周四(11月11日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1849美元/盎司附近。周三(11月10日)，黃金攀升至近五個(gè)月來(lái)最高點(diǎn)，此前有數(shù)據(jù)顯示美國(guó)上月通脹率高于預(yù)期，可能給美聯(lián)儲(chǔ)官員施壓，要求其快速結(jié)束近零利率。通脹飆升提振了黃金作為通脹對(duì)沖的魅力。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1849.33美元/盎司，上漲17.65美元或0.96%，盤(pán)中一度觸及6月以來(lái)的最高水平1868.46美元，較日低1822.22美元大幅拉升36美元。
COMEX 12月黃金期貨收漲1.0%，報(bào)1848.30美元/盎司，創(chuàng)6月份以來(lái)收盤(pán)新高。
白銀、鉑金和鈀金均上漲，白銀自8月份以來(lái)首次升破25美元。
有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間11月10日21:30一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交4729手，交易合約總價(jià)值8.63億美元;21:33一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交6758手，交易合約總價(jià)值12.42億美元;21:37一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交4511手，交易合約總價(jià)值8.33億美元;21:44一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交3089手，交易合約總價(jià)值5.72億美元;22:01一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交2301手，交易合約總價(jià)值4.26億美元;22:37一分鐘內(nèi)買賣盤(pán)面瞬間成交2206手，交易合約總價(jià)值4.11億美元。
美國(guó)10月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)加速上漲，因汽油和食品價(jià)格上漲，年度漲幅創(chuàng)31年來(lái)最高。
美國(guó)勞工部周三公布，10月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)較上年同期上漲6.2%，為1990年12月以來(lái)的最高水平。消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)涵蓋了從汽油、醫(yī)療保健到雜貨和租金等一系列產(chǎn)品。而道瓊斯的預(yù)估為5.9%。
按月計(jì)算，CPI環(huán)比上漲0.9%，低于預(yù)期的0.6%。
剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格，所謂的核心CPI上升了0.6%，而不是預(yù)期的0.4%。年核心通貨膨脹率為4.6%，高于預(yù)期的4%，也是1991年8月以來(lái)的最高水平。
該數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)債券市場(chǎng)的通脹預(yù)期激增。
道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，這種情況“有利于黃金”，因其通常被用作對(duì)沖通脹。如果通脹預(yù)期繼續(xù)與財(cái)政支出同步上升，我們可能會(huì)看到相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際利率繼續(xù)處于深度和更深的負(fù)值區(qū)域，這將對(duì)貴金屬有所幫助。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“通脹數(shù)據(jù)再次升溫。”“黃金是典型的通脹對(duì)沖工具，我們認(rèn)為通脹是潛在的積極環(huán)境，將在未來(lái)幾周和幾個(gè)月推動(dòng)黃金市場(chǎng)上漲?！?/p>
“目前的環(huán)境是一把雙刃劍，因通脹數(shù)據(jù)持續(xù)高于預(yù)期，市場(chǎng)將擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)以更快速度縮減流動(dòng)性，”Meger稱。
在盤(pán)中大部分時(shí)間里，這波漲勢(shì)似乎超越了美元的強(qiáng)勢(shì)，但黃金最終回吐了部分漲幅，因美元觸及逾一年高位。美元的強(qiáng)勢(shì)通常會(huì)抑制其他貨幣持有者對(duì)黃金的需求。
避險(xiǎn)黃金亦從美國(guó)公債實(shí)際收益率下滑和整體避險(xiǎn)情緒中獲得支撐，該情緒打壓美股主要股指。
渣打銀行分析師Suki Cooper稱，黃金升穿1835美元的關(guān)鍵阻力位至關(guān)重要，若收盤(pán)價(jià)升穿1851美元大關(guān)，可能引發(fā)升向1900美元的動(dòng)能。
“鑒于印度的季節(jié)性強(qiáng)勁需求，黃金有堅(jiān)實(shí)的底價(jià)來(lái)建立價(jià)格動(dòng)能，”她表示。
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席：目前還沒(méi)到考慮調(diào)整加息預(yù)期的程度
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，她正關(guān)注“令人瞠目”的通脹，但現(xiàn)在判斷是否應(yīng)該加快緊縮步伐為時(shí)尚早。
作為美聯(lián)儲(chǔ)最鴿派的官員之一，戴利周三在接受采訪時(shí)說(shuō)，“現(xiàn)在還沒(méi)到改變我們對(duì)加息預(yù)判的時(shí)候，眼下的不確定性需要我們保持警惕?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)官員面臨的是30多年來(lái)最劇烈的通脹，但失業(yè)人數(shù)比疫情爆發(fā)前仍多出幾百萬(wàn)。10月美國(guó)CPI同比上漲6.2%，為1990年以來(lái)最大升幅。
