金投網(wǎng)8月13日訊，黃金價(jià)格周四(8月13日)亞市開(kāi)盤(pán)曾進(jìn)一步刷新1125.40美元/盎司的近一個(gè)月低位，隨后在該水平附近企穩(wěn)。周三因人民幣連續(xù)第二日大幅貶值，引發(fā)全球股市及匯市的劇烈波動(dòng)，并使得市場(chǎng)推遲美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的預(yù)期，黃金價(jià)格受避險(xiǎn)情緒推動(dòng)強(qiáng)勢(shì)站上1120美元，朝著下一個(gè)1132美元的關(guān)鍵阻力邁進(jìn)。
不過(guò)，周四美國(guó)方面將公布7月零售數(shù)據(jù)，以往該數(shù)據(jù)總能引發(fā)市場(chǎng)的較大波動(dòng)。因此，若數(shù)據(jù)向好，則能鞏固美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的預(yù)期，阻止黃金價(jià)格的連續(xù)反彈。
人民幣貶值引發(fā)全球市場(chǎng)巨震黃金斬獲5連陽(yáng)
中國(guó)人民銀行周三公布的人民幣中間價(jià)較周二的中間價(jià)再貶1000余點(diǎn)至6.3306，貶值幅度1.6%，離岸人民幣兌美元迅速下挫1.75%，人民幣中間價(jià)連續(xù)兩天下調(diào)千點(diǎn)，昨日下調(diào)幅度接近2%，創(chuàng)央行歷史上最大。
周三人民幣即期最低報(bào)6.4510，刷新四年低位，但尾盤(pán)反彈至2012年7月24日以來(lái)的三年收盤(pán)新低。離岸CNH今日亦一度貶至四年低位，與在岸價(jià)差最高擴(kuò)至逾1500個(gè)點(diǎn)。當(dāng)天成交量亦創(chuàng)出歷史最大值568億美元。
人民幣大幅貶值引發(fā)全球股市和匯市劇烈震蕩，新一輪亞洲貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)或在發(fā)酵。此外，目前市場(chǎng)質(zhì)疑中國(guó)讓人民幣貶值是否會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)升息，導(dǎo)致美債收益率走低。由于美國(guó)國(guó)債收益率面臨下行壓力，加之市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息預(yù)期開(kāi)始降溫，美元兌一籃子貨幣走低。
美元指數(shù)周三自日內(nèi)高位97.33一路大跌逾百點(diǎn)，下挫至96.04，刷新四周低位。由于美元走低，以歐元、英鎊、日元、澳元、加元為首的主要非美貨幣拉開(kāi)集體反攻戰(zhàn)線。
亞洲股市方面，周三上證指數(shù)下挫1.06%，東證指數(shù)下跌1.3%；恒生指數(shù)連續(xù)第二天下跌，跌幅達(dá)2.5%；新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)跌近3%，創(chuàng)2011年以來(lái)最大。
同時(shí)，歐美股市亦受到重創(chuàng)，歐洲股市周三大幅收跌，其中歐洲斯托克600指數(shù)收跌2.7%；美國(guó)三大股指周三紛紛低開(kāi)，跌幅一度超過(guò)1%，但紐約時(shí)段午后開(kāi)始拉升，最終基本收平。
貴金屬方面，受人民幣貶值引發(fā)的避險(xiǎn)需求支撐，周三現(xiàn)貨黃金大漲逾1%，為連續(xù)第5個(gè)交易日上漲，并刷新1125.40美元/盎司的近一個(gè)月高位；純度99.99%的黃金在上海兩天勁升5.6%，漲幅為六年多來(lái)最大。
另外，現(xiàn)貨白銀周三亦上漲逾1%，收15.52美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金漲近1%，收?qǐng)?bào)996.24美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金報(bào)漲3.2%，收?qǐng)?bào)624.88美元/盎司。
感謝人民幣美聯(lián)儲(chǔ)9月加息概率驟降
由于近兩個(gè)交易日人民幣持續(xù)大幅貶值，引發(fā)全球市場(chǎng)的激烈震蕩，目前美聯(lián)儲(chǔ)最早9月加息概率已較上周五大幅下滑。分析師們認(rèn)為，如果緊張局勢(shì)不緩和并且不考慮美國(guó)數(shù)據(jù)，會(huì)考慮將美聯(lián)儲(chǔ)9月份加息的預(yù)期推后至12月。
據(jù)彭博編纂的數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)預(yù)期首次加息之后平均利率料將位于0.375%水平，交易員由此預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的概率為40%，較8月7日的54%大幅下滑。
紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利周三表示，如果經(jīng)濟(jì)較中國(guó)當(dāng)局的預(yù)期疲軟，人民幣匯率的調(diào)整可能是適當(dāng)?shù)摹＿@是美聯(lián)儲(chǔ)方面官員首次評(píng)論人民幣調(diào)整匯率的事件。
關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)加息，杜德利稱(chēng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)越快進(jìn)入強(qiáng)勁穩(wěn)定復(fù)蘇，就可以盡早升息，美聯(lián)儲(chǔ)可望在“不遠(yuǎn)的將來(lái)”升息。若有金融面或外部沖擊導(dǎo)致美國(guó)失業(yè)增加，美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)重新檢視政策，但目前狀況并非如此。
法國(guó)巴黎銀行在最新的分析報(bào)告中就指出，隨著人民幣驟然貶值，市場(chǎng)定價(jià)情況開(kāi)始預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)(FED)或?qū)⒀雍蠹酉r(shí)點(diǎn)至2016年3月。
