白銀遭遇強(qiáng)勢(shì)美元阻擊，上演回調(diào)“帽子戲法”再次失陷24.00美元
[行情回顧]
國(guó)內(nèi)方面，天津現(xiàn)貨白銀周三(10月27日)行情，開盤5,188元/千克，最高5,200元/千克，最低5,029元/千克，收盤5,076元/千克，漲跌-0.76%。
國(guó)際方面，倫敦銀周三(10月27日)行情，開盤23.81美元/盎司，最高24.20美元/盎司，最低23.35美元/盎司，收盤23.57美元/盎司，漲跌-1.01%。COMEX-12月期銀SIZ0收低42.6美分或1.8%,報(bào)每盎司23.404美元,受壓于美元上漲.交投區(qū)間為每盎司23.350-24.295美元。COMEX期銀預(yù)估成交量60,000口, 交投繁忙, 較30日均值高約14%?，F(xiàn)貨銀XAG下挫1.01%,報(bào)每盎司23.57美元。同時(shí)，紐約商品交易所(COMEX) 12月期白銀10月27日成交量減少7,068口，未平倉(cāng)合約減少1,026口。10月27日紐約商品交易所黃金庫(kù)存增加2,404盎司，庫(kù)存 11,216,393盎司;白銀庫(kù)存減少429,340盎司，庫(kù)存110,792,019盎司。
[白銀與有色金屬]
有色金屬市場(chǎng)方面，期銅周三收低,由27個(gè)月高位回落,因美元走強(qiáng)和美聯(lián)儲(chǔ)新一輪量化寬松計(jì)劃規(guī)模可能不及之前的預(yù)期,這打壓買盤。美聯(lián)儲(chǔ)料將于下周決定是否開啟新一輪公債買入,或量化寬松計(jì)劃,以刺激疲軟的美國(guó)經(jīng)濟(jì)。目前市場(chǎng)的疑問(wèn)是美聯(lián)儲(chǔ)將買入多少資產(chǎn),以及新政策是一次性還是逐步實(shí)施。美元兌歐元和日?qǐng)A走高,因投資者削減美元空頭。紐約商品期貨交易所(COMEX) 12月期銅HGZ0大跌9.35美分,或2.4%,收?qǐng)?bào)每磅3.7755美元,盤中交投區(qū)間為3.7605-3.90美元,后者為2008年7月以來(lái)第三個(gè)月合約最高價(jià)。LME三個(gè)月期銅CMCU3下滑211美元,報(bào)每噸8,300美元。周二期銅觸及8,554美元,為2008年7月來(lái)最高。LME三個(gè)月期鋅MCZN3下挫105美元,報(bào)每噸2,510美元,較周二觸及的九個(gè)月高位2,638.75美元低4%。LME三個(gè)月期鉛CMPB3盤中觸及2,619美元,為1月來(lái)最高,但收跌51美元至每噸2,543美元。LME三個(gè)月期鋁CMAL3收低67美元,報(bào)每噸2,323美元。LME三個(gè)月期鎳CMNI3下滑495美元,收?qǐng)?bào)每噸22,805美元。LME三個(gè)月期錫CMSN3下跌650美元,收?qǐng)?bào)每噸26,050美元,因庫(kù)存增加90噸至12,825噸,為9月底以來(lái)最高。周二美元指數(shù)的強(qiáng)勢(shì)上漲打壓基本有色金屬全面下挫，美元轉(zhuǎn)向強(qiáng)勢(shì)上漲亦打壓白銀，而基本有色金屬的下挫則進(jìn)一步拖累白銀寬幅走低。若基本有色金屬開始進(jìn)入下跌調(diào)整周期，則對(duì)白銀亦是不利。
[白銀與黃金]
黃金市場(chǎng)方面，周三(10月27日)紐約商品期貨交易所(COMEX) 周三收低1.2%,因美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ), FED)購(gòu)買政府公債的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃規(guī)模尚不確定,造成美元上揚(yáng)。市場(chǎng)擔(dān)憂對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策的預(yù)期太過(guò)樂(lè)觀而造成美元已下跌過(guò)度,美元指數(shù)轉(zhuǎn)升,大宗商品因此承壓。下周美聯(lián)儲(chǔ)料將公布未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)實(shí)施規(guī)模達(dá)數(shù)千億美元的資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃,和投資者有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)最初將承諾購(gòu)買至少5,000億美元公債的基本預(yù)期形成對(duì)比。