周五(1月17日)，美國(guó)最新公布的新屋銷(xiāo)售數(shù)據(jù)創(chuàng)下十三年高位，密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)則略遜于預(yù)期。美市盤(pán)中，美元指數(shù)持續(xù)攀升，并刷新日高至97.65，現(xiàn)貨黃金則在1555美元/盎司附近震蕩交投。值得注意的是，現(xiàn)貨鈀金突然強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，一舉站上2500美元/盎司關(guān)口，日內(nèi)大漲約9%，較日低高出220美元，勢(shì)將創(chuàng)下2009年以來(lái)最大單日漲幅。有分析指出，鈀金大幅上漲是由于市場(chǎng)面臨嚴(yán)重的供應(yīng)短缺，且在流動(dòng)性緊俏的市場(chǎng)里出現(xiàn)了大規(guī)模的空頭軋平現(xiàn)象。
美國(guó)商務(wù)部最新的報(bào)告顯示，美國(guó)12月新屋開(kāi)工總數(shù)年化升至160.8萬(wàn)戶，創(chuàng)下十三年高位，且月率達(dá)16.9%，創(chuàng)2006年12月以來(lái)的最高水平，同時(shí)創(chuàng)下2016年10月以來(lái)的最大月度增幅。
有機(jī)構(gòu)評(píng)論稱(chēng)，整體活動(dòng)有所增加，暗示樓市在抵押貸款利率較低的情況下已回到復(fù)蘇軌道，可能有助于支撐有紀(jì)錄以來(lái)最長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。接受調(diào)查的建筑商表示，他們?nèi)栽谂鉀Q未動(dòng)工地面和勞動(dòng)力短缺的問(wèn)題，而買(mǎi)家則對(duì)庫(kù)存不足感到沮喪，尤其是新屋庫(kù)存。
隨后公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，盡管股市飆升，且中美達(dá)成了一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，但密歇根大學(xué)的信心調(diào)查顯示，1月初值數(shù)據(jù)從99.3小幅降至99.1。當(dāng)前狀況有所改善，但前景有所下滑。
美聯(lián)儲(chǔ)哈克稱(chēng)，預(yù)計(jì)美國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2%，數(shù)據(jù)顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)相當(dāng)好，美國(guó)經(jīng)濟(jì)看起來(lái)“相當(dāng)好”。全球增長(zhǎng)放緩、貿(mào)易不確定性以及地緣政治沖突在阻礙商業(yè)投資。
繼隔夜的美國(guó)零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)之后，最新的美國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告再度釋放強(qiáng)勁信號(hào)，無(wú)疑提振美元走勢(shì)，美元指數(shù)持續(xù)攀升，最高升至97.65；歐元/美元一度跌至1.1087；英鎊/美元最低觸及1.3015。
Dailyfx撰文稱(chēng)，最近美元表現(xiàn)“沉悶”。雖然這樣描述一種貨幣有些奇怪，但卻能生動(dòng)地描述出世界儲(chǔ)備貨幣最近的走勢(shì)特征。一系列勁爆消息——貿(mào)易協(xié)議、美伊地緣政治緊張關(guān)系、特朗普彈劾案——接踵而至，都不能令美元產(chǎn)生有意義的走勢(shì)。這種“沉悶”的走勢(shì)是市場(chǎng)參與者自滿的表現(xiàn)，他們似乎對(duì)交易屏幕上任何閃爍的紅色標(biāo)題都視而不見(jiàn)。
技術(shù)上，日線圖顯示，雖然美元指數(shù)暫時(shí)突破了5-、8-、13-、21-EMA，但動(dòng)能指標(biāo)似乎正開(kāi)始轉(zhuǎn)向跌勢(shì)。慢速隨機(jī)指標(biāo)嘗試進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)域失敗，同時(shí)MACD在看跌區(qū)域升勢(shì)正在放緩。因此，美元指數(shù)仍可能在長(zhǎng)期形成筑頂之勢(shì)。
周線圖來(lái)看，美元指數(shù)為打破上升楔形花費(fèi)時(shí)間越久，暴跌的可能性越大。不過(guò)，若后市缺乏追空，則會(huì)令看跌者受挫。但考慮到市場(chǎng)對(duì)聯(lián)邦基金利率的計(jì)價(jià)，美聯(lián)儲(chǔ)政策鴿派情形似乎已完全排除，美聯(lián)儲(chǔ)在11月前降息的概率似乎難以上升。
金價(jià)周五小幅走高，但有望錄得六年來(lái)首次周度下跌，因中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁且中美簽署一階段貿(mào)易協(xié)定，這改善了風(fēng)險(xiǎn)偏好。
