周三(11月17日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1854美元/盎司附近。周二(11月16日)，黃金價(jià)格小幅走低，較前一日觸及的五個(gè)月高點(diǎn)回落。銀價(jià)一度升至三個(gè)月高位，但也有所回落。在近期上漲后，這兩種貴金屬的短期期貨交易員出現(xiàn)了一些常規(guī)獲利回吐。美元指數(shù)今天升至15個(gè)月高點(diǎn)，也不利于貴金屬多頭。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1850.37美元/盎司，大幅下跌12.20美元或0.66%，日內(nèi)最高觸及1877.07美元，最低觸及1849.48美元。
COMEX 12月黃金期貨收跌0.7%，報(bào)1854.10美元/盎司。
今天的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月份零售額比9月份上升1.7%，高于預(yù)期的1.5%。9月份銷(xiāo)售額較8月份增長(zhǎng)0.7%。美國(guó)10月份工業(yè)產(chǎn)值也高于預(yù)期，增長(zhǎng)1.6%，高于預(yù)期的0.8%。
政府?dāng)?shù)據(jù)顯示通脹加劇，促使一些前官員呼吁美聯(lián)儲(chǔ)加快縮減購(gòu)債進(jìn)程。美國(guó)勞工部11月10日發(fā)布的報(bào)告顯示，截至10月份的12個(gè)月里，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)上漲了6.2%，通脹率創(chuàng)下1990年以來(lái)的最高水平。
日內(nèi)，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)加快縮減貨幣刺激措施的步伐，以應(yīng)對(duì)美國(guó)通脹飆升。
布拉德周二表示，在未來(lái)幾次會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)“朝著更加鷹派的方向前進(jìn)”，以防范通脹不會(huì)開(kāi)始緩和。
“如果通脹恰好消失，我們的狀況就非常好。如果通脹不像許多人目前預(yù)期的那樣迅速消退，將由(聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì))控制通脹，”布拉德表示。
布拉德將在明年具有投票權(quán)，他重申了他的預(yù)測(cè)，即美聯(lián)儲(chǔ)明年將需要加息兩次。布拉德表示，如果委員會(huì)希望加快行動(dòng)，還可以選擇在縮減購(gòu)債規(guī)模的過(guò)程中提高利率。
布拉德說(shuō):“通貨膨脹率相當(dāng)高。在接下來(lái)的幾次會(huì)議上，委員會(huì)有必要采取更加鷹派的方向，以便我們能夠適當(dāng)?shù)毓芾硗涳L(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
他表示，這可能包括美聯(lián)儲(chǔ)每月縮減購(gòu)債規(guī)模300億美元，而不是目前的每月150億美元，在3月而不是6月結(jié)束購(gòu)債，并為可能更早升息打開(kāi)大門(mén)。
布拉德說(shuō):“我要提出的另一個(gè)考慮是，我們可以允許在縮減購(gòu)債規(guī)模結(jié)束時(shí)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行重新評(píng)估，而不是等待一段時(shí)間。”“我認(rèn)為這是一種比其他方式更鷹派的政策。”
受此影響，美元指數(shù)走高，達(dá)到15個(gè)月來(lái)的高點(diǎn)95.98。與此同時(shí)，10年期美國(guó)國(guó)債收益率目前為1.609%。10年期國(guó)債收益率最近飆升。
全球股市在隔夜交易中基本堅(jiān)挺。美國(guó)股指午盤(pán)走高。最近股指一直處于暫停狀態(tài)，交易員和投資者在積極的企業(yè)收益報(bào)告與亞洲、歐洲甚至美國(guó)地區(qū)不斷上升的通脹和新冠病例之間進(jìn)行權(quán)衡。
美國(guó)總統(tǒng)拜登和中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平周一在電話會(huì)議上進(jìn)行了會(huì)晤，雙方都表示，這次會(huì)晤是樂(lè)觀的，盡管會(huì)晤沒(méi)有取得多少實(shí)質(zhì)性成果。
另一則隔夜新聞顯示，歐元區(qū)第三季度GDP較第二季度增長(zhǎng)2.2%，同比增長(zhǎng)3.7%。這些數(shù)字符合市場(chǎng)預(yù)期。
技術(shù)上，Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff撰文稱(chēng)，12月黃金期貨價(jià)格在早些時(shí)候觸及5個(gè)月高點(diǎn)后，今天出現(xiàn)了看跌的外包線。溫和的獲利回吐為特色。
多頭在近期整體上有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。日線柱狀圖上，價(jià)格處于六周以來(lái)的上升趨勢(shì)。