“我們現(xiàn)在的確面臨挑戰(zhàn)。通脹率高的令人大跌眼鏡，這引起了人們的注意，通脹使他們的錢(qián)包縮水了”，戴利說(shuō)，“問(wèn)題在于我們還有疫情”。
戴利表示，供應(yīng)瓶頸和“對(duì)商品極端的需求”是導(dǎo)致物價(jià)上漲的主要因素。
初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至20個(gè)月最低
美國(guó)勞工部稱，截至11月6日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降4000人，至26.7萬(wàn)人。
這是自2020年3月中以來(lái)最低，當(dāng)時(shí)，為了減緩第一波新冠感染，政府強(qiáng)制關(guān)閉了大量企業(yè)，經(jīng)濟(jì)幾乎陷入停滯。
初請(qǐng)失業(yè)近人數(shù)已連續(xù)六周下降，與疫情前的水平相差無(wú)幾。
薪資滯后于通脹，削弱了家庭購(gòu)買力。勞工部并報(bào)告稱，10月經(jīng)通脹調(diào)整后的民間部門(mén)每周平均實(shí)質(zhì)所得下降0.9%，同比下降1.6%。
美元急升至2020年7月以來(lái)最高
美元指數(shù)周三大幅上漲，觸及2020年7月以來(lái)的最高水平，因美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)創(chuàng)1990年以來(lái)最大升幅，引發(fā)了美聯(lián)儲(chǔ)可能提前加息的猜測(cè)。
美國(guó)勞工部表示，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)繼9月環(huán)比上漲0.4%之后，10月又上漲0.9%，同比漲幅達(dá)6.2%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前預(yù)測(cè)CPI同比上漲5.8%。
盡管美聯(lián)儲(chǔ)上周重申其當(dāng)前通脹飆升將是短暫的觀點(diǎn)，但許多投資者表示，比預(yù)期通脹比預(yù)期更持久可能迫使美聯(lián)儲(chǔ)加息。
獨(dú)立外匯分析師Erik Bregar表示，“一份反應(yīng)通脹攀升的數(shù)據(jù)令投資者猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)提前加息?！?/p>
美國(guó)國(guó)債收益率全線飆升，市場(chǎng)對(duì)30年期新債認(rèn)購(gòu)需求冷淡
美國(guó)國(guó)債周三重挫，收益率全線飆升，此前美國(guó)高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)引發(fā)投資者擔(dān)憂，押注美聯(lián)儲(chǔ)將加速收緊貨幣政策;市場(chǎng)對(duì)新發(fā)行的30年期國(guó)債反應(yīng)冷淡，中標(biāo)收益率比發(fā)行前交易高出5個(gè)基點(diǎn)以上，這加劇了美國(guó)國(guó)債的回調(diào)，長(zhǎng)期美債收益率持續(xù)攀升。
瑞銀美國(guó)利率策略主管Michael Cloherty表示，市場(chǎng)對(duì)于處理風(fēng)險(xiǎn)頗為頭疼，而30年期國(guó)債招標(biāo)恰有很多風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)在這個(gè)市況下，發(fā)行結(jié)果不佳也在意料之中;舊有的30年期國(guó)債收益率一度攀升14個(gè)基點(diǎn)至1.96%。多數(shù)期限國(guó)債收益率上漲逾10基點(diǎn)，尤以5-7年期國(guó)債最為明顯。
美債市場(chǎng)對(duì)通脹的預(yù)期飆升，由于10月份CPI同比升幅達(dá)到1990年以來(lái)最高水平，交易員預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)可能提前升息以遏制通脹。5年期盈虧平衡通脹率一度上漲約14個(gè)基點(diǎn)至3.13%左右的紀(jì)錄高位。
InspereX高級(jí)交易員David Petrosinelli表示，人們?cè)絹?lái)越感覺(jué)也許美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)太慢了。
后市展望
1.隨著金價(jià)突破1835美元這一關(guān)鍵阻力位，盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，金價(jià)至少還有50美元的上行空間。
2.花旗將三個(gè)月內(nèi)的黃金目標(biāo)價(jià)上調(diào)11%至1900美元/盎司，將第四季度黃金價(jià)格預(yù)期從1700美元/盎司上調(diào)至1800美元/盎司。
3.FXTM撰文稱，一種真正享受CPI數(shù)據(jù)的資產(chǎn)是黃金。實(shí)際收益率正在跌至低點(diǎn)，而美元現(xiàn)在低于通脹數(shù)據(jù)公布前的水平。此前，所有的眼睛都在盯著1834美元的阻力區(qū)，但當(dāng)一個(gè)大的驅(qū)動(dòng)因素遇到一個(gè)大的水平時(shí)，我們看到出現(xiàn)了一個(gè)非常強(qiáng)大的突破。
黃金投資者將黃金價(jià)格推高至4個(gè)月來(lái)的新高?，F(xiàn)貨黃金一度大漲近40美元，升向1770關(guān)口。
展望后市，黃金將瞄準(zhǔn)6月份的最高價(jià)格為1916美元，以及1月份的最高價(jià)格為1959美元。支撐位在之前的阻力位1834美元左右。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00英國(guó)第三季度GDP年率初值
②15:00英國(guó)9月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
③15:00英國(guó)9月三個(gè)月GDP月率
④15:00英國(guó)9月工業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)出月率
⑤待定歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
