金投網(wǎng)10月21日訊，黃金價(jià)格周二歐洲時(shí)段盤初一度刷新1250.20美元/盎司的一個(gè)多月高位，因稍早數(shù)據(jù)顯示中國(guó)三季度GDP創(chuàng)09年一季度來(lái)最低增速，加劇市場(chǎng)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。
與此同時(shí)，歐洲央行周一正式開(kāi)始購(gòu)買抵押債券，這將導(dǎo)致該央行資產(chǎn)負(fù)債表膨脹至3萬(wàn)億歐元。此外在歐銀宣布購(gòu)債后，歐洲外圍國(guó)家國(guó)債收益率大幅攀升，一些國(guó)家更是觸及危險(xiǎn)水平，或?qū)?dǎo)致歐洲危機(jī)卷土重來(lái)。不過(guò)，黃金價(jià)格卻有望憑借上述兩枚“核彈”的引爆而跳漲。
中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布第三季宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，3季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)創(chuàng)2009年第一季以來(lái)最低增速。具體數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng)7.3%，略高于市場(chǎng)原先預(yù)計(jì)的7.2%；環(huán)比則增長(zhǎng)1.9%。
“核彈一號(hào)”：歐央行開(kāi)啟購(gòu)債資產(chǎn)負(fù)債表擬擴(kuò)大至3萬(wàn)億
據(jù)歐洲央行(ECB)發(fā)言人周一表示，歐央行已經(jīng)開(kāi)始購(gòu)買抵押貸款，首筆購(gòu)買為法國(guó)抵押債券，隨后央行還購(gòu)買了西班牙抵押債券。同時(shí)從下周開(kāi)始，歐洲央行將在每周一下午公布具體的購(gòu)買規(guī)模。
據(jù)不愿透露姓名的消息人士稱，歐洲央行自法國(guó)興業(yè)銀行和法國(guó)巴黎銀行購(gòu)買了二級(jí)市場(chǎng)的短期債券。歐洲央行在資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃中，還購(gòu)買了西班牙抵押債券。歐洲央行試圖通過(guò)購(gòu)買抵押債和ABS為市場(chǎng)注入流動(dòng)性，從而提振歐元區(qū)通脹水平并幫助經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
歐洲央行曾于10月2日召開(kāi)的貨幣政策會(huì)議上宣布了兩項(xiàng)購(gòu)債計(jì)劃，一項(xiàng)是將從10月中旬開(kāi)始購(gòu)買抵押債券；第二項(xiàng)是將在四季度某個(gè)時(shí)間段開(kāi)始購(gòu)買資產(chǎn)支持證券（ABS），購(gòu)買計(jì)劃將持續(xù)兩年。另外，在今年12月開(kāi)始新一輪的超低利率4年期貸款。
歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在2季度陷入停滯，且通脹在9月份降至0.3%的低位水平，投資者對(duì)于物價(jià)持續(xù)下滑的現(xiàn)實(shí)十分焦慮，歐元區(qū)最新的物價(jià)數(shù)據(jù)更新將于周四發(fā)布。市場(chǎng)也在憂心地區(qū)經(jīng)濟(jì)火車頭德國(guó)的前景，過(guò)去一個(gè)月發(fā)布的數(shù)據(jù)大都錯(cuò)失預(yù)期。
最新的刺激手段會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表有“相當(dāng)大”的影響，目標(biāo)則是回到2012年初水平。歐洲央行行長(zhǎng)德拉基曾預(yù)計(jì)，購(gòu)債項(xiàng)目將令歐央行資產(chǎn)負(fù)債表增加1萬(wàn)億歐元左右(約合1.3萬(wàn)億美元)。這意味著未來(lái)歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模將回到2012年初三萬(wàn)億歐元的水平，目前僅略高于2萬(wàn)億歐元。
歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表與金價(jià)有很強(qiáng)的正相關(guān)性，歐銀擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表自然對(duì)黃金價(jià)格走勢(shì)利好。2012年歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模超過(guò)3萬(wàn)億時(shí)，金價(jià)正處于1700-1900美元/盎司的高位。