法國(guó)興業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)，如果人民幣貶值引發(fā)另一輪廣泛的美元走強(qiáng)和新興市場(chǎng)資本外流，那么美聯(lián)儲(chǔ)9月份是否加息將難以預(yù)料。不過(guò)，目前情況尚不足以重大改變美聯(lián)儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或通脹展望。
高盛集團(tuán)指出，雖然美元強(qiáng)勢(shì)降低了美聯(lián)儲(chǔ)在近期收緊財(cái)政政策的可能，但與其它經(jīng)濟(jì)體比較而言，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹的整體影響有限。人民幣貶值可能稍稍降低9月份加息的可能，高盛的基準(zhǔn)預(yù)期仍然是12月份加息。
摩根大通則認(rèn)為，人民幣貶值可能通過(guò)美元走強(qiáng)和中國(guó)外匯儲(chǔ)備減少的形式影響美債市場(chǎng)，而美元走強(qiáng)“將對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期帶來(lái)又一個(gè)阻力”。
ED&FMan表示，人民幣貶值的影響的確讓美聯(lián)儲(chǔ)陷入進(jìn)退兩難的境地，鑒于通縮加速襲來(lái)，相比加息，QE4似乎更具現(xiàn)實(shí)可能性。
不過(guò)巴克萊策略師指出，“雖然中國(guó)央行的舉措凸顯出美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)，但我們?nèi)灶A(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月升息，但認(rèn)為這個(gè)可能性有所下降，因?yàn)橹袊?guó)央行舉措可能會(huì)加大美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和通脹壓力的擔(dān)憂(yōu)。”
黃金迎戰(zhàn)“恐怖數(shù)據(jù)”市場(chǎng)看漲動(dòng)力不足
盡管眼下金價(jià)已經(jīng)成功突破并站上1120美元，但多數(shù)機(jī)構(gòu)分析師依然不太看好貴金屬未來(lái)的前景。從技術(shù)面而言，在金價(jià)尚未收復(fù)1132美元水平前，下行趨勢(shì)依舊無(wú)法逆轉(zhuǎn)。
美國(guó)方面周四將公布7月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，消費(fèi)者支出對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)十分關(guān)鍵，因此該指數(shù)被認(rèn)為是美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息有著舉足輕重的影響。若數(shù)據(jù)向好，則可能終結(jié)金價(jià)的反彈，反之可能提振金價(jià)突破1132美元關(guān)鍵阻力。
美銀美林周三(8月12日)下調(diào)了2015年黃金和白銀價(jià)格預(yù)期。該行稱(chēng)，目前全球經(jīng)濟(jì)整體疲軟的態(tài)勢(shì)以及黃金和白銀等貴金屬市場(chǎng)面臨的巨大下行壓力將會(huì)在近一段時(shí)間內(nèi)使黃金和白銀價(jià)格維持低迷。
黃金交易商SharpsPixley首席執(zhí)行官RossNorman表示，“黃金疲軟的戲碼已經(jīng)上映一段時(shí)間了，而周二人民幣貶值使黃金空頭大受打擊，但目前來(lái)看，市場(chǎng)上仍然沒(méi)有什么其他新的多頭力量出現(xiàn)，目前的波動(dòng)更多仍然是空頭回補(bǔ)的影響。”
Natixis分析師BernardDahdah周三表示，“盡管美聯(lián)儲(chǔ)決策者們?nèi)匀辉谙袊?guó)政策改變以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，但他們很可能繼續(xù)堅(jiān)持9月加息，就像他們?cè)谥袊?guó)7月股市暴跌時(shí)表現(xiàn)的那樣。所以目前我們看到的黃金好消息可能持續(xù)不了多久。”
蒙特利爾銀行(BMo)分析師JessicaFung周二在報(bào)告中稱(chēng)，在中國(guó)人民幣貶值后，黃金和白銀可能由于投資者的避險(xiǎn)需求得到一些支撐。后市更有可能出現(xiàn)橫向盤(pán)整，而非更多下行。
不過(guò)，F(xiàn)ung也表示，如果中國(guó)今年下半年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)改善，這樣的“避風(fēng)港”效應(yīng)可能消散。
荷蘭銀行指出，近期貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展并未改變其對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。該行預(yù)計(jì)，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在9月升息，而這會(huì)支撐美元走高，將是貴金屬價(jià)格面臨的最大困難。
一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家以及分析人士表示，中國(guó)允許人民幣貶值的舉措可能不會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)的注意力從美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐漸做好加息的準(zhǔn)備將是美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。但如果中國(guó)政府政策調(diào)整引發(fā)全球更惡化的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，非美貨幣出現(xiàn)大幅貶值的情況，而美元持續(xù)走強(qiáng)，那么至少黃金市場(chǎng)將會(huì)受到巨大打擊。
人民幣貶值使世界最大黃金消費(fèi)國(guó)中國(guó)對(duì)進(jìn)口黃金需要支付的人民幣價(jià)格上漲，這將會(huì)打擊中國(guó)黃金進(jìn)口情緒。