市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)料采取更為循序漸進(jìn)的量化寬松實(shí)施計(jì)劃,這令黃金回落。周三公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步寬松貨幣政策的需要，美國(guó)9月扣除運(yùn)輸?shù)哪途秘?cái)訂單下滑0.8%(預(yù)估為升0.5%),8月修正后為增加1.9%；9月新屋銷售較上月增長(zhǎng)6.6%,年率為30.7萬(wàn)戶,但仍疲軟。COMEX-12月黃金期貨GCZ0收低16美元,或1.2%,報(bào)每盎司1,322.60美元,交易區(qū)間為1,318.60-1,343.70美元。COMEX黃金預(yù)估成交量約為160,000口,較30日成交量均值低約8%。現(xiàn)貨金XAU下跌1.1%,至每盎司1,323.72美元,倫敦金午后定盤價(jià)XAUFIX為1,324.50美元。同時(shí)，截止10月27日，全球最大的黃金ETF—SPDR黃金持有量為1,298.2656噸，與上一交易日持平，但仍保持在持倉(cāng)高位附近，顯示出黃金機(jī)構(gòu)投資者對(duì)黃金繼續(xù)持樂(lè)觀上揚(yáng)的態(tài)度。周二金價(jià)在美元指數(shù)上揚(yáng)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松貨幣政策的具體實(shí)施計(jì)劃疑問(wèn)重重的情況下，悄然下挫并觸及1315.00美元附近低點(diǎn)。同時(shí)，白銀亦跟隨黃金回落，再次失陷24.00美元重要關(guān)口，上演震蕩回調(diào)三次跌落24.00美元的“帽子戲法”。
周三(10月27日)美元指數(shù)上漲0.44或0.58%，收于78.07。美元指數(shù)走勢(shì)趨強(qiáng)，打壓金銀。ETF基金---巴克萊iShares白銀ETF---Silver Trust (SLV)截至10月27日，最新持倉(cāng)量為10,224.05噸，與上一交易日相比持平，本月累計(jì)增持437.58噸。
[白銀技術(shù)面分析]
倫敦白銀4小時(shí)K線圖
倫敦銀日K線周三(10月27日)收于一根帶較長(zhǎng)上下影線的中等陰柱，向下再次失陷24.00美元關(guān)口。K線一度下探至23.35美元/盎司的低點(diǎn)，均線MA5、MA10、MA20三條均線粘合交叉收緊，但K線柱體沿著布爾中軌線及上升趨勢(shì)線呈現(xiàn)上行趨勢(shì)。倫敦白銀4小時(shí)K線圖看，K線再次受壓MA60均線，K線排列呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，均線MA5、 MA10、MA20呈現(xiàn)震蕩粘合交叉排列。在價(jià)格區(qū)間[22.36,24.90]進(jìn)行斐波那契序列分割，結(jié)果顯示K線已重新回到50分割線的位置，顯示出白銀上行受阻，面臨繼續(xù)回調(diào)震蕩的格局。
[操作建議]
綜上，白銀在美元走強(qiáng)上漲，美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松政策的具體實(shí)施計(jì)劃尚未出爐之際，銀價(jià)再次回調(diào)失陷24.00美元/盎司重要關(guān)口位。雖然經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏好，但是仍顯疲軟，同時(shí)技術(shù)性買盤亦未能抵消美元的上漲影響。另一方面，從金銀ETF的持倉(cāng)情況來(lái)看，持倉(cāng)保持高位且未發(fā)生減倉(cāng)舉動(dòng)，這說(shuō)明機(jī)構(gòu)對(duì)金銀依舊樂(lè)觀看好，支撐金銀。因此，今日操作，建議投資者在震蕩區(qū)間執(zhí)行低吸高拋策略，震蕩低位買入?yún)^(qū)間為23.10-23.33美元，震蕩高位賣出區(qū)間為24.08-24.26美元。若銀價(jià)向上突破24.26美元，可適當(dāng)多頭加倉(cāng)，空頭止損。
關(guān)鍵支撐位：23.00、23.10、23.35；
關(guān)鍵阻力位：24.00、24.08、24.26。
