開(kāi)放式基金定投：

所謂開(kāi)放式基金定期定額投資計(jì)劃是指，投資者可通過(guò)指定的基金銷售機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)，約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)于每月約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種長(zhǎng)期投資方式。換句話來(lái)說(shuō)，不管市場(chǎng)行情好壞，投資者每個(gè)月都申購(gòu)一定份額的基金。

據(jù)介紹，“基金定投”業(yè)務(wù)是在國(guó)際成熟市場(chǎng)上已廣泛開(kāi)展的基金理財(cái)業(yè)務(wù)，它具有降低投資風(fēng)險(xiǎn)、手續(xù)方便、合法避稅及攤薄投資成本等特點(diǎn)。對(duì)于定期定額投資者來(lái)說(shuō)，可以更有效地管理自己的資產(chǎn)，達(dá)到零存整取的效果。長(zhǎng)期堅(jiān)持，可以實(shí)現(xiàn)神奇的復(fù)利效果，使“小錢變大錢”。

交銀施羅德基金公司市場(chǎng)部副總監(jiān)劉葉認(rèn)為，定期定額投資法對(duì)初涉股票基金的投資人是個(gè)了解市場(chǎng)和公司的好途徑，同時(shí)，更可以平滑風(fēng)險(xiǎn)，避免由于不了解市場(chǎng)而買到了高點(diǎn)。國(guó)外有研究表明，采取定期定額進(jìn)行投資的基金持有人長(zhǎng)期來(lái)看幾乎沒(méi)有出現(xiàn)虧損，定投計(jì)劃投資者的收益率經(jīng)常超過(guò)一次性投入的收益率。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一樣有例證，如以工行目前推出定投計(jì)劃的一只基金為例，假設(shè)每月投資1萬(wàn)元，從2005年3月到2006年2月，采用“基金定投”方式投入本金13萬(wàn)元，一年以后基金資產(chǎn)總值為150184.14元，盈利20184.044元，收益率為15.53%。如果換成一次投入的方式，在2005年初一次性投入13萬(wàn)元，在同樣的時(shí)間里，該基金收益率為13.71%。

投資門(mén)檻低 費(fèi)率優(yōu)惠多

定期定額是項(xiàng)方便投資者的業(yè)務(wù)，一般在費(fèi)率上并沒(méi)有什么優(yōu)惠。但是基金公司為了推廣這一業(yè)務(wù)，多半會(huì)聯(lián)合銷售渠道對(duì)申購(gòu)費(fèi)率進(jìn)行打折。例如國(guó)聯(lián)安基金公司此前曾推出的定投計(jì)劃中，買入基金的申購(gòu)費(fèi)率由1.5%降至1%；凡是在約定期限前開(kāi)通基金定期定額投資業(yè)務(wù)的投資者，只要有效申購(gòu)扣款期數(shù)達(dá)下列標(biāo)準(zhǔn)，還可享受更多的申購(gòu)費(fèi)優(yōu)惠：按事先約定的扣款金額，扣款滿12期，從第13期扣款開(kāi)始基金定投申購(gòu)費(fèi)終身9折；按事先約定的扣款金額，扣款滿24期，從第25期扣款開(kāi)始基金定投申購(gòu)費(fèi)終身8折。

除費(fèi)率優(yōu)惠外，盡理降低投資門(mén)檻也是基金公司拓展客戶群的一招。此前一些基金推出的定期定額計(jì)劃雖然較普通申購(gòu)的最低資金量降低了要求，但是仍維持在最少500元左右。但現(xiàn)在基金公司推出的定期定額投資計(jì)劃的一大特點(diǎn)就是大大降低了投資門(mén)檻，普遍為每次最少200元。每次投資金額小，可以讓投資人有足夠的時(shí)間來(lái)了解基金理財(cái)和基金公司。另外，長(zhǎng)期持續(xù)的投資也能幫助投資人養(yǎng)成理財(cái)?shù)暮昧?xí)慣。

值得一提的是，定期定額計(jì)劃不光是對(duì)投資者有利，對(duì)基金公司來(lái)說(shuō)，隨著定期定額業(yè)務(wù)的壯大，基金有了一個(gè)穩(wěn)定的規(guī)模增長(zhǎng)的渠道，使得基金操作不至于過(guò)多承受短期贖回的沖擊，同時(shí)這使得基金公司有了更穩(wěn)定的收入來(lái)源，可謂一舉多得。