在美元強(qiáng)勢(shì)攀升之際，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，交投于1556美元/盎司一線，但本周將下跌約0.5%，為11月初以來(lái)最大跌幅。
“在中國(guó)公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)后，你可能會(huì)預(yù)計(jì)金價(jià)會(huì)下跌一點(diǎn)。(但)推高金價(jià)的是對(duì)第一階段貿(mào)易協(xié)議后預(yù)期的謹(jǐn)慎情緒，”FXTM分析師Lukman Otunuga表示。
“我認(rèn)為，不確定性和謹(jǐn)慎感正在鼓勵(lì)投資者持有黃金頭寸?！?/p>
全球股市創(chuàng)下歷史新高，此前有數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)，而隨著貿(mào)易休戰(zhàn)恢復(fù)了商業(yè)信心，全球第二大經(jīng)濟(jì)體在2019年年底的表現(xiàn)在一定程度上更為強(qiáng)勁。
然而，由于第一階段協(xié)議未能解決關(guān)稅和一些重要的核心問(wèn)題，投資者仍感到緊張。
“經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)前景和通膨前景仍然脆弱，支撐金價(jià)，但這只是目前的整固走勢(shì)，”SP Angel分析師Sergey表示。
Raevskiy稱(chēng)，“我們昨日看到(幾家)央行降息。”他并補(bǔ)充稱(chēng)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)仍是投資者的一大疑問(wèn)。
有調(diào)查顯示，盡管歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和通膨前景仍不溫不火，但衰退的可能性已有所減弱。
值得注意的是，今天現(xiàn)貨鈀金漲勢(shì)如虹，站上2500美元/盎司關(guān)口，最高觸及2520.68美元/盎司，較日低拉升220美元，漲幅約達(dá)9%，創(chuàng)下2009年以來(lái)最大單日漲幅。
由于市場(chǎng)面臨嚴(yán)重的供應(yīng)短缺，鈀的價(jià)格上漲約9%，再創(chuàng)新高。
有交易員表示，鈀金日內(nèi)大漲9%，顯然在流動(dòng)性緊俏的市場(chǎng)里出現(xiàn)了大規(guī)模的空頭軋平現(xiàn)象。
有媒體報(bào)道稱(chēng)，一位華爾街對(duì)沖基金經(jīng)理稱(chēng)，“現(xiàn)在，整個(gè)華爾街都幾乎聽(tīng)不到看跌鈀金價(jià)格的聲音?！?/p>
德國(guó)商業(yè)銀行分析師則在一份報(bào)告中表示：“除了昨日公布的良好的歐盟新車(chē)登記數(shù)據(jù)以外，沒(méi)有任何消息可以證明價(jià)格上漲是合理的?！彼麄冄a(bǔ)充稱(chēng)，長(zhǎng)期的供應(yīng)不足仍在支撐價(jià)格。
基本面來(lái)看，一是全球日益嚴(yán)格的排放法規(guī)正不斷提高汽油動(dòng)力汽車(chē)的尾氣排放催化劑使用量，而鈀金為汽車(chē)尾氣排放催化劑生產(chǎn)的重要原材料，需求隨之不斷上升導(dǎo)致供需關(guān)系日益緊張。
二是不同于黃金與美股呈現(xiàn)逆相關(guān)性，鈀金與美股反而呈現(xiàn)正相關(guān)性。即美股上漲也會(huì)帶動(dòng)鈀金上漲，這背后，是美股上漲預(yù)示美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，帶動(dòng)鈀金工業(yè)需求與價(jià)格雙雙提升。
三是每逢年初都是鈀金需求旺季，也會(huì)吸引大量商品投資型對(duì)沖基金加倉(cāng)鈀金多頭進(jìn)行套利。
花旗銀行認(rèn)為當(dāng)前供應(yīng)緊張正令鈀金繼續(xù)維持較高的現(xiàn)貨溢價(jià)，隨著庫(kù)存降低，2020年年中鈀金價(jià)格將突破2500美元/盎司。
渣打銀行貴金屬分析師Suki Coope則預(yù)計(jì)，到2020年，鈀金平均價(jià)格將為1653美元/盎司，因?yàn)楫?dāng)前鈀金快速上漲，存在太多的投機(jī)成分。
澳新銀行策略師Hynes與Kumari在今日的一份報(bào)告中指出，汽車(chē)行業(yè)的緩步復(fù)蘇以及更加嚴(yán)格的排放法規(guī)應(yīng)該是鈀金近期的主要支撐因素，但在今年年初的強(qiáng)勁上漲后，鈀金價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)回撤。鈀金價(jià)格是鉑金的2倍以上，可能促使汽車(chē)制造商將鉑金用作鈀金的替代品。
溫馨提示：具體操作請(qǐng)關(guān)注金投網(wǎng)APP，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，投資需謹(jǐn)慎，操作策略僅供參考。
