金投期貨網(wǎng)提供股指期貨風(fēng)險(xiǎn)教育，進(jìn)行中國(guó)股指期貨市場(chǎng)如何防范外資沖擊內(nèi)容知識(shí)說(shuō)明：

期指市場(chǎng)在獲取較高收益的同時(shí)也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。從目前市場(chǎng)交易情況分析，超過(guò)90%的期指投資者都是投機(jī)交易者，因此在期指交易中投資者面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是交易風(fēng)險(xiǎn)。

股指期貨在管理投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也需注意其自身的風(fēng)險(xiǎn)控制，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該建立與 股指期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和理念，并在六個(gè)方面予以高度關(guān)注。

五中金所舉辦的第八期套期保值研修班，來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的元大投信風(fēng)控總監(jiān)歐陽(yáng)宇先生如此強(qiáng)調(diào)。

歐陽(yáng)宇認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該建立合理的風(fēng)控系統(tǒng)和風(fēng)控理念。一般而言，有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)應(yīng)具有以下特色：事前的風(fēng)險(xiǎn)控制、透明化的控管機(jī)制、全面性的資產(chǎn)與賬戶控制、系統(tǒng)持續(xù)不斷的進(jìn)化。

同時(shí)，風(fēng)控部門應(yīng)對(duì)交易員的投資范圍、投資額度進(jìn)行有效監(jiān)控，以降低人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。在具體的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，歐陽(yáng)宇列舉了五個(gè)應(yīng)關(guān)注的方面，包括公司內(nèi)部相關(guān)部門的良好互動(dòng)、設(shè)立有效的觀察指標(biāo)、合理控制基金賬戶的凈多頭部位、 股指期貨本身的損益控制以及基金整體部位的控制。

一般而言，根據(jù)基金屬性的不同，可分別設(shè)定股指期貨凈多頭寸的限制。同時(shí)，用于股指期貨的保證金不宜過(guò)高，風(fēng)控部門也應(yīng)當(dāng)經(jīng)常同投資委員會(huì)及基金經(jīng)理溝通，以確?；鸾?jīng)理人時(shí)刻明確自身的投資目的和基金的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。