周三(1月19日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1813美元/盎司附近。周二(1月18日)，金價(jià)下跌，受美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率走高拖累，因投資者將注意力轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)下周的政策會(huì)議，以獲得更多有關(guān)升息時(shí)間表的訊號(hào)。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1813.57美元/盎司，下跌5.37美元或0.30%，日內(nèi)最高觸及1822.68美元，最低觸及1805.64美元。
COMEX 2月黃金期貨收跌0.2%，報(bào)1812.40美元/盎司。
全球投資者的注意力仍集中在美聯(lián)儲(chǔ)1月25日至26日的會(huì)議上，此前美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示，他們將在3月開(kāi)始加息以遏制通脹。
“如果美聯(lián)儲(chǔ)下周加息，金價(jià)可能跌破1800美元。但這將是一個(gè)暫時(shí)的低點(diǎn)，因?yàn)槿绻缆?lián)儲(chǔ)在3月前升息，市場(chǎng)將知道其處境不利，”RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示。
Haberkorn補(bǔ)充稱，在首次升息后，金價(jià)可能在1780- 1830美元區(qū)間交投。
Haberkorn稱，“收益率今年全年可能走高，這將限制金價(jià)的上行空間，但通脹因素令金價(jià)繼續(xù)走高?！?/p>
美國(guó)國(guó)債收益率強(qiáng)勁上漲。備受關(guān)注的兩年期國(guó)債收益率自2020年2月以來(lái)首次突破1%，而就在2020年2月，有關(guān)大流行的宣布導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退。兩年期國(guó)債被視為美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定短期借款利率的標(biāo)尺?；鶞?zhǔn)10年期國(guó)債升至1.87%，為2020年1月以來(lái)的最高水平。2022年年初，10年期國(guó)債收益率在1.5%左右。
指標(biāo)10年期美國(guó)國(guó)債收益率觸及兩年高位，美元稍早觸及六日高位，令黃金對(duì)海外買(mǎi)家來(lái)說(shuō)價(jià)格昂貴。
雖然黃金被視為通脹對(duì)沖工具，但它對(duì)美國(guó)利率上升高度敏感，其會(huì)增加持有無(wú)收益黃金的機(jī)會(huì)成本。
美國(guó)股市周二大幅走低，限制了黃金的跌勢(shì)。道瓊斯指數(shù)收盤(pán)下跌543.34點(diǎn)或1.51%，收于35368.47點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌1.84%，至4577.11點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌2.60%，至14506.90點(diǎn)，創(chuàng)下3個(gè)月來(lái)的最低水平。
OANDA高級(jí)分析師Ed Moya指出：“黃金將經(jīng)歷一個(gè)波動(dòng)期，但如果金價(jià)能在1800美元附近徘徊，中期前景仍將看漲。黃金仍將是拉丁美洲和新興市場(chǎng)大部分地區(qū)的通脹對(duì)沖工具。”
在黃金下跌之際，其他貴金屬紛紛上漲：現(xiàn)貨白銀收漲1.99%，至23.464美元;現(xiàn)貨鉑金上漲1.11%，至984.10美元;現(xiàn)貨鈀金上漲1.66%，至1906.12美元。
道明證券在一份報(bào)告中表示:“隨著市場(chǎng)繼續(xù)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步加息，預(yù)計(jì)2022年將有4次加息，而且?guī)缀蹩隙〞?huì)在3月份加息，貴金屬價(jià)格似乎很容易陷入盤(pán)整。”
貨幣市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)或一次升息50基點(diǎn)
貨幣市場(chǎng)價(jià)格顯示，越來(lái)越多投資者預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能逾二十年來(lái)首次大規(guī)模提高借貸成本。
雖然加息25個(gè)基點(diǎn)仍是最有可能的情形，但掉期市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)計(jì)3月底前加息幅度將超過(guò)25個(gè)基點(diǎn)。鑒于本月政策會(huì)議預(yù)計(jì)不會(huì)有任何行動(dòng)，這表明交易員至少正在考慮3月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。自2000年5月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)還從沒(méi)有一口氣加息這么多過(guò)。
近日來(lái)圍繞美聯(lián)儲(chǔ)更大幅加息的猜測(cè)升溫可能加劇了周二美國(guó)國(guó)債跌勢(shì)。 摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙上周警告美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策可能不會(huì)像一些人預(yù)期的那樣“和風(fēng)細(xì)雨”，億萬(wàn)富翁投資者Bill Ackman表示美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在3月加息50個(gè)基點(diǎn)，以重建公信力。
曾任職于美聯(lián)儲(chǔ)的Bank Policy Institute首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家William Nelson寫(xiě)道，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)應(yīng)該為3月份加息50個(gè)基點(diǎn)給市場(chǎng)打好“預(yù)防針”。
Nelson稱，美聯(lián)儲(chǔ)之前行動(dòng)太慢，所以必須為更快收緊政策做好準(zhǔn)備，他們不應(yīng)該讓市場(chǎng)吃定加息只是漸近式的。
CFTC最新持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金將凈歐洲美元空頭頭寸提高至2018年12月以來(lái)最大水平，投機(jī)者對(duì)10年期國(guó)債期貨的看空程度也達(dá)到2020年2月以來(lái)最高。
聯(lián)儲(chǔ)基金利率相關(guān)掉期合約目前顯示，3月利率可能上升約26個(gè)基點(diǎn)，2022年全年升幅接近一個(gè)百分點(diǎn)。
美國(guó)1月建筑商信心下滑且紐約州工廠活動(dòng)驟降，表明年初經(jīng)濟(jì)疲軟
周二公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國(guó)1月獨(dú)棟房屋建筑商信心下滑，此前連續(xù)四個(gè)月上升。建筑商要求與加拿大達(dá)成新的軟木木材協(xié)議，以緩解短缺并降低價(jià)格。
其他數(shù)據(jù)顯示，由于新冠感染病例激增，紐約州的工廠活動(dòng)1月下滑，但制造商仍對(duì)未來(lái)六個(gè)月的商業(yè)狀況感到樂(lè)觀。這些報(bào)告支持了以下觀點(diǎn)，即今年年初經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲軟，因通脹高企、供應(yīng)短缺和OMICRON變種導(dǎo)致新冠病例激增。
“這提醒人們，新冠病毒仍在影響復(fù)蘇，”牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Oren Klachkin表示，“美國(guó)的供應(yīng)鏈狀況在2021年底并未改善，早期數(shù)據(jù)顯示，2022年竟然進(jìn)一步惡化。”
法國(guó)日增新冠確診病例超46萬(wàn)例，再破紀(jì)錄
法國(guó)公共衛(wèi)生部門(mén)1月18日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)過(guò)去24小時(shí)新增新冠確診病例超過(guò)46萬(wàn)例，達(dá)464769例，為疫情暴發(fā)以來(lái)單日最高紀(jì)錄。
目前，法國(guó)有超過(guò)2.6萬(wàn)名新冠患者在醫(yī)院接受治療，其中3881人為重癥患者。由于變異新冠病毒奧密克戎毒株迅速傳播，法國(guó)近期單日新增確診病例屢創(chuàng)新高。
法國(guó)政府發(fā)言人阿塔爾18日表示，法國(guó)仍處于嚴(yán)峻的疫情形勢(shì)下，新冠病毒仍在廣泛傳播。法國(guó)總理卡斯泰當(dāng)天宣布，政府將進(jìn)一步向員工少于250人的酒店、餐飲企業(yè)、旅行社和會(huì)展企業(yè)等提供幫助。
后市展望
1.Exinity首席市場(chǎng)分析師Tan Han表示:“盡管美國(guó)國(guó)債收益率飆升，但現(xiàn)貨黃金似乎暫時(shí)維持在1800美元上方。”
“不過(guò)，美債收益率走高，應(yīng)該會(huì)考驗(yàn)金價(jià)在1800美元心理關(guān)口上方踩水的能力?！?/p>
2.瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示:“目前，通脹風(fēng)險(xiǎn)讓一些投資者繼續(xù)持有黃金投資，但我們認(rèn)為，美國(guó)實(shí)際收益率的進(jìn)一步上行和美元走強(qiáng)將在未來(lái)幾個(gè)季度削弱支撐因素?！?/p>
3.Economies.com撰文稱，金價(jià)難以突破1825.15美元/盎司，目前金價(jià)開(kāi)始走低以測(cè)試關(guān)鍵支撐線1815.00美元/盎司，這令我們傾向于保持中性立場(chǎng)，直到金價(jià)確認(rèn)跌破上述支撐或者突破上述阻力，從而明確下一走勢(shì)目標(biāo)。
Economies.com稱，需要指出的是，假如跌破1815.00美元/盎司支撐，這將構(gòu)成負(fù)面因素，從而施壓金價(jià)首先測(cè)試1797.00美元/盎司;另一方面，若反彈突破1825.15美元/盎司阻力，這將推動(dòng)金價(jià)繼續(xù)看漲走勢(shì)，并在短期內(nèi)瞄準(zhǔn)1860.00美元/盎司區(qū)域。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00德國(guó)12月CPI月率終值
②15:00英國(guó)12月CPI月率
③15:00英國(guó)12月零售物價(jià)指數(shù)月率
④17:00歐元區(qū)11月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑤17:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
⑥21:30加拿大12月CPI月率
⑦21:30加拿大11月批發(fā)銷售月率
⑧21:30美國(guó)12月新屋開(kāi)工總數(shù)年化
⑨21:30美國(guó)12月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)
⑩次日05:30美國(guó)至1月14日當(dāng)周API原油庫(kù)存
