周四（11月10日）晚，美國10月未季調(diào)CPI年率錄得7.7%，低于預期的8%，時隔7個月再度回落至8%以下，為2022年1月以來最小增幅；季調(diào)核心CPI年率錄得6.3%，低于預期的6.50%。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線跳水，失守109，盤中最低觸及107.71，收報107.86，創(chuàng)2009年3月份以來最大單日跌幅。

紐約B.Riley Wealth的首席市場策略師指出，通脹率低于預期對市場起到了推動作用。報告中每一個指標都出現(xiàn)了環(huán)比和同比改善。通脹顯然正在朝著正確的方向發(fā)展，這讓美聯(lián)儲沒理由變得更加鷹派。

“美聯(lián)儲傳聲筒”華爾街日報記者Nick Timiraos在數(shù)據(jù)公布后發(fā)文稱，10月份的通脹報告可能會使美聯(lián)儲按計劃于下月加息50個基點。

交易員現(xiàn)在預計美聯(lián)儲在12月加息50個基點的可能性為80%，而在通脹報告發(fā)布前，加息的可能性約為52%。

同時，美聯(lián)儲官員的講話也釋放了更多鴿派信號。美聯(lián)儲哈克表示，加息50個基點仍然意義重大，其預計美聯(lián)儲將在明年的某個時候暫停緊縮政策，并支持在基金利率達到4.5%左右時暫停加息。美聯(lián)儲洛根也認為可能很快就應該放慢加息速度，以便美聯(lián)儲能夠更好地評估金融和經(jīng)濟狀況的發(fā)展。

不過，也有美聯(lián)儲官員提醒市場，不要對數(shù)據(jù)過于興奮。美聯(lián)儲戴利警告稱，一個月的數(shù)據(jù)并不代表勝利，這只是一條積極信息，但他們要考慮一整套信息。CPI報告確實是好消息，但7.7%的通脹年率仍然過高，遠高于美聯(lián)儲2%的目標，這離勝利還很遠。

美聯(lián)儲喬治亦表示，即使增長月率下降，通脹仍接近夏季觸及的41年年度高位。由于通脹仍處于高位，而且可能持續(xù)下去，貨幣政策顯然還有更多工作要做。她主張在未來采取更審慎的做法，并指出現(xiàn)在是避免過度加劇金融市場波動的特別重要時刻。

SMBC Nikko Securities首席美國經(jīng)濟學家指出，整體和核心CPI漲幅意外放緩進一步證明通脹已經(jīng)觸頂回落。美聯(lián)儲可能在12月加息50個基點，但2023年的加息仍存疑，因為歷史表明，通脹下降的速度總是與之前攀升的速度一致。

對于美元后市的走向，加拿大帝國商業(yè)銀行資本市場公司北美外匯策略負責人認為，由于外匯市場頭寸不平衡已經(jīng)有一段時間，那些仍舊做多美元的投資者要清理美元多頭頭寸，美元的弱勢可能會延續(xù)。疲軟的核心CPI數(shù)據(jù)導致市場對終端利率的重新定價降低。這導致美元目前面臨進一步的痛苦。

三菱日聯(lián)認為，美國國會的潛在分裂可能會繼續(xù)打擊美元。美國中期選舉可能導致國會出現(xiàn)分歧，這可能對美元產(chǎn)生負面影響，有助于抑制美國國債收益率上升的風險，因為其降低了美國進一步實施財政刺激措施的可能性。且如果美國經(jīng)濟出現(xiàn)更嚴重的下滑或衰退，將給美聯(lián)儲帶來更大壓力，要求其放寬貨幣政策以支撐經(jīng)濟，從而美元推動走軟。當前中期選舉的選票仍在統(tǒng)計中，但共和黨人有望以微弱多數(shù)贏得眾議院的控制權，而參議院的票數(shù)難分勝負。

不過，也有市場分析師提醒道，雖然美國10月CPI低于預期，導致市場預測美聯(lián)儲將在未來放緩加息，但美聯(lián)儲官員們的態(tài)度表明，他們依然預計未來收緊貨幣政策，這在中長期有望支撐甚至提振美元指數(shù)。