上行方向，多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是在堅(jiān)固阻力位1900.00上方收盤(pán)。第一個(gè)阻力位見(jiàn)于今天的高點(diǎn)1879.50美元，然后是1885.00美元。
下行方向，空頭的下一個(gè)近期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推低至堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐位1800.00美元下方。第一個(gè)支撐位見(jiàn)于1850.00美元，然后是1845.10美元。
美國(guó)零售銷(xiāo)售創(chuàng)3月份以來(lái)最大增幅
美國(guó)10月零售銷(xiāo)售連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)，因物價(jià)上漲提振了商家收入，同時(shí)家庭需求保持堅(jiān)挺。
商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，上月整體零售銷(xiāo)售增長(zhǎng)1.7%，為七個(gè)月來(lái)最大增幅，9月份數(shù)據(jù)則上修為增長(zhǎng)0.8%。不包括汽油和汽車(chē)的零售銷(xiāo)售在10月份增長(zhǎng)1.4%。這些數(shù)據(jù)都沒(méi)有經(jīng)過(guò)價(jià)格調(diào)整。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)10月零售銷(xiāo)售的中值預(yù)期是增長(zhǎng)1.4%。
消費(fèi)支出的普遍增長(zhǎng)凸顯出高儲(chǔ)蓄和工資上升如何幫助美國(guó)人維持了強(qiáng)勁的商品支出。雖然零售銷(xiāo)售總額遠(yuǎn)高于疫情前水平，但近期高通脹引發(fā)的消費(fèi)者信心下滑可能抑制未來(lái)需求。
根據(jù)商務(wù)部的報(bào)告，13個(gè)類(lèi)別中有11個(gè)類(lèi)別的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)。電子和家電產(chǎn)品的銷(xiāo)售大幅增長(zhǎng)。
高于預(yù)期的零售增幅可能也反映了假日購(gòu)物的前移，因?yàn)槎Y品買(mǎi)家擔(dān)憂商家發(fā)貨延遲。
美聯(lián)儲(chǔ)布拉德敦促實(shí)施更鷹派政策
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)加快削減貨幣刺激措施，以應(yīng)對(duì)美國(guó)通脹飆升的局面。
2022年對(duì)貨幣政策有投票權(quán)的布拉德在周二接受電視采訪時(shí)表示，“我認(rèn)為委員會(huì)有必要在接下來(lái)的幾次會(huì)議上采取更加鷹派的政策方向，以便妥善管理通脹風(fēng)險(xiǎn)。”
聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)本月早些時(shí)候表示，將開(kāi)始減碼去年推出的每月1200億美元的債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃。計(jì)劃中的縮減速度使其有望在2022年年中之前完全停止資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)。
自那以來(lái)的官方數(shù)據(jù)顯示通脹加劇，促使一些前官員呼吁美聯(lián)儲(chǔ)加快減碼進(jìn)程。勞工部11月10日公布的報(bào)告顯示，10月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比上漲6.2%，創(chuàng)下1990年以來(lái)的最高通脹率。
“我們可以加快行動(dòng)--我們保留了這個(gè)選項(xiàng)，即如果合適的話，我們可以加快減碼速度，”布拉德說(shuō)，并指出他曾提議在明年3月之前結(jié)束減碼進(jìn)程。
布拉德表示，如果委員會(huì)想加快行動(dòng)的步伐，還可以選擇在減碼期間加息。
“我將會(huì)并且已經(jīng)擺上臺(tái)面討論的另一個(gè)可供考慮的因素是，我們可以在減碼結(jié)束時(shí)允許啟動(dòng)縮表，而不是等一段時(shí)間再這么做，”布拉德說(shuō)，“我認(rèn)為這將是一種實(shí)施更鷹派政策的方式?！?/p>
美債5年期盈虧平衡通脹率升至歷史新高
美國(guó)國(guó)債承壓，通脹保值國(guó)債(TIPS)盈虧平衡通脹率升至盤(pán)中高點(diǎn)，因10月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期。
美國(guó)10年期國(guó)債期貨一度跌破盤(pán)中低點(diǎn)和周一低點(diǎn);10年期國(guó)債收益率在1.62%左右，略高于前交易日。
5年期TIPS的盈虧平衡通脹率攀升至3.24%，創(chuàng)下歷史新高。
