周四（5月5日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢，現(xiàn)報1898美元/盎司附近。周三(5月4日)，美聯(lián)儲主席鮑威爾排除了在6月份的會議上加息75個基點(diǎn)的可能性，與市場的預(yù)期相反，因此，黃金、比特幣和美國股市出現(xiàn)了大幅上漲。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1881.09元/盎司，上漲13.02美元或0.70%，日內(nèi)最高觸及1889.82美元/盎司，最低觸及1861.31美元/盎司。
其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀上漲1.80%，收于22.964美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金上漲3.43%，收于993.75美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金上漲0.07%，收于2259.88美元/盎司。
鮑威爾是在美聯(lián)儲決定加息50個基點(diǎn)后的新聞發(fā)布會上發(fā)表上述言論的，50點(diǎn)的加息是自2000年以來最大的一次加息。
鮑威爾周三在記者會上表示:“75個基點(diǎn)的加息不是委員會正在積極考慮的事情?！?/p>
“(我們正在)迅速將政策利率調(diào)整至更正常的水平。在接下來的幾次會議上，加息50個基點(diǎn)應(yīng)該會被提上議程。當(dāng)我們從傳入的數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)時，我們將通過一次又一次的會議做出決定。首要的焦點(diǎn)是……將通脹率降至2%的目標(biāo)。”
盡管美國經(jīng)濟(jì)第一季度萎縮1.4%，但鮑威爾表示，美聯(lián)儲今年將積極收緊貨幣政策，有“很好的機(jī)會”實(shí)現(xiàn)“軟著陸”。
他說:“家庭和企業(yè)的財務(wù)狀況很好，勞動力市場非常強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)也很強(qiáng)勁，有能力應(yīng)對緊縮貨幣政策。(但)這將非常具有挑戰(zhàn)性，不會是一件容易的事。這將取決于我們無法控制的事件?！?/p>
“我們今天將利率上調(diào)了50個基點(diǎn)，委員會內(nèi)部有一種廣泛的感覺，即在接下來的幾次會議上，應(yīng)該再上調(diào)50個基點(diǎn)?！?/p>
在放緩至僅加息25個基點(diǎn)之前，鮑威爾希望看到通脹方面取得切實(shí)進(jìn)展。
“我們希望看到通脹走低的證據(jù)。我們需要真正看到通脹得到控制并開始下降。一個月的數(shù)據(jù)是不夠的。我們不會停止緊縮;我們將回到25個基點(diǎn)(的加息)?！?/p>
一些因素仍將不受美聯(lián)儲控制，如俄羅斯入侵烏克蘭和中國新冠肺炎封鎖對通脹造成的上行壓力。
但鮑威爾補(bǔ)充說，沒有跡象表明美國經(jīng)濟(jì)“容易陷入衰退”，或無法應(yīng)對加息。然而，他承認(rèn)，考慮到全球事件和緊縮的貨幣政策，美國經(jīng)濟(jì)增長可能會放緩。
“自大流行以來，我們受到了歷史上規(guī)模最大的通脹沖擊。大流行爆發(fā)。我們的失業(yè)率達(dá)到了大蕭條以來的最高水平，然后我們的財政政策和貨幣政策做出了如此巨大的反應(yīng)。烏克蘭正在經(jīng)歷一場戰(zhàn)爭，它將大宗商品削減了一半。中國在進(jìn)行疫情封鎖。所以這是一系列的通貨膨脹沖擊，是人們40年來從未見過的?！?/p>
目前，鮑威爾表示，他沒有看到美聯(lián)儲兩大使命(就業(yè)最大化和保持物價穩(wěn)定)之間存在緊張關(guān)系?！拔也贿@么認(rèn)為，因?yàn)槟憧梢钥吹絼趧恿κ袌鍪Ш饬耍彼吻宓馈?/p>
根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)聯(lián)邦觀察工具(FedWatch Tool)的數(shù)據(jù)，在會議之前，市場參與者預(yù)計(jì)在6月會議上加息75個基點(diǎn)的可能性幾乎為100%。在聲明發(fā)布后，這一預(yù)期降至75%。
