短期理財產(chǎn)品持續(xù)升溫，隨著近日銀監(jiān)會暫停銀信合作理財產(chǎn)品，多家銀行及時推出了“T+0”銀行產(chǎn)品。“T+0”理財產(chǎn)品備受追捧的一個原因是因為大量原本計劃投資信托類理財產(chǎn)品的資金一時未找到新的投資方向。另一個原因是，相當多的投資者對未來經(jīng)濟走勢難以作出明確判斷，避險需求成為當下投資的首要目標，而“T+0”產(chǎn)品的流動性好，由此成為持有現(xiàn)金資產(chǎn)投資人的理想避險方式。

避險收益兩不誤

“T+0”銀行理財產(chǎn)品因“收益穩(wěn)健、T+0交易流動性好”而成為投資者現(xiàn)金資產(chǎn)配置的首選工具。除了避險功能，相當可觀的投資收益也是流動性產(chǎn)品受寵的另一個原因。因農(nóng)行大規(guī)模IPO、銀行資金回流儲蓄等原因造成短期資金市場趨緊，資金成本增加，短期流動類產(chǎn)品在此期間分得一杯羹、收益驟升，不少銀行相關(guān)產(chǎn)品的年化收益已經(jīng)接近一年定期存款的水平。專家表示，“T+0”產(chǎn)品避險收益兩不誤，對于等待合適機遇而舉棋不定的投資者來說，其流動性管理優(yōu)勢凸顯。

多家銀行都已推出“T+0”理財產(chǎn)品，比如工行的“靈通快線”、建行的“天天大豐收”、農(nóng)行的“本立豐”、招行的“人民幣日日盈”、上海銀行的“易精靈”等。大部分“T+0”理財產(chǎn)品年化收益率在1.5%左右。

“T+0”短期理財產(chǎn)品適合對流動性要求較高的投資者，該類產(chǎn)品流動性可與活期儲蓄相媲美，但預(yù)期收益率近4倍于活期儲蓄，交易時段內(nèi)具有“買入即時成交，即可享受收益，贖回瞬時入賬，資金即時可用”的特點。

同樣一筆10萬的資金閑置在證券賬戶上享受活期利息，但如果購買“易精靈”產(chǎn)品存放一星期收益與之相差有30多元。別小看這小小的收益差，假如資金量大、閑置時間長，這筆理財收益積累起來也是相當可觀的。

“T+0”投資貼士

提示投資者，在選擇投資“T+0”理財產(chǎn)品前需要注意以下幾個問題：

1.不同銀行對此類產(chǎn)品申購贖回時間的規(guī)定有所不同。“T+0”理財產(chǎn)品并非一定能做到24小時內(nèi)資金到賬。比如：上海銀行“易精靈”的交易時段是9：00-14：30，銀行規(guī)定投資者只有在此時段內(nèi)申購贖回才能做到資金實時到賬；而工行的“靈通快線”的交易時段是9：00-15:30。

2.有些“T+0”理財產(chǎn)品的收益是每天變化的，每天公布凈值，比如上海銀行的慧財“易精靈”；有些理財產(chǎn)品是固定收益的，在購買理財產(chǎn)品時就已知該產(chǎn)品的收益，比如工行的“靈通快線”。

3.大部分銀行對贖回資金還有附加規(guī)定，比如：當天所有贖回資金超過產(chǎn)品資金總量10%的時候，銀行就會暫停贖回。盡管出現(xiàn)這種情況的幾率很小，但它對“T+0”產(chǎn)品的流動性仍構(gòu)成潛在威脅。

因此，投資者在購買任何一種“T+0”理財產(chǎn)品前，需要了解上述條款約定，確保自己做個明明白白的投資者。