“核彈二號(hào)”：希臘國(guó)債收益率飆升歐債危機(jī)2.0影現(xiàn)
在歐洲央行周一宣布購(gòu)買抵押債券后，歐洲二線國(guó)家國(guó)債收益率全線走高，一些國(guó)家如希臘等的國(guó)債收益率更是升至危險(xiǎn)水平，
歐洲央行宣布正式購(gòu)債之后，歐元區(qū)邊緣國(guó)家的國(guó)債收益率卻再度走高。那些早于央行購(gòu)買債券的“先知先覺(jué)者”利用目前的機(jī)會(huì)脫出頭寸，導(dǎo)致國(guó)債收益率上行。其中希臘5年期國(guó)債收益率再度大幅走高，10年期國(guó)債收益率更是升至危險(xiǎn)水平，這似乎標(biāo)志著著一場(chǎng)由德拉基親手釀造的歐債危機(jī)2.0版這在悄悄逼近。
周一葡萄牙10年期國(guó)債收益率跳升20個(gè)基點(diǎn)至3.51%，日高報(bào)3.56%。意大利10年期國(guó)債收益率升9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.58%，西班牙10年期國(guó)債收益率升8個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.25%。
更加引人注目的則是希臘。周一該國(guó)5年期國(guó)債價(jià)格重挫，收益率大幅飆升。同時(shí)希臘10年國(guó)公債收益率升1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)8.06%，上周曾一度升穿9%。
嘉盛集團(tuán)研究主管、分析師KathleenBrooks此前曾警告稱，由于希臘10年期國(guó)債收益率持續(xù)在遠(yuǎn)高于7%的水平上方運(yùn)行，歐元區(qū)主權(quán)“債務(wù)危機(jī)2.0”可能來(lái)襲。
KathleenBrooks指出：“數(shù)日來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)向陡轉(zhuǎn)，人們?cè)榷家詾橄ＥD問(wèn)題正在修復(fù)，但債券收益率現(xiàn)已越過(guò)紅線?；叵?年前，當(dāng)時(shí)歐債危機(jī)來(lái)到最高峰時(shí)期，邊緣國(guó)家債券收益率也在7%上方，這是市場(chǎng)擔(dān)心債市無(wú)法獲取收益的收益率水平。”
凱投宏觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家SarahPrton稱：“市場(chǎng)反應(yīng)了希臘提前退出援助計(jì)劃的難度，當(dāng)前7%的收益率水平遠(yuǎn)高于希臘需要支付給國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的利息水平。”
很顯然，歐元區(qū)局勢(shì)在惡化，甚至幾年內(nèi)再次爆發(fā)債務(wù)危機(jī)。如果事情真的發(fā)生或是對(duì)此事件的預(yù)期升溫，那無(wú)疑大大推升市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒，并使資金流入黃金這類傳統(tǒng)的避險(xiǎn)資產(chǎn)，刺激金價(jià)大幅走強(qiáng)。周一亞洲時(shí)段盤中，國(guó)際現(xiàn)貨黃金上揚(yáng)0.20%,并一度刷新1250.20美元/盎司的一個(gè)多月高位。
黃金順利上探1250美元反彈料得以延續(xù)
國(guó)際金價(jià)周二歐市盤初順利上探1250美元的關(guān)鍵阻力水平。一位香港的交易員稱，“目前我認(rèn)為金價(jià)在關(guān)鍵的1250美元/盎司的水平附近，能突破這一水平的話，金價(jià)就將漲至1275美元/盎司的水平。”
技術(shù)面上看，黃金價(jià)格4小時(shí)圖突破短期調(diào)整通道上軌，并升至1250美元附近。MACD扭轉(zhuǎn)之前回落走勢(shì)，紅柱重新釋放，但隨機(jī)指標(biāo)接近超買。后市若金價(jià)能突破至1250上方，目標(biāo)將首先看1256，和1265，更強(qiáng)阻力看1287。
穩(wěn)健操作建議，短線回撤1241附近守穩(wěn)可逢低買入，目標(biāo)1256/1265。若跌破1235，可適當(dāng)追空至1225附近。
