我們?yōu)槭裁匆龆ㄍ?，就是因為我們不知道市場會如何運行，是會漲還是會跌。定投的好處就是可以避免因時機選擇不準而造成的損失。通常定投更適合于波動比較大的產(chǎn)品，比如股票型的基金、黃金等。因此，我們說基金和黃金都是比較適合做定投的產(chǎn)品。

黃金定投也叫黃金積存或是積存金，也可以叫黃金零存整取。就是以每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU9999的收盤價購買黃金。當合同到期時，客戶積累的黃金克數(shù)可以按照上海黃金市場價格兌換成現(xiàn)金，或者相應克數(shù)的金條、金首飾。

由于購買的黃金是按上海黃金交易所的AU9999價格直接購買，所以中間沒有任何手續(xù)費用。因此，購買的黃金克數(shù)會隨金價的波動而變動，這樣可以有效降低價格的風險。采用定期定額的方式，可以達到強制儲蓄，輕松理財?shù)哪康摹Ｓ捎诳梢詢稉Q金條或首飾，也是一種不錯的積累黃金方法。

基金定投是定期定額投資基金的簡稱，是指在固定的時間（如每月8日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風險，比較適合進行長期投資。

但怎樣定投效果會更好呢？顯然，如果是在熊市的末端開始定投，到牛市的末端結束定投，會取得理論上的最佳效果。那么，我們看一下股市和黃金市場的情況，就很容易做出選擇了。股市自2008年以來，除2009年又一波反彈行情外，其余的年份均是下跌的，目前的點位比2008年的低點高不了多少。

從估值的角度看，市場的整體估值水平處于歷史低點，比很多發(fā)達股市的估值水平還低。換句話說，股市當前處于熊市的中后期，雖然不知道熊市什么時候結束，但現(xiàn)在開始定投，應該是一個不錯的時機。

而黃金市場的情況就不同了。黃金價格自2002年突破每盎司300美元以后，便一路上行，雖然在2008年遭遇過一輪較大的調整，但很快便收復了全部失地，2011年還曾突破了每盎司1900美元的價位，如今的價格在每盎司1700美元附近徘徊。

由于黃金牛市已經(jīng)持續(xù)了10年，未來還能持續(xù)多久我不知道，因為我不是黃金方面的專家。但我知道，現(xiàn)在開始定投黃金顯然沒有10年前效果好。從歷史數(shù)據(jù)看，黃金是個長周期的交易品種，在此次牛市開始前，黃金曾經(jīng)歷過22年的熊市。如果我們要是趕上在牛市的末端開始定投黃金，或許要等上幾十年才有解套的那一天。

因此，如果讓我來選擇，在當前的市場環(huán)境下，我更愿意定投股票型基金。雖然，我有可能因此錯過一些黃金的漲幅，有可能會被基金套牢幾年。但正如你所說，5年股市難道還沒有行情嗎？我更愿意相信否極泰來的道理。

至于說現(xiàn)在的基金經(jīng)理靠不靠譜的問題，我個人是這樣理解的，當前富有市場經(jīng)驗的明星基金經(jīng)理的確不多，但和普通的散戶比起來，他們還是具有相當大的優(yōu)勢。如果統(tǒng)計一下基金的平均虧損幅度，肯定比散戶的平均虧損幅度要低。如果大家都能很容易地找到能賺錢的好股票，股市也不會是今天這個樣子。

為了避免因基金經(jīng)理投資失誤造成的損失，我們可以選擇指數(shù)基金進行被動投資。比如你定投的這兩只基金，都是指數(shù)型基金。它們的表現(xiàn)更多地是反應市場的變化，與基金經(jīng)理的投資能力關系不大。一旦市場轉好，它們的凈值會隨著指數(shù)的上升而上升?，F(xiàn)在你所要做的就是保持耐心，按照原有的計劃，定投下去，等待股市的下一個春天。