數(shù)據(jù)公布后，中期國(guó)債領(lǐng)跌，收益率曲線趨平，5s30s收益率差收窄至盤(pán)中低點(diǎn)71.6基點(diǎn)。3分鐘內(nèi)10年期國(guó)債期貨交易量達(dá)到約3萬(wàn)張。
戴利呼吁美聯(lián)儲(chǔ)保持耐心
戴利表示隨著疫情降溫，物價(jià)壓力可能會(huì)自行消退。
戴利在準(zhǔn)備向加州聯(lián)邦俱樂(lè)部發(fā)表的講話中說(shuō)，“對(duì)不太可能持續(xù)的事情做出反應(yīng)，將使我們離目標(biāo)更遠(yuǎn)，而不是更近。”
她表示，現(xiàn)在加息不會(huì)解決供應(yīng)鏈瓶頸和其他推高物價(jià)的暫時(shí)性問(wèn)題，但會(huì)導(dǎo)致就業(yè)增長(zhǎng)和復(fù)蘇放緩。
戴利表示，疫情將繼續(xù)擾亂經(jīng)濟(jì)多長(zhǎng)時(shí)間存在不確定性，這使得人們難以預(yù)測(cè)高通脹將持續(xù)多久，也難以預(yù)測(cè)因疫情擔(dān)憂而離開(kāi)職場(chǎng)的人將以多快的速度重返勞動(dòng)力市場(chǎng)。戴利今年對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的政策決定擁有投票權(quán)。
“在接下來(lái)的幾個(gè)季度里，隨著縮減計(jì)劃實(shí)施，我們將觀察經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，看看通脹是否會(huì)緩解，工人是否會(huì)回來(lái)，”她說(shuō)，“當(dāng)我們得到更明確的信號(hào)時(shí)，我們將準(zhǔn)備好采取相應(yīng)行動(dòng)，繼續(xù)提供或取消必要的支持，以確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定在一個(gè)可持續(xù)的路徑上?！?/p>
后市展望
1.經(jīng)紀(jì)公司OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya表示，報(bào)告顯示消費(fèi)能夠承受高油價(jià)，且仍相當(dāng)強(qiáng)勁，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好有利。
“這是一個(gè)相當(dāng)強(qiáng)勁的零售額，因此前景面臨越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)。(金價(jià))上漲將較為緩慢，但我們?nèi)詰?yīng)具備向1900美元邁進(jìn)的所有條件，" Moya表示。
2.Exinity首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示，“美國(guó)通脹尚未見(jiàn)頂?shù)挠^點(diǎn)應(yīng)會(huì)令金價(jià)保持良好買(mǎi)盤(pán)，只要美聯(lián)儲(chǔ)不改變其對(duì)加息的耐心態(tài)度?！?/p>
“有進(jìn)一步跡象顯示，在消費(fèi)者物價(jià)持續(xù)上漲的背景下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在減弱，這可能促使更多投資者將黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)，”Tan稱(chēng)。
3.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，“金價(jià)能夠頂住美元走強(qiáng)的不利影響，年底前可能升至1900美元?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00英國(guó)10月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率
②17:00歐洲央行公布半年度金融穩(wěn)定報(bào)告
③18:00歐元區(qū)10月CPI年率終值及月率
④21:30加拿大10月CPI月率
⑤21:30美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)
⑥21:30美國(guó)10月新屋開(kāi)工總數(shù)年化
⑦22:10美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表線上主旨講話
⑧23:30美國(guó)至11月12日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑨24:00美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼發(fā)表講話
⑩次日01:40美聯(lián)儲(chǔ)戴利參加爐邊談話
?次日01:40美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒發(fā)表講話
?次日05:05美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯討論貨幣政策
