金投網(wǎng)4月28日訊，國(guó)際現(xiàn)貨黃金周二(4月28日)亞市盤(pán)初微幅下跌至1200美元附近。周一(4月27日)早盤(pán)金價(jià)穩(wěn)步走高，而紐約時(shí)段受大量買盤(pán)刺激，價(jià)格更是突然飆升近30美元至1207美元/盎司，創(chuàng)下三個(gè)多月來(lái)最大單日漲幅。與此同時(shí)，國(guó)際銀價(jià)也一度上漲5%至16.47美元/盎司，創(chuàng)1月來(lái)最大單日漲幅。在投資者等到周二美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議期間，為何金價(jià)會(huì)走出如此驚人的波動(dòng)，下方為您揭秘導(dǎo)演周一行情的六大誘因。
誘因一：美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)頹勢(shì)不改 6月加息預(yù)期降至冰點(diǎn)
周一(4月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月Markit服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值自前值59.2回落至57.8，預(yù)期58.8；美國(guó)4月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)初值由前值59.2回落至57.4。同時(shí)，美國(guó)4月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)維持疲軟，錄得-16.0，預(yù)期-12，前值-17.4。
投資者正在等待美聯(lián)儲(chǔ)將在本周二(4月28日)-周三(4月29日)召開(kāi)的貨幣政策會(huì)議，以了解決策者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景，強(qiáng)勁美元，通脹以及就業(yè)市場(chǎng)的評(píng)估。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)還將發(fā)布發(fā)一季度GDP、4月ISM制造業(yè)指數(shù)等。
不過(guò)，在經(jīng)歷了連續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后，投行們對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)6月份首次加息的預(yù)期已經(jīng)“降至冰點(diǎn)”。
美銀美林認(rèn)為，“現(xiàn)在來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的概率已經(jīng)非常小了。雖然我們的基本預(yù)期仍是9月開(kāi)始加息，但是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)推遲至12月甚至年年加息。”
知名投行杰富瑞的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ward McCarthy表示，下周聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的評(píng)估將可以多少看出決策者們?cè)诩酉?wèn)題上達(dá)成共識(shí)還有多遠(yuǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)的前瞻指引不可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化，將繼續(xù)表示6月份開(kāi)始的每次會(huì)議都有可能。”
摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli預(yù)計(jì)， FOMC的4月29日的政策聲明應(yīng)當(dāng)會(huì)包含對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“悲觀”描述，從而“強(qiáng)化6月份加息可能性很低的預(yù)期”。
凱投宏觀的分析師Paul Ashworth則認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將指出第一季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減弱，不過(guò)會(huì)繼續(xù)在2015年首次加息?，F(xiàn)在看來(lái)央行不大可能會(huì)在6月份加息。
法國(guó)巴黎銀行認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)不大可能會(huì)立即開(kāi)始首次加息，“我們依然認(rèn)為9月份（首次加息）的可能性最大。
FXTM分析師Alex Gurr表示，美聯(lián)儲(chǔ)本周FOMC聲明可能會(huì)偏鴿派，金價(jià)將有很大波動(dòng)。特別地，如果美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期減弱，美元將會(huì)走低。弱勢(shì)美元對(duì)黃金價(jià)格構(gòu)成支撐，反之亦然。
