周三（11月10日）晚21:30，美國10月CPI（消費者價格指數(shù)）數(shù)據(jù)出爐。
10月未季調(diào)CPI年率為6.2%，高于預期值5.8%和前值5.4%，創(chuàng)逾30年以來新高。10月季調(diào)后CPI月率錄得0.9%，高于預期值0.6%和前值0.4%，創(chuàng)2021年6月以來新高。10月未季調(diào)核心CPI年率錄得4.6%，高于預期值4.3%和前值4%，創(chuàng)30年以來新高。10月核心CPI月率錄得0.6%，高于預期值0.4%和前值0.2%，創(chuàng)今年6以來新高。
數(shù)據(jù)公布后，美國聯(lián)邦隔夜指數(shù)掉期將美聯(lián)儲首次加息25個基點的預期從明年9月提前至7月，同時預計明年12月前將出現(xiàn)第二次加息。2023年的加息定價更為激進，交易員預期美聯(lián)儲會在后年里加息超過3次。
這種市場預期帶動美債收益率曲線迅速趨平。5年和30年期美債收益率曲線收窄至66個基點，為2020年3月以來的最低水平，這反映了對美聯(lián)儲將更加鷹派的假設(shè)，同時也表明投資者擔心美國經(jīng)濟從此失去動能、長期來說變得更為疲軟。
通常與利率預期亦步亦趨的2年期美債收益率尾盤上漲9.02個基點報0.523%，對美聯(lián)儲利率預期亦敏感的5年期美債收益率升13.64個基點報1.224%。
長端美債收益率也因通脹數(shù)據(jù)強勢而上行。指標10年期美債收益率一度跳升至1.592%，尾盤上漲11.35個基點報1.558%。30年期美債收益率在標售后觸及1.988%，尾盤上漲8.52個基點報1.905%。
布雷納德出任美聯(lián)儲主席概率降低
此外，有評論指出，對現(xiàn)任美聯(lián)儲理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）來說，目前的CPI形勢意味著，她當上美聯(lián)儲主席的幾率小得多。
該評論認為，衡量CPI的一個重要組成指標——業(yè)主等價租金（OER）、即將擁有的房屋替換為租屋所需支付的租金自5月以來持續(xù)增長，10月的OER同比增長3.1%，創(chuàng)去年5月以來最高增速。這表明美聯(lián)儲面對粘性通脹問題。
布雷納德本人在通脹方面的鴿派立場可能刺激價格進一步上漲，所以拜登政府可能不希望讓她領(lǐng)導美聯(lián)儲。如果通脹持續(xù)處于高位，同時經(jīng)濟產(chǎn)出下降，這樣的通脹就可能導致“滯脹”問題。（滯脹：停滯性通貨膨脹，指物價上升但經(jīng)濟停滯不前。）
此外，在布雷納德能否升任美聯(lián)儲主席一事上，美國民主黨參議員曼欽也將是參議院關(guān)鍵性的一票。即使布雷納德能獲得拜登的提名，曼欽也可能決定她能否獲得參議院的確認。
曼欽在CPI數(shù)據(jù)公布后，再次重申他對通脹的觀點。他強調(diào)“創(chuàng)紀錄的通貨膨脹對美國人民構(gòu)成的威脅不是‘暫時的’，而是越來越嚴重，不能忽視通貨膨脹帶來的經(jīng)濟損失”。本就對鮑威爾不滿意的曼欽，應(yīng)該也不會對更“鴿派”的布雷納德有多大好感。
截止周三，美國政治博彩網(wǎng)站predictit上，布雷納德當選幾率小幅降至29%，鮑威爾的幾率為70%。無論如何，目前鮑威爾都還是遙遙領(lǐng)先的頭號人選。
