中國(guó)金融期貨交易所股指期權(quán)仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則

第一章 總則

第一條　為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)的股指期權(quán)仿真交易活動(dòng)，保障交易所股指期權(quán)仿真交易的順利進(jìn)行，制定本規(guī)則。

第二條　本規(guī)則適用于交易所組織的股指期權(quán)仿真交易活動(dòng)。交易所、參與仿真交易的會(huì)員、客戶及市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。

第三條　本規(guī)則未明確規(guī)定的，按照交易所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二章 仿真會(huì)員資格

第四條　符合技術(shù)接入條件的交易所會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)參加期權(quán)仿真交易。

申請(qǐng)或者變更仿真會(huì)員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請(qǐng)，在獲得交易所批準(zhǔn)后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第三章 仿真交易席位管理

第五條　仿真交易席位是仿真會(huì)員通過與交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所交易的交易通道。

第六條　每個(gè)仿真會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)一個(gè)或一個(gè)以上的仿真交易席位，申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的申請(qǐng)書。

第四章 仿真交易編碼

第七條　交易所實(shí)行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會(huì)員按照本規(guī)則編制的進(jìn)行仿真交易的專用代碼。仿真交易活動(dòng)結(jié)束后，仿真交易編碼自動(dòng)失效。

第八條　仿真交易編碼由會(huì)員號(hào)和客戶號(hào)兩部分組成。仿真交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。如客戶仿真交易編碼為000100001535，則會(huì)員號(hào)為0001，客戶號(hào)為00001535。

第九條　符合交易所規(guī)定的會(huì)員和客戶，可以根據(jù)從事套期保值交易、套利交易、投機(jī)交易、做市商交易等不同目的分別申請(qǐng)客戶號(hào)?？蛻粼诓煌臅?huì)員處開戶的，其客戶號(hào)相同。交易所另有規(guī)定的除外。

第十條　商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請(qǐng)開立仿真交易編碼。

第十一條　特殊法人機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開戶，應(yīng)當(dāng)按照交易所要求提交相關(guān)申請(qǐng)材料，并確保所提供材料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

第五章 仿真交易合約

第十二條　股指期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第十三條　股指期權(quán)合約分為看漲期權(quán)合約(以下簡(jiǎn)稱看漲期權(quán))與看跌期權(quán)合約(以下簡(jiǎn)稱看跌期權(quán))。

看漲期權(quán)(又稱買權(quán))是指買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

看跌期權(quán)(又稱賣權(quán))是指買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格賣出標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第十四條　根據(jù)期權(quán)行權(quán)價(jià)格與當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可以分為實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)。

實(shí)值期權(quán)是指行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的看跌期權(quán)。

平值期權(quán)是指行權(quán)價(jià)格等于當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。

虛值期權(quán)是指行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)前標(biāo)的價(jià)格的看跌期權(quán)。

第十五條　股指期權(quán)合約的主要條款包括：合約標(biāo)的、合約乘數(shù)、合約類型、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制(又稱每日價(jià)格漲跌停板幅度)、合約月份、行權(quán)價(jià)格間距、行權(quán)方式、交易時(shí)間、最后交易日、到期日、交割方式、交易代碼、上市交易所等。

第十六條　股指期權(quán)仿真交易產(chǎn)品為滬深300股指期權(quán)合約，合約標(biāo)的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

第十七條　滬深300股指期權(quán)合約交易代碼為IO，合約代碼為IOYYMM-C/P-XXXX，其中YYMM為合約月份，C為看漲期權(quán)，P為看跌期權(quán)，XXXX為行權(quán)價(jià)格。

第十八條　滬深300股指期權(quán)合約以點(diǎn)為報(bào)價(jià)單位。

第十九條　滬深300股指期權(quán)合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣100元。

第二十條　滬深300股指期權(quán)合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.1點(diǎn)。

第二十一條　滬深300股指期權(quán)合約的合約月份為當(dāng)月、下2個(gè)月及隨后2個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第二十二條　滬深300股指期權(quán)合約最后交易日為各合約到期月份的第三個(gè)星期五，最后交易日即為到期日。最后交易日為國(guó)家法定假日或因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。

第二十三條　滬深300股指期權(quán)合約的交易時(shí)間為9:15—11:30(第一節(jié))和13:00—15:15(第二節(jié))。最后交易日交易時(shí)間為9:15—11:30(第一節(jié))和13:00—15:00(第二節(jié))。

第二十四條　滬深300股指期權(quán)合約每日價(jià)格漲跌停板幅度為上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的±10%。

滬深300股指期權(quán)合約的每日漲(跌)停板價(jià)格為上一交易日結(jié)算價(jià)加上(減去)上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的10%。計(jì)算結(jié)果小于最小變動(dòng)價(jià)位的，以最小變動(dòng)價(jià)位為跌停板價(jià)格。計(jì)算出的看跌期權(quán)漲停板價(jià)格高于其行權(quán)價(jià)格的，以其行權(quán)價(jià)格作為漲停板價(jià)格。

第二十五條　滬深300股指期權(quán)合約的交易單位為手，期權(quán)交易應(yīng)當(dāng)以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。

第二十六條　滬深300股指期權(quán)合約當(dāng)月與下2個(gè)月合約行權(quán)價(jià)格間距為50點(diǎn)，隨后2個(gè)季月合約的行權(quán)價(jià)格間距為100點(diǎn)。

第二十七條　滬深300股指期權(quán)合約行權(quán)方式為歐式。行權(quán)日與到期日為同一天。

第二十八條　滬深300股指期權(quán)合約到期時(shí)采用現(xiàn)金交割方式。

第六章 仿真交易業(yè)務(wù)

第二十九條　客戶可向交易所申請(qǐng)客戶號(hào)參與股指期權(quán)仿真交易。

第三十條　股指期權(quán)仿真交易指令分為限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。

第三十一條　限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買入時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以下的價(jià)格成交;在賣出時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以上的價(jià)格成交。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。

第三十二條　限價(jià)指令每次最小下單數(shù)量為1手，每次最大下單數(shù)量為100手。

第三十三條　股指期權(quán)仿真交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式，集合競(jìng)價(jià)與連續(xù)競(jìng)價(jià)等交易規(guī)則同股指期貨。

第三十四條　交易所根據(jù)以下規(guī)則，確定下一交易日上市交易的滬深300股指期權(quán)合約：

(一)以最接近滬深300指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)的行權(quán)價(jià)格間距整數(shù)倍數(shù)值為各月份平值期權(quán)的行權(quán)價(jià)格。若出現(xiàn)兩個(gè)符合上述條件的數(shù)值，則取較小者為平值期權(quán)的行權(quán)價(jià)格。

(二)按照行權(quán)價(jià)格間距，滬深300股指期權(quán)合約當(dāng)月與下2個(gè)月合約在平值期權(quán)合約上下至少各掛出3個(gè)合約，季月合約在平值期權(quán)合約上下至少各掛出2個(gè)合約。

交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整掛盤合約數(shù)量。

第三十五條　新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所確定并公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日價(jià)格漲跌停板的依據(jù)。