誘因二：5月期權(quán)到期 技術(shù)面涌入大買單
周一紐約交易時(shí)段，黃金再次爆出連續(xù)驚天大買單，COMEX 6月黃金期貨于22:00，22:03，22:05分別成交3232手，5894手，9468手合約，在技術(shù)面買家將金價(jià)推高到50日移動(dòng)均線上方后，金價(jià)大幅上漲8美元/盎司。隨后，10分鐘內(nèi)累積成交24544手，黃金價(jià)格迅速奇跡般的突破1200美元關(guān)口。
GoldCore的黃金交易研究主管Mark O'Byrne表示：“金價(jià)一直處在較低水平，并且已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間在1200美元/盎司附近盤(pán)整。”
O'Byrne認(rèn)為，金價(jià)突破1200美元/盎司帶來(lái)了更多技術(shù)面的買盤(pán)。他還認(rèn)為，盡管推動(dòng)此次金價(jià)上漲有好幾個(gè)因素，但空頭回補(bǔ)是主要推動(dòng)力。
周一金價(jià)的上漲使得一些交易員們匆忙空頭回補(bǔ)，并且一些期權(quán)到期也觸發(fā)了一些買盤(pán)，進(jìn)一步推動(dòng)金價(jià)的回升。5月黃金期權(quán)在周一到期，交易員們表示，大量1200美元/盎司價(jià)格的未平倉(cāng)合約推動(dòng)了金價(jià)的上行。
誘因三：希臘局勢(shì)風(fēng)起云涌 歐元大反攻助威金價(jià)
上周五(4月24日)希臘與歐洲借款人未能達(dá)成援助協(xié)議，歐元集團(tuán)主席戴塞爾布盧姆表示，除非希臘左翼政府同意一項(xiàng)全面經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃，否則不會(huì)得到進(jìn)一步援助。目前希臘看來(lái)將在未來(lái)幾周內(nèi)就用盡資金，這使得避險(xiǎn)情緒一定程度上升溫，利好金價(jià)。
德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒上周六暗示，德國(guó)在為希臘可能違約做準(zhǔn)備。
不過(guò)，周一希臘總理齊普拉斯任命頗受國(guó)際金主歡迎的副外長(zhǎng)Euclid Tsakalotos為救助磋商團(tuán)隊(duì)的協(xié)調(diào)員，讓他在債務(wù)談判中扮演更積極的角色。外界認(rèn)為此舉是為削弱財(cái)長(zhǎng)瓦魯法基斯在談判中發(fā)揮的作用。
受此消息影響，歐元/美元周一刷新1.0925三周高位，因投資人對(duì)希臘的前景有所改觀。捉襟見(jiàn)肘的希臘將尋求避免債務(wù)違約。但歐元短期的大幅反彈令美元承受下行壓力，同樣利好金價(jià)。
瓦魯法基斯是一位反撙節(jié)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他的傲慢風(fēng)格激怒了盟國(guó)。歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)里加會(huì)議后，出現(xiàn)要求瓦魯法基斯下臺(tái)的呼聲。他在里加會(huì)議上受到孤立，并且空手而歸，而此刻希臘正急于避免破產(chǎn)。
周一稍晚，希臘政府表示正在準(zhǔn)備一項(xiàng)議案，將已提交給債權(quán)人的改革計(jì)劃立法，為進(jìn)展緩慢的談判注入新的動(dòng)力。最新的發(fā)展情況表明，齊普拉斯加大力度緩解與債權(quán)人之間的緊張關(guān)系，以達(dá)成協(xié)議獲得援助金，從而能避免違約。違約可能迫使希臘退出歐元區(qū)。
德國(guó)商業(yè)銀行商品分析師周一（4月27日）稱，他們預(yù)期，因希臘債務(wù)談判引發(fā)的不確定性繼續(xù)增長(zhǎng)，歐元區(qū)避險(xiǎn)需求將繼續(xù)增加。
分析師表示，“歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上周未能就希臘債務(wù)問(wèn)題達(dá)成一致。市場(chǎng)對(duì)希臘還要花費(fèi)多少時(shí)間才能與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議存在很多猜測(cè)，黃金的需求仍然穩(wěn)固。”
歐元計(jì)價(jià)黃金周一收復(fù)1100歐元/盎司水平，黃金上周五一度跌破該水平，為三周來(lái)首次。
誘因四：花旗與委內(nèi)瑞拉政府的10億黃金協(xié)議
有市場(chǎng)人士認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉和花旗價(jià)值10億美元的黃金交易也是周一黃金價(jià)格大幅回升的原因之一。在原油價(jià)格低迷的情況下，委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)遭遇了巨大困難。據(jù)報(bào)道，委內(nèi)瑞拉政府可能會(huì)提供大約140萬(wàn)盎司的黃金向花旗換取現(xiàn)金，與此同時(shí)該國(guó)還要支付利息。
