，描繪出曲線(xiàn)來(lái)，這就是股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)。
采用移動(dòng)平均線(xiàn)方法，其好處就是在一段時(shí)間內(nèi)減少了偶然性因素對(duì)曲線(xiàn)的影響，使曲線(xiàn)變的圓滑了，投資者容易理解曲線(xiàn)變動(dòng)趨勢(shì)。一般情況下，當(dāng)移動(dòng)平均線(xiàn)正在上升，而股價(jià)跌到平均線(xiàn)以下時(shí)，這是股價(jià)趨勢(shì)將要下跌的信號(hào)；反之，則為股價(jià)上升的前奏。移動(dòng)平均線(xiàn)一般用５天、１０天和３０天的移動(dòng)平均值組成，但不同投資策略的投資者可將此參數(shù)改為適合自己使用的數(shù)值在配以不同時(shí)間的Ｋ線(xiàn)，以便為自己提供更準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。
移動(dòng)平均線(xiàn)按數(shù)量分為單線(xiàn)、雙線(xiàn)交叉、三線(xiàn)交叉，按計(jì)算方法分為簡(jiǎn)單、加權(quán)、指數(shù)。移動(dòng)平均線(xiàn)在大行情時(shí)的表現(xiàn)比其他更為復(fù)雜和精細(xì)的操作系統(tǒng)要好，且簡(jiǎn)單方便。當(dāng)收盤(pán)價(jià)高與移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，你就可以進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入，反之賣(mài)出。單個(gè)移動(dòng)平均線(xiàn)由于采樣數(shù)據(jù)較為單一，有時(shí)會(huì)頻繁發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)。為減少失誤，增強(qiáng)信號(hào)的準(zhǔn)確性，人們?cè)趯?shí)踐基礎(chǔ)上推出了三種移動(dòng)平均線(xiàn)組合應(yīng)用。我們將短期、中期、長(zhǎng)期這三種移動(dòng)平均線(xiàn)組合起來(lái)，再配以不同的Ｋ線(xiàn)，這對(duì)于把握買(mǎi)賣(mài)的有利時(shí)機(jī)和判斷趨勢(shì)走向更具意義。
[在移動(dòng)平均線(xiàn)的組合中，當(dāng)短期線(xiàn)急劇地超越中長(zhǎng)期線(xiàn)向上方移動(dòng)時(shí)，這為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)；當(dāng)Ｋ線(xiàn)位于最上方并同短中期線(xiàn)并列，且各條移動(dòng)平均線(xiàn)都呈上升趨勢(shì)時(shí)，此表明行情仍處于上升趨勢(shì)，可繼續(xù)持倉(cāng)；當(dāng)上漲行情持續(xù)一段時(shí)間后，短期線(xiàn)從停滯狀態(tài)的高點(diǎn)出現(xiàn)下降趨勢(shì)時(shí)，表明股價(jià)開(kāi)始走軟，這是賣(mài)股票的時(shí)候了；當(dāng)短期線(xiàn)從高位依次向下突破中長(zhǎng)期線(xiàn)時(shí)，這是最后的清倉(cāng)時(shí)機(jī)了；當(dāng)長(zhǎng)中短期平均線(xiàn)及Ｋ線(xiàn)按順序自上而下的并列，且各條線(xiàn)都呈下降狀態(tài)時(shí)，這表明為典型的弱勢(shì)行情；當(dāng)弱勢(shì)行情持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)期后，短期線(xiàn)從谷底轉(zhuǎn)為上升趨向時(shí)，這是抄底的極好時(shí)機(jī)。
在組合線(xiàn)中，如果股價(jià)持續(xù)下降至谷底后轉(zhuǎn)為上升移動(dòng)時(shí)，此時(shí)順序分別為短中長(zhǎng)期線(xiàn)，它們的排列也依次改變。首先是短期線(xiàn)突破中期線(xiàn)，再越過(guò)長(zhǎng)期線(xiàn)居于最上方，此后，中期線(xiàn)突破至長(zhǎng)期線(xiàn)之上，突破點(diǎn)為黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)金叉，此點(diǎn)可以確認(rèn)行情將進(jìn)入上漲時(shí)期。這就是所謂的多頭排列，是典型的上漲行情。
反之，股價(jià)上升到高價(jià)區(qū)上下徘徊，接著轉(zhuǎn)向下跌，隨著時(shí)間的推移，短中長(zhǎng)期線(xiàn)也逐步下行，逐步向下突破交叉，中長(zhǎng)期線(xiàn)相交的點(diǎn)則為死亡交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)死叉，這意味上漲行情的終結(jié)。移動(dòng)平均線(xiàn)此時(shí)為空頭排列。
在移動(dòng)平均線(xiàn)的組合應(yīng)用中，投資者應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際操作策略設(shè)定相應(yīng)的參數(shù)，一定要活學(xué)活用，不要不論做短中長(zhǎng)線(xiàn)，都用５日、１０日、３０日平均線(xiàn)組合，投資者可自己探索適合自己操作策略的平均線(xiàn)組合。
移動(dòng)平均線(xiàn)的特點(diǎn)
MA的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點(diǎn)平均成本價(jià)格的涵義。它具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。
(1)追蹤趨勢(shì)。注意價(jià)格的趨勢(shì)，并追隨這個(gè)趨勢(shì)，不輕易放棄。如果從股價(jià)的圖表中能夠找出上升或下降趨勢(shì)線(xiàn)，那么，MA的曲線(xiàn)將保持與趨勢(shì)線(xiàn)方向一致，能消除中間股價(jià)在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的股價(jià)圖表不具備這個(gè)保持追蹤趨勢(shì)的特性。
(2)滯后性。在股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于MA的追蹤趨勢(shì)的特性，MA的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)。這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。等MA發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，股價(jià)調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。
(3)穩(wěn)定性。由于MA的計(jì)算方法就可知道，要比較大地改變MA的數(shù)值，無(wú)論是向上還是向下，都比較困難，必須是當(dāng)天的股價(jià)有很大的變動(dòng)。因?yàn)镸A的變動(dòng)不是一天的變動(dòng)，而是幾天的變動(dòng)，一天的大變動(dòng)被幾天一分?jǐn)?，變?dòng)就會(huì)變小而顯不出來(lái)。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)多加注意，掌握好分寸。
(4)助漲助跌性。當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無(wú)論是向上突破還是向下突破，股價(jià)有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是MA的助漲助跌性。
(5)支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的特性。由于MA的上述四個(gè)特性。使得它在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的作用。
