今年黃金市場的持續(xù)火爆也帶火了掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品。由于各款理財產(chǎn)品的設計結構不同，取得最高收益的條件也不盡相同。就算黃金價格上漲，掛鉤黃金的理財產(chǎn)品也未必會取得最高收益。

這類掛鉤黃金的結構性產(chǎn)品收益主要取決于兩個方面，一個是標的物，也就是黃金的市場走向；另一個就是產(chǎn)品的設計結構。

雖然國際金價穩(wěn)步攀升，但是掛鉤的黃金理財產(chǎn)品中，有的產(chǎn)品到期收益率卻并不理想。

某銀行去年到期的一款掛鉤黃金理財產(chǎn)品，到期實際收益率僅為0.36%。在這款產(chǎn)品的觀察期內(nèi)，雖然金價大幅上漲，但是由于漲幅超過了產(chǎn)品設定的區(qū)間，最后只能獲得最低收益。

這款產(chǎn)品預設的觸發(fā)事件為：觀察期內(nèi)，黃金最終價格曾經(jīng)大于或等于期初價格的140%。

產(chǎn)品的到期收益分為兩種情況：一、若觸發(fā)事件發(fā)生，投資者年收益率為0.36%；二、若觸發(fā)事件未發(fā)生，投資者年收益率＝20%×（最終價格/期初價格-1），最低為0.36%，最高接近8%。

在2011年下半年，黃金市場開始發(fā)力，進入7月金價走高，8月10日，黃金的定盤價格達到1794.00美元/盎司，超過了期初價格的140%，達到觸發(fā)條件，所以投資者最后只能獲得0.36%的最低收益。

這種結構化的理財產(chǎn)品要求投資者對未來金價有一定的判斷能力。對金價的走勢判斷出比較精確的價格區(qū)間，這對投資者來說是有一定難度的。

如果投資者風險承受能力不是很高的話，不是特別建議選擇這類結構性理財產(chǎn)品。雖然這類理財產(chǎn)品一般也有一個最低收益，但是最低收益有時還不如活期存款。這樣還不如選擇一些固定收益類產(chǎn)品。

掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品一般都設置了封頂?shù)氖找媛?，?%-7%左右，所以并不是金價漲多少這款產(chǎn)品就能賺多少的。

對于黃金價格未來的走勢，誰都不可能準確地預測到。穩(wěn)健投資者可選黃金定投，所以在選擇產(chǎn)品時，投資者可以關注產(chǎn)品的設計結構來規(guī)避風險。

產(chǎn)品說明書中最重要的部分就是獲得收益的條件。投資者應該仔細看清楚在哪些情況下自己的投資會取得最高收益，盡可能選擇獲得最高收益的區(qū)間設計較寬泛的產(chǎn)品。

大部分掛鉤黃金的理財產(chǎn)品都是設定了最低收益，屬于保本浮動型產(chǎn)品。但有些產(chǎn)品是不保本的，如果出現(xiàn)虧損的話損失是非常大的。投資者還需要根據(jù)自己的風險承受能力選擇保本或部分保本的結構型產(chǎn)品。