iiTrader的市場(chǎng)策略主管Bill Baruch表示，現(xiàn)在再看，上周黃金價(jià)格的走勢(shì)就顯出道理來(lái)了，黃金價(jià)格被打壓，而花旗和委內(nèi)瑞拉則成功就黃金交易達(dá)成協(xié)議。
Baruch說(shuō)：“上周市場(chǎng)出現(xiàn)了大量賣盤(pán)，金價(jià)走低，現(xiàn)在我們終于知道是為什么了。”
盛寶銀行的商品策略主管Ole Hansen表示：“花旗如果沒(méi)有計(jì)劃好，是不會(huì)做這樣的交易的。”
盡管委內(nèi)瑞拉政府和花旗銀行就黃金交易已經(jīng)談判需求，但上周五終于成功，該國(guó)將其部分黃金儲(chǔ)備換成了至少10億美元現(xiàn)金。協(xié)議具體內(nèi)容還不得而知，但據(jù)稱，委內(nèi)瑞拉將會(huì)所獲得的借款支付6%至7%的利息。
加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)的貴金屬策略師George Gero也認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉的黃金交易對(duì)黃金市場(chǎng)是非常利好的。
Gero表示：“未平倉(cāng)合約重新回到了42萬(wàn)上方，因此基金在做二季度資產(chǎn)配置的同時(shí)，都在重新回到市場(chǎng)中。我認(rèn)為委內(nèi)瑞拉和花旗的交易對(duì)黃金市場(chǎng)是利好的。”
誘因五：中國(guó)版QE傳言飛起 中國(guó)需求或雄起
據(jù)中國(guó)媒體周一(4月27日)報(bào)道，中國(guó)央行正考慮直接購(gòu)買地方債，這種措施旨在配合地方政府今年將發(fā)行的1萬(wàn)億元地方債券，以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并在地方層面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
財(cái)經(jīng)博客Zerohedge認(rèn)為，“中國(guó)版QE”會(huì)推升黃金走高。
另外，荷蘭銀行此前在報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年中國(guó)對(duì)貴金屬的需求將進(jìn)一步上升，但反腐工作可能暫時(shí)令長(zhǎng)期趨勢(shì)失真。中國(guó)平均財(cái)富水平上升將支撐珠寶等奢侈品需求，有助于黃金、白銀、鉑金和寶石的進(jìn)口。
亞洲市場(chǎng)的實(shí)物需求也有所改善，中國(guó)市場(chǎng)周一金價(jià)升水上漲到了4美元/盎司。巴克萊的分析師們表示，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)黃金利好，但實(shí)物需求依然是黃金市場(chǎng)的一個(gè)關(guān)鍵支撐因素。
巴克萊的分析師們認(rèn)為，相對(duì)鉑金和白銀，黃金的表現(xiàn)應(yīng)當(dāng)會(huì)更好。該行預(yù)計(jì)二季度金價(jià)1190，全年均價(jià)1183美元/盎司。
誘因六：央行購(gòu)金馬不停蹄
據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周一(4月27日)稱，今年3月哈薩克斯坦連續(xù)第30個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備，而在短暫停滯之后，3月俄羅斯也重啟了黃金儲(chǔ)備的購(gòu)買。不過(guò)，塔吉克斯坦當(dāng)月卻削減了黃金儲(chǔ)備數(shù)量。
IMF數(shù)據(jù)顯示，今年3月哈薩克斯坦黃金儲(chǔ)備增持198.4噸(2月196.1噸)，過(guò)去12個(gè)月哈薩克斯塔黃金儲(chǔ)備已經(jīng)跳漲33%；俄羅斯3月黃金儲(chǔ)備1238.3噸(2月1207.7噸)，俄羅斯是全球第五大黃金儲(chǔ)備國(guó)；白俄羅斯3月黃金儲(chǔ)備增至44.5噸(2月41.5噸)，馬來(lái)西亞3月黃金儲(chǔ)備增至37噸(2月36.4噸)，土耳其黃金儲(chǔ)備擴(kuò)大至513噸(2月510.3噸)。IMF表示，眼下東南亞國(guó)家的黃金儲(chǔ)備正處在2000年1月來(lái)最高水平。
根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)，俄羅斯黃金儲(chǔ)備已經(jīng)從2005年翻了三倍有余，目前總量已經(jīng)達(dá)至少1993年來(lái)最高水平。
同時(shí)，據(jù)外媒近期報(bào)道，基于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量和中國(guó)黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，中國(guó)目前的黃金儲(chǔ)備可能已經(jīng)是2009年4月公布1054噸的三倍，至3510噸。
