除了選擇合適的投資渠道之外，投資者更應當關(guān)注自己的理財目標，合理安排資金流，然后才是選擇合適的產(chǎn)品。

隨著我國社會的不斷開放、進步，對外貿(mào)易、海外求學、出國勞務、境外旅游等大幅增長，居民手中的外匯也越來越多，幣種越來越豐富。如何打理手中的外匯，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)的保值、增值，日漸成為眾人關(guān)注的熱點。

目前我國居民外匯投資的渠道主要有三種：一是投資B股、H股市場；二是投資銀行系外匯(外幣)理財產(chǎn)品；三是進行外匯或紙黃金買賣。

B股/H股投資尚未成熟

B股投資是我國較早開放的外匯投資場所，滬市B股用美元結(jié)算，深市B股用港幣結(jié)算(主要的費用詳見下表)。B股投資的優(yōu)點在于：進入門檻低、買賣方便，熟悉股票市場的客戶都能參與。但是B股在我國資本市場地位較為邊緣化，上市公司少、市場容量小，容易出現(xiàn)暴漲暴跌的行情。

H股(港股)甚至美股是近年來逐漸受到投資者關(guān)注的市場。在傳出開設“港股直通車”的消息后，H股備受內(nèi)地投資者的關(guān)注。不少投資咨詢公司和證券公司紛紛定期向客戶發(fā)送港股的投資參考。但就目前“港股直通車”的推進速度看來，內(nèi)地直接開放港股投資尚需時日。內(nèi)地投資者想要投資港股，還需要親自去香港開戶或由香港證券公司來內(nèi)地上門服務。

外匯理財產(chǎn)品是保值的重要渠道

外匯(外幣)理財產(chǎn)品是近幾年來我國內(nèi)地居民外匯保值增值的重要渠道，僅6月，各家銀行推出的美元理財產(chǎn)品就達40只。相比較外匯股票投資，銀行系理財產(chǎn)品具有品種多樣、資金集合、專家理財?shù)奶攸c。一般情況下，我們按資金安全情況將產(chǎn)品分為保本型和非保本型；按收益情況分為固定收益型與非固定收益型；按標的可以分為匯率掛鉤、利率掛鉤或者特定產(chǎn)品(股票)掛鉤的產(chǎn)品。

比如中信銀行6月23日推出的“2009年外幣理財0910期美元1年產(chǎn)品”就是一款保本固定收益型產(chǎn)品，預期年收益1.35%；而荷蘭銀行6月15日推出的“2009年全球能源系列石油掛鉤結(jié)構(gòu)性存款第三期(美元)產(chǎn)品”就是一款非保本浮動型美元理財產(chǎn)品，收益與本金安全與西德克薩斯州中質(zhì)石油(WTI)的價格掛鉤，其保本收益區(qū)間為90%-112.5%。

通過上述兩個理財產(chǎn)品的簡單描述，大家可以看到每個產(chǎn)品的幣種、投資標的、期限差異較大，因此風險與收益也大相徑庭。特別向大家指出的是，雖然銀行理財產(chǎn)品是專家團隊理財，專業(yè)素質(zhì)與投資能力較一般個人投資者強，但是并不能保證次次成功、筆筆賺錢。在購買外匯理財產(chǎn)品時，建議投資者務必要問清楚產(chǎn)品的特點與特性、投資方向與收益計算方法，并和自己的理財目標進行比對，選擇風險、期限合適的產(chǎn)品。

除了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外，部分銀行在2007年、2008年還推出了類似QDII的外匯集合理財產(chǎn)品，即以銀行集合理財?shù)男问剑徺I境外基金。該類產(chǎn)品的流動性比較差，往往是每月指定一個時間供投資者買入或贖回。從其收益情況看，該類產(chǎn)品今年受美股和港股反彈影響表現(xiàn)不錯，但是早期推出的不少產(chǎn)品還尚未回本。

外匯買賣投資活躍

外匯買賣就是賣出一種外幣，買入另一種外幣，是最常見的外匯投資渠道。外匯之間的漲跌就是國家實力、國家經(jīng)濟數(shù)據(jù)、國家經(jīng)濟政策的反映。目前，外匯交易市場是全球最大的金融市場，單日交易額高達1.5兆美元。由于其與經(jīng)濟密切關(guān)聯(lián)，交易又極為活躍，故外匯投資受到廣大投資者的青睞。今年以來以澳元、英鎊為代表的兇猛的漲勢，也已經(jīng)很好地說明了外匯的投資價值。

一天伊始，香港、東京、紐約、倫敦、巴黎、法蘭克福……依次開市，所以外匯交易幾乎是全天連續(xù)不斷交易。目前國內(nèi)多數(shù)銀行提供的交易時間是周一早8：00到周六24：00，許多投資者是“白天炒股、晚上炒匯”。

目前開通外匯買賣交易的銀行主要有：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行和中信銀行。不同銀行的點差(外匯買價與賣價之間的差額)設置不同，而且對大客戶往往有優(yōu)惠點差。因此大家選擇銀行渠道進行外匯投資時，投資者應事先詢問、比較。

同時，中國銀行、工商銀行和中信銀行等還提供外匯紙黃金買賣，為投資者進行外匯避險、增值提供了更多的產(chǎn)品選擇。與上海中國黃金交易所的紙黃金交易不同，外匯紙黃金交易只能用美元購買(保證金交易可以采用其他外幣)，其價格直接按國際市場以美元報價。事實上，投資者可以把紙黃金當成一個外匯交易幣種來進行操作。中信銀行把外匯交易與紙黃金交易整合在一個系統(tǒng)內(nèi)，方便客戶進行買賣操作。

此外，市場上還有一些投資公司在做離岸的外匯買賣。投資公司與銀行渠道的差別在于：銀行的信譽好、資金安全性高。而投資公司則良莠不齊，過去也發(fā)生過非法投資公司攜款潛逃的事情，而且多數(shù)投資公司提供20倍甚至30倍的保證金放大比例，滿足了部分高風險投資者需求的同時，風險被不斷地放大。目前，外匯保證金交易在國內(nèi)被叫停，而通過代理去境外交易又不受國內(nèi)法律的保護。因此在選擇投資公司時，投資者需慎重。

除了選擇合適的投資渠道之外，投資者更應當關(guān)注自己的理財目標，合理安排資金流，然后才是選擇合適的產(chǎn)品。例如在留學澳洲的孩子的家長可在一年中澳元低點時提前將次年孩子所需要的學費、生活費由人民幣換成澳元。但是外幣的存款利率比較低，而學費又是剛性需求，因此家長可以選擇短期外匯保本型理財產(chǎn)品，既保證資金安全又增加投資收益。而不少外貿(mào)經(jīng)營者，由于他們?nèi)粘９ぷ髦薪?jīng)常接觸外匯，熟悉國際外幣市場波動，同時對資金流動性要求又高，則比較適合進行外匯買賣投資。