鮑威爾的發(fā)言稍顯寬松，黃金、比特幣和美國股市均出現(xiàn)上漲，市場對未來加息預(yù)期進(jìn)行了重新定價。
鮑威爾發(fā)表講話時，現(xiàn)貨黃金短線拉升28美元，比特幣大幅上漲超過6%;道瓊斯指數(shù)上漲超930點(diǎn)或2.81%，標(biāo)普500指數(shù)上漲2.99%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.19%。
道明證券全球策略主管Bart Melek表示，金價有機(jī)會突破1900美元，因鮑威爾的聲明令那些預(yù)期金價將走強(qiáng)的人士松了口氣。
“在我看來，金價在不太遙遠(yuǎn)的將來將重探1900美元，如果開始看到更多疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，則會接近1938美元，”Melek在鮑威爾的新聞發(fā)布會后表示?！敖裉斓慕饍r上漲很可能是由那些原本預(yù)期美聯(lián)儲聲明、聯(lián)邦基金利率和量化緊縮(QT)會更鷹派的人推動的。這對黃金有利，因?yàn)檫@表明實(shí)際利率在短期內(nèi)將保持負(fù)值?！?/p>
后市展望
1.道明證券策略師預(yù)計(jì)，如果美聯(lián)儲一如市場預(yù)期加息50個基點(diǎn)，金價在重啟跌勢之前將先迎來一波漲勢。
“今天是聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)日，全球市場情緒普遍消極，美聯(lián)儲將走上激進(jìn)的量化緊縮道路，并將加息50個基點(diǎn)?！?/p>
“美聯(lián)儲的舉措已經(jīng)得到了充分的通報，全球市場參與者也做好了準(zhǔn)備。在這種情況下，隨著全球市場的共識倉位在普遍的負(fù)面情緒中被沖掉，我們可能會預(yù)計(jì)，如果美聯(lián)儲的加息幅度達(dá)到預(yù)期，市場將出現(xiàn)‘買入一切引發(fā)的漲勢’。這可能意味著金價將出現(xiàn)下意識的上漲反應(yīng)——但毫無疑問，這必然是由鴿派美聯(lián)儲造成的?！?/p>
“最終，萬眾期待的FOMC日可能會轉(zhuǎn)化為許多看空黃金的人的一次拉鋸之戰(zhàn)，之后金價會恢復(fù)下行軌跡。”
2.Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在一份報告中表示:“盡管美聯(lián)儲今天加息50個基點(diǎn)的決定已完全反映在市場預(yù)期之中，但要在今天晚些時候?qū)κ袌霎a(chǎn)生重大影響，還需要一個超出預(yù)期的決定?！薄熬湍壳岸裕饍r仍在尋找下一個支撐位，以避免進(jìn)一步下跌，短期內(nèi)重拾1900美元關(guān)口的希望不大。”
Rowling表示，在俄羅斯2月底入侵烏克蘭，黃金迎來一波避險買盤后，美聯(lián)儲的鷹派背景令黃金失寵。到目前為止，“投資者已經(jīng)消化了沖突帶來的金融風(fēng)險，并因此減少了一些基于恐懼的交易，”他表示。
3.美國銀行全球策略師在周三的一份報告中寫道:“金價正在(大幅)修正，接近維持看漲觀點(diǎn)的最后支撐?！?/p>
美國銀行全球團(tuán)隊(duì)寫道:“FOMC會議結(jié)束后，如果金價高于1835美元，看漲觀點(diǎn)就會持續(xù)。”“如果低于1835美元，那么從2020年8月和2022年3月的峰值2078美元觸及雙頂?shù)娘L(fēng)險就會增加，美元也會走強(qiáng)?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①待定 第28屆歐佩克+部長級會議舉行
②09:45 中國4月財新服務(wù)業(yè)PMI
③14:30 瑞士4月CPI月率
④14:45 法國3月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑤16:30 英國4月服務(wù)業(yè)PMI
⑥19:00 英國央行公布利率決議和會議紀(jì)要
⑦19:30 美國4月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑧19:30 英國央行行長貝利召開新聞發(fā)布會
⑨20:30 美國至4月30日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑩22:30 美國至4月29日當(dāng)周EIA天